贵阳银行双降的背后：零售对公均表现不佳，管理能力亟待提升

最近，贵阳银行发布了2023年度报告以及2024年一季度报。虽然该行在前年交出了业绩双增的答卷，但在过去的2023年，其不但没有维持住过往的业绩增势，反而还陷入了“营利双降”的泥潭之中。

贵阳银行2023年的营业收入为150.96亿元，同比下降3.50%，归母净利润实现55.62亿元，同比降幅8.92%。业绩端下滑的同时，贵阳银行在不良方面的表现也不理想，不良率达到1.59%，较2022年末上升14个基点，在17家A股上市的城商行中位居第三；利润分配预案计划现金分红10.6亿元，股利支付率为20.2%，依然相对不高。

实际上，贵阳银行在业绩端的不佳表现，和他们没能实现零售、公司业务的战略目标存在一定关系。同时，该行在内部管控方面存在的多方面问题也进一步加剧了其业绩端的压力。

战略引擎表现不佳，目标愿景难以企及

在董事长张正海的带领下，贵阳银行制定了实现“西部上市城商行排头兵”和“贵州新发展重要助力者”的战略目标，支撑这一战略目标的四大引擎就包含“做强公司业务”和“做大零售业务”，在贵阳银行2022年年报中，董事长张正海和行长盛军致辞内容也多次强调“做强公司业务”、“做大零售业务”的发展愿景，但从去年的业绩端数据来看，贵阳银行做大对公业务和零售业务的目标并未如愿。

去年，贵阳银行的业绩表现从前年的双增变为双降，实际上是营业收入端和营业支出端共同作用的结果。其中营业收入端出现了净利息收入和手续费收入的明显下滑，净利息收入实现135.76亿元，同比下滑了1.85%，手续费及佣金净收入实现2.81亿元，同比下降32.06%。而营业支出端出现明显变化的是信用减值损失细项。去年，该行的信用减值损失为48.98亿元，而在2022年，该数值为42.85亿元。

其中值得关注的是该行的信用减值损失业务分布。2023年，贵阳银行的信用减值损失为48.98亿元，其中公司业务的信用减值损失为37.66亿元，占比76.90%，而该行的信用减值损失中有85.21%都来自于贷款减值损失。不难推测，去年有大量不良爆发在贵阳银行的公司贷款中。

事实上，公司贷款一直是贵阳银行贷款资产的主要来源，2023年该行公司贷款的平均余额为2579.19亿元，占总贷款平均余额的84.43%，同比增幅17.38%。此外，该行还披露其对公客户有效户数实现了同比2.73%的增幅，达到12.36万户。

公司贷款通常能够派生相对应公司存款，不过贵阳银行去年的公司存款平均余额为2065.30亿元，不但没有增加，反而出现了1.57%的同比降幅。大量的贷款投放却无法派生相应存款，这意味着贵阳银行去年新增的投贷企业整体存在经营效益不佳的问题，其贷款目的聚焦于纾困，亦或者存在借旧还新、贷款展期的可能，从而使该行公司贷款质量存在隐忧。

在“大公司”引擎承压的同时，贵阳银行在“做大零售业务”方面同样没有取得出色的成绩。去年，贵阳银行的零售贷款平均余额为475.58亿元，同比仅仅微增0.77%，从结构性来看，贵阳银行的个人经营性贷款余额为183.73亿元，同比下降8.89%，是其中较为明显的下滑细项。

以零售客户量为参考，贵阳银行去年的个人全量客户数1253.88万户，同比增幅仅为2.53%，相较于前一年3.60%的增速出现缩窄。其中值得关注的是，虽然该行去年的财富用户数实现了5.20%的同比增幅，但在理财产品手续费方面却出现了26.63%的同比降幅，不难推断，贵阳银行理财产品的消费粘性正在恶化。

此外，贵阳银行去年末的信用卡透支金额为66.89亿，虽然较2022年末实现7.28%的增幅，但该数据只是时点性数据，并不能清晰展现贵阳银行整个报告期内信用卡使用的平均情况。如果结合该行2023年银行卡手续费收入同比下降12.38%来判断，不难发现贵阳银行的信用卡消费频次和消费金额也在变少。

这些数据从一定程度上反映出贵阳银行零售端规模扩张的疲态。可见，贵阳银行“做大零售业务”的道路上同样困难重重。

两笔巨款相继失控，内部管理存在漏洞

贵阳银行行长盛军在2023年年报中表示，该行在去年严守风险合规底线，将合规风控视为生命线，强化全面风险管理。可实际上从贵阳银行的表现来看，其内管问题依旧是经营当中的“老大难”。

2023年全年，贵阳银行一共收到了12张罚单，每一张罚单均提及该行在贷款管理方面存在问题，甚至还存在贷款“三查”严重不尽职的情况，累计罚金高达430万元。

更严重的是，贵阳银行还牵扯进了正威集团的贷款违规风波。从公告看，去年贵阳银行已发现贵阳银行双龙支行对贵州国际商品供应链管理有限公司的16亿贷款无法回收，相关担保方正威国际、王文银均成为失信被执行人，16栋房屋以及某家公司股权的担保品在处置后能否覆盖贷款损失成为焦点问题。最意外的是，昔日双龙支行行长梅宗贵在离职后又进入了正威集团任职金融顾问。

面对外界对贵阳银行风控管理能力的疑惑和问询，贵阳银行至今均未给出明确的答复，也未能公开对这一失误进行总结和反思。

除却贷款业务的风控管理不合规问题，贵阳银行去年还发生了一场4.7亿元易鲸捷数据库购置风波，真相至今扑朔迷离，以至于贵阳银行的采购管理、金融科技专业能力以及风险管理能力备受质疑。

该行花费4.7亿元购置的易鲸捷国产数据库到今天为止都没有正式上线使用，其采用Oracle数据库已是板上钉钉。但是围绕4.7亿元采购款带给贵阳银行的影响远没有结束。对于这个问题，贵阳银行至今还没用给详细的说法，这也让投资者不得不拷问贵阳银行成本精细化管理水平的真实性。

不难看出，贵阳银行的管理水平尚需要大力优化和提升，其业绩双降的背后，“大公司”、“大零售”引擎动力也在逐渐疲弱。要知道的是，贵阳银行树立了2025年成为“西部上市城商行排头兵”的目标，要呈现完善的治理、健全的风控，突出的质效的现代商业银行风貌，只是接下来的2年里，按照贵阳银行的现状，能如愿实现吗?