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多空策略规模或将萎缩,股指期货贴水将会加大?
...金大概率仍留在市场,不会产生过度市场冲击。股指期货贴水将会加大?多空策略怎么办?这是7月10日晚量化私募圈最为关注的一个问题。有量化人士坦言:“多空策略怕是要退出历史舞台了。”保证金比例现在是100%,要提高...……更多
“雪球产品”敲入压力持续加大,IM、IC合约现深度贴水
...中到期了,客户很快就亏着出来了。”IM、IC合约现深度贴水 根据上述1月18日的报道,中证500、中证1000股指期货近期贴水持续加深,而这很可能与雪球产品敲入有关。中证1000指数股指期货各合约收盘情况中证1000指数股指期货多...……更多
幻方宣布退出,中性策略为何被抛弃?
...量化赛道逐渐拥挤,Alpha 收益获取难度提升的同时,常年贴水的基差也进一步蚕食了收益,部分投资者选择赎回观望。目前公募基金市场上存续的市场中性策略产品共23 只,合计规模约83亿元,在权益类产品中的占比相对较低。...……更多
融券交易迎来监管加码,私募转向股指期货或指数ETF融券对冲?
...不转为使用股指期货或指数ETF用于对冲,可能使股指期货贴水加大或使指数ETF的融券报价升高,因此也使不用融券的团队对冲成本提高,暂停限售股出借。另外,融券从原来实时变成了次日,也增加了交易的不确定性。“券商需...……更多
节前全面牛市!国家队终于直接怼微盘股了
...了,券商需要平掉股指期货对冲,平的多了,股指期货就贴水了。但股指贴水对于中性策略来说,可是做K的额外成本买的小票赚的超额都不够贴水的,于是只能平掉股票,大家都平,就发现一卖就跌停,流动性踩踏了。最惨的...……更多
量化大厂到底有多少量化多空产品?
...位分散的基础上,通过量化策略优选股票,基于波动率、贴水水平和择时信号动态地使用股指期货进行对冲,力求在风险可控的同时更好地追求超额收益。“ 换言之,这家私募向客户披露的重点是股指期货工具进行多空操作。...……更多
华宝基金王正:量化策略议论未止,更彰显风控的重要性
...中证500指数增强为主的持仓相匹配的。这两个品种的基差贴水的情况较为友好,符合我们对稳健运作的要求;而中证1000的对冲成本较高,股指期货上市以来多数时候深度贴水,存在较大的不确定性,或会带来较大的波动,因此...……更多
究竟|雪球产品集中敲入规模多大?如何影响A股市场?
...品敲入后,潜在影响为交易平台平仓期货多头,致使基差贴水走阔;但由于盘中持仓量增加,判断期货空头开仓力量更加主导。雪球产品敲入主要对期货基差产生冲击,但期货基差再向股市传递影响的逻辑并不清晰。因此雪球产...……更多
对话期权专家余力:雪球是向市场波动率要收益 但优秀的“击球区”并不多
...。)雪球过去的高票息很大程度上取决于股指期货的大幅贴水。在股指期货临近到期时,因交割制度,期货价格与现货价格将非常接近,所以滚动做多股指期货可以获得贴水收益【2】,历史上雪球高票息部分来源于此。(注2:...……更多
“雪球”爆仓刷屏引发担忧
...冲行为通常表现为“低买高卖”,有利于改善股指期货“贴水”现象,证券公司的收益主要来源于对冲收益,不存在与客户“对赌”行为。据介绍,目前存量雪球规模大约在2000亿元至3000亿元。有相关人士指出,虽说雪球敲入确...……更多
DMA业务期货单卖出限制解除,微盘股能否重新迎来春天?
...平仓中证500和1000股指期货,由于平仓的量太大,期指的贴水被越扯越大,最大的时候到过年化百分之四五十。这么大的贴水,市场中性产品扛不住了,中性的收益是超额,成本是贴水,这种贴水下再做下去,铁定亏死,所以赶...……更多
华泰期货:现价超预期上涨,生猪期价减仓下跌
...受到现货上涨的影响较小,导致目前基差上涨过快,盘面贴水较多。预计下周现货价格仍有上涨可能但空间不会太大,盘面受到现货影响可能同步上涨但基差不会有太大变化。■ 策略中性■ 风险无鸡蛋(3275, -41.00, -1.24%)观点■ ...……更多
湘财证券2023年净利润预增逾87%
...司全年业绩的高增长奠定了基础。NO.2 股指期货IC、IM合约贴水幅度持续加深,机构:或与雪球产品敲入有关最近,股指期货IC(中证500股指期货)、IM(中证1000股指期货)合约贴水程度出现逐渐扩大的现象,引发了一些机构的关...……更多
量化私募购买ETF的热情超过主观策略,玄元投资购买份额居首
...分量化策略是需要围绕宽基指数进行交易,在股指期货升贴水不稳定的情况下,量化产品就会交易宽基指数的ETF,比如量化ETF期权策略、量化ETF套利策略、ETF的T0策略等。此外,量化指数增强策略为了稳定当前超额,就会买入对...……更多
国债期货交易策略对于可交割债券的流动性影响研究
摘 要30年期国债期货上市,覆盖“短—中—长—超长”期限的国债期货产品体系基本形成。作为重要的基础利率风险管理工具,国债期货对于国债现货具有价格发现、波动率平稳以及流动性提升三方面作用。本文针对其中的流...……更多
巴西大豆提前上市冲击市场 豆类期货下跌何时休?
...席研究员石丽红还指出,随着收获进度推进,以去年巴西贴水暴跌的经验指引下,市场对南美升贴水持看空态度,出口商放空较多,这导致巴西大豆升贴水也出现提前下跌。巴西2月船期CNF升贴水从1月初的155美分跌至30美分,3月...……更多
究竟 | A股“多IH空IM策略”可行吗?雪球第二个集中...
...士指出,传言中这种简单对冲的做法,只要是有交易股指期货的投资者都可以操作。但是对于正规量化投资逻辑而言,很少基于这么短期的市场表现随意更改策略,这样很容易形成风格暴露,“从正规量化投资的投资逻辑来看,...……更多
暂停限售股融券影响量化多空策略效率?
...经记者表示,自家对冲产品空头部分并非融券,而是股指期货,所以影响并不大。通过股指期货对冲的机构对新规不敏感1月28日,证监会宣布全面暂停限售股出借,并将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用,对融券...……更多
结算价格指数呈现偏弱态势 集运指数期货持续贴水现货 【结算价格指数呈现偏弱态势 集运指数期货持续贴水现货】财联社11月22日电,中国期货市场首个指数期货——上海出口集装箱结算运价指数(欧洲航线)期货自今年8月份...……更多
...是上周回撤估计2%左右,各个产品有些差异。全部是由于期货基差收敛以及所有期货合约转变为正基差导致的亏损,负基差的收敛损失是我们需要承担的一次性损失。而当前的大幅正基差损失是暂时的,主要是因为上交所保单不...……更多
债牛行情“重燃”,能否持续?债基年内收益亮了
...下调存款利率影响,债券市场近期再次走牛,30年期国债期货价格不断刷新历史纪录。7月30日,30年期国债期货盘中拉升涨超0.5%,最高报价达111.48元,再次刷新该期货合约的历史纪录。自7月8日创下阶段低点以来,30年期国债期货...……更多
机构投资者在行动 多家百亿元级私募旗下产品开启申购
...位分散的基础上,通过量化策略优选股票,基于波动率、贴水水平和择时信号动态地使用股指期货进行对冲,可以在风险可控的同时更好地赚取超额收益,在充满不确定的环境下也可以为投资人打造更优的持有体验。另有部分百...……更多
量化大厂,开年撞上“黑天鹅”?
...前出现业绩“跳水”。据悉,涉及的是该机构旗下的商品期货策略(俗称“CTA策略”)。仅仅2024年,该策略的年内净值跌幅就达6.26%(截至1月5日)。同期,南华商品指数的跌幅只有0.39%。短短四个交易日,净值出现6个百分点的...……更多
2023年地区量化私募榜出炉!
...人工智能进行量化投资的基金公司,投资领域涉及股票、期货等,核心团队拥有多年的市场研究背景及丰富的投资经验,投研人员均为海内外名校毕业,金融、数学、计算机等科学领域的顶尖复合型人才。[应合规要求,私募基...……更多
警惕中小盘爆仓潮!接下来风险可能不小
...就折价了,场内基金才叫折价,期货这边的术语应该叫“贴水”。不管折价还是贴水,总之就是期货价格低于指数价格,一段时间里面,期货跌得比指数多,或者涨得比指数少。👇图就是中证500指数和500股指期货走势图,很明...……更多
郑商所:提升尿素期货服务产业能力 助力农资保供
...告》,即在部分非基准交割区域通过交割厂库动态调整升贴水、提货人选择提货点的方式满足不同区域产业企业参与尿素期货交割的需求。作为重要的农资品种,尿素生产与消费区域广泛,在农业省份均有现货贸易与流通,各区...……更多
华泰期货:铝价震荡走弱,现货成交冷淡
...期观望为主。核心观点■市场分析铝现货方面:LME铝现货贴水38.87美元/吨。SMMA00铝价录得19010元/吨,较前一交易日下降80元/吨。SMMA00铝现货升贴水较前一交易日下降10元/吨至10元/吨,SMM中原铝价录得18850元/吨,较前一交易日下降...……更多
光大期货:4月2日金融日报
...为放量震荡,指数期权端隐含波动率明显回落,指数基差贴水明显缩小,这些特征都表示出市场对于后市题材和风格存在分歧。这种分歧目前正在向着积极的方向发展。一方面,3月制造业PMI大幅跃升至荣枯线以上,同时显示国...……更多
侃股:股指期货显示做多信心正在恢复
沪深300股指期货贴水转平水运行,中证500、中证1000股指期货贴水大幅收缩,表明投资者正在大比例买入远期合约,意味着投资者信心正在恢复,股市也出现由跌势向涨势反转的契机。很久以来,股指期货的运行都是远期合约的...……更多
节前市场情绪仍偏谨慎 股指期货风险与价值并存
...区间,雪球或将继续面临集中敲入,给股指期货基差带来贴水走阔风险。但面临风险性的同时也意味着机遇,“比如在上周一IC、IM基差大幅走弱之后,随后两个交易日期指贴水出现快速修复,基本重回此前水平。”刘超表示,...……更多
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香港积极培育金融发展新动能
本文转自:人民日报海外版本报记者 汪灵犀《人民日报海外版》(2024年12月27日第 04 版)图为香港城市风光。中新社记者 李志华摄近日
2024-12-27 04:42:00
金融服务零距离 烟台农商银行福山区支行上门开卡解民忧
胶东在线12月23日讯(通讯员 董子平)“烟台农商银行的服务太周到了!工作人员很专业,也很有耐心,帮了我们村大忙。”福山区福新街道刘家埠村村委主任高兴地说道
2024-12-27 05:00:00
民生银行青岛分行明法于心 守法于行 共筑金融法治长城
“法者,治之端也”。金融的安全靠制度、活力在市场、秩序靠法治。2024年,在民生银行总行法治民生建设实施方案的引领和指导下
2024-12-27 05:00:00
中天远大餐饮集团校园餐品质升级专项行动亮点突出、成效显著
食品安全一直是学校和家长关注的焦点,学校食堂供餐品质同样关乎学生营养健康、情系家长期盼、惠及民生福祉。如何让学生在“吃得安全”的同时
2024-12-27 05:00:00
烟台农商银行福山区支行“金融知识”进社区 普惠服务伴民行
胶东在线12月23日讯(通讯员 董子平)为切实提升金融消费者和投资者风险识别和防范能力,推动金融教育直达基层群众,烟台农商银行福山区东厅支行党支部联合乡村记忆社区
2024-12-27 05:00:00
相对吸引力上升 港股红利资产受关注
日前,平安港股通红利优选发布公告称,将原定募集时间截止日2024年12月20日,延长至2024年12月25日。存量红利产品方面
2024-12-27 05:19:00
粮食储备“四梁八柱”制度体系基本形成
本文转自:人民日报海外版《人民日报海外版》(2024年12月27日第 03 版)近期,江苏省连云港国际粮食集散中心一期工程建设正在火热推进
2024-12-27 05:21:00
“这里离最近的地铁站只有几百米”(经济新方位)
本文转自:人民日报湖北武汉收购存量商品房用作保障性住房——“这里离最近的地铁站只有几百米”(经济新方位)本报记者 吴 君湖北武汉东西湖区地铁时代常青城C6栋
2024-12-27 06:14:00
创新势头强劲 结构持续优化(权威发布)
本文转自:人民日报第五次全国经济普查新增数字经济等调查内容,结果显示——创新势头强劲 结构持续优化(权威发布)本报记者 王云杉2023年末
2024-12-27 06:14:00
交通银行湖南省分行  做好普惠金融文章  服务人民美好生活
本文转自:人民日报普惠兴产业,金融惠民生交通银行湖南省分行 做好普惠金融文章 服务人民美好生活《人民日报》(2024年12月27日第 11 版)交通银行湖南省分行积极践行金融工作的政治性
2024-12-27 06:18:00
中国农业银行湖南省分行:多措并举发挥支持小微企业融资协调工作机制作用
本文转自:人民日报《人民日报》(2024年12月27日第 13 版)自支持小微企业融资协调工作机制启动以来,中国农业银行湖南省分行(简称“农行湖南省分行”)高度重视
2024-12-27 06:22:00
农行新疆分行、兵团分行  支持农业强区建设  助力乡村全面振兴
本文转自:人民日报《人民日报》(2024年12月27日第 08 版)中国农业银行新疆维吾尔自治区分行、新疆生产建设兵团分行(简称“农行新疆分行
2024-12-27 06:22:00
徽商银行持续深化转型发展  为奋力谱写中国式现代化安徽篇章贡献力量
本文转自:人民日报《人民日报》(2024年12月27日第 12 版)2024年12月28日,徽商银行正式挂牌成立十九周年
2024-12-27 06:22:00
今年粮食收购量预计八千四百亿斤左右
本文转自:人民日报今年粮食收购量预计八千四百亿斤左右连续两年超八千亿斤《人民日报》(2024年12月27日第 02 版)本报北京12月26日电 (记者欧阳洁)记者从25日至26日召开的全国粮食和物资储备工作会议上获悉
2024-12-27 06:22:00
中国邮政储蓄银行 提升服务实体经济质效  助推金融高质量发展
本文转自:人民日报《人民日报》(2024年12月27日第 14 版)中国邮政储蓄银行坚持把服务实体经济作为根本宗旨,坚守服务“三农”
2024-12-27 06:23:00