半年营收下滑近9%，信用卡业务缩水，6万亿光大银行开始“缩表”

随着银行中报季收官，10家已上市全国性股份行的上半年业绩都已经披露。整体来看，上半年各家股份行的业绩好坏参半，其中光大银行上半年营收增幅为-8.77%，在10家股份行里排名第9，表现稍显掉队。

具体来看，光大银行上半年实现营业收入698.08亿元，同比减少8.77%，实现归母净利润244.87亿元，同比增长1.72%。除了营收下滑，光大银行截至2季度末的资产负债规模，环比1季度末都发生了不同程度的缩水;以及该行十分重视的信用卡业务，透支余额、交易额、收入等多项指标的表现都出现下滑。对比之下，光大银行的经营成绩在同类型银行中并不算亮眼。

个贷收益率大降，二季度开始缩表

营收端，光大银行上半年的利息净收入和非利息净收入都出现下滑，分别同比减少12.1%、0.41%。

其中，利息净收入作为光大银行的营收支柱，只录得481.11亿元，也是该行营收下滑的主要原因。伴随利息净收入一同下滑的，是净息差，该行上半年的净息差为1.54%，相比去年同期跌去了28bps。其中，生息资产平均收益率同比下降32bps至3.83%，付息负债平均成本率则只下降了3bps至2.37%，双向挤压下，进一步导致光大银行的利息净收入严重减少。

在生息资产中，贷款平均收益率的下降幅度最大，从去年同期的4.87%下降到4.36%，降幅高达51bps。尽管全行业都在降息让利，但如此高的下滑速度，意味着除了降息或许还有其他因素在左右该行的贷款收益率。比起对公贷款，光大银行的零售贷款收益率下降更严重，今年上半年为5.16%，同比下降了75bps。

为何零售贷款利率会出现“大滑坡”?或许与该行的零售不良有一定关系。截至2023年6月末，该行的零售贷款本金总额为14922.05亿元，占贷款本金总额的38.33%，余额和占比都较年初有所下降。而从不良贷款业务分布来看，同时期光大银行的零售贷款不良余额为219.87亿元，占总不良余额的45.08%，余额和占比都较年初有所增加。计算下来，该行的零售不良率为1.47%，较年初上升了11bps，且高于整体不良率1.25%。如果光大银行出于压降、稳定不良的考虑，主动将贷款投向转移到低风险低收益客户，外加该行的普惠贷款扩张较快，上半年增长了13.24%，这两项都有可能造成光大银行的零售贷款收益率出现大幅下行。

营收下行的同时，为了保证利润端的正增长，光大银行还减少了信用减值损失的计提，上半年只计提了202.55亿元，同比下降23.84%，拨备覆盖率也下滑到172.45%，较年初下降了8.82个百分点，拨贷比也下降到2.16%。但该行的不良贷款率与年初持平，并未压降下来，关注类贷款占比又较年初上升15bps至1.99%，信贷资产质量下行危机隐约浮现，当前的拨备水平略显局促。

另外，观察资产负债表，可以发现光大银行二季度的资产负债与存贷款也出现了全面收缩。截至二季度末，光大银行的总资产为67966.94亿元，总负债为62258.29亿元，环比1季度末分别减少1.46%、1.64%;贷款本金总额为38934.44 亿元、存款余额为39197.64 亿元，环比1季度末分别减少0.33%、4.97%。在今年银行业对公存款增长不利的大背景下，光大银行的存款规模缩水幅度最大，揽储压力的居高不下，或许也是该行选择缩表，压低资产扩张速度的主要原因。

交易额锐降28%，信用卡业务表现不佳

光大银行中报的另一大看点，是信用卡业务相关数据。从已披露的半年报来看，多家全国性A股上市银行的信用卡业务规模都出现收缩，光大银行也不例外。

截至2024年6月末，光大银行的信用卡透支余额为3856.7亿元，相较年初的透支规模，缩水了11.28%。规模缩减的同时，光大银行的信用卡交易金额也在下降，今年上半年，光大银行的信用卡交易金额为8951.25亿元，相比去年同期的12439.23亿元，足足减少了28.04%，只完成了2023全年交易额的37.7%。受规模缩水影响，光大银行上半年的银行卡服务手续费也同比大幅下降30.4%，只有42.47亿元。

从种种迹象来看，信用卡透支与交易规模收缩，或与光大银行信用卡贷款质量有一定关系。尽管光大银行的财报并未披露信用卡不良率，但去年11月，光大银行在银登中心官网一连发布了多条信用卡不良贷款转让项目的招商公告，债权金额合计高达58.06亿元。并且，早在2022年业绩说明会上，光大银行副行长杨兵兵便表示该行的不良资产主要集中在信用卡、消费信贷、房地产领域，而在8月30日的2024中期业绩发布会上，杨兵兵依旧表示该行今年新生成不良主要集中在信用卡、涉房类零售贷款和房地产方面。

此外，光大银行还表示在信用卡方面要加强授信准入关，优化客户结构，制定动态化的额度管理策略。然而，与透支规模和交易规模缩水相反的是，今年上半年光大银行的信用卡客户数量是正增长的。截至6月末，该行的信用卡客户数为5143.88 万户，新增了51.19 万户，同比增加1.01%。

在信用卡竞争进入存量时代的当下，各家银行相比发卡量、用户数，更加注重刷卡促活，而从光大银行的各项数据表现来看，该行似乎仍然很在意发卡量这个“包袱”。但用户规模的扩张，既没有给光大银行带来交易量的增加，也没能带来收入的增加，上半年，光大银行的信用卡业务收入为173.57 亿元，相比去年同期的225.41 亿元，同比下跌了23%。

此外，光大银行信用卡相关投诉也较多。在黑猫投诉平台，商家“中国光大银行信用卡中心”累计投诉量高达8960条，投诉内容包括违约金过高、循环扣息、随意修改积分规则、年费返还规则不告知、私自划扣等。今年上半年，光大银行一共受理了313526笔消费投诉，其中有251187条都涉及银行卡业务，占比高达80.12%。

在营收下行、揽储能力趋弱、资产质量优化任务艰巨，信用卡业务表现不佳等多重压力下，光大银行进行适当“缩表”或许是正确的选择。