银行中报观察｜17家A股城商行业绩PK：业绩增速与零售分化

上市银行2024年半年报收官，17家A股城商行的业绩情况随之浮出水面。9月1日，北京商报记者梳理发现，上半年，A股上市城商行业绩表现不一，多数维持正增长态势，个别营收出现下滑；归母净利润分化更为明显，17家银行中6家延续两位数增长，另有4家交出负增长“答卷”。

增速的差距也让17家城商行排名座次出现微调，江苏银行、北京银行、宁波银行依旧位居营收、净利三甲，齐鲁银行则凭借高增速排名有所上升，郑州银行则排名后退。

而在布局零售转型的过程中，城商行之间零售指标分化显现，17家城商行中仅9家城商行保持个人贷款规模的增长，其余8家则出现不同程度下滑。

业绩座次微调

17家A股上市城商行上半年业绩披露完毕。北京银行以3.95万亿元稳坐A股上市城商行资产规模头把交椅，江苏银行、上海银行紧随其后，以总资产3.77万亿元、3.22万亿元位居第二、第三名，宁波银行资产总额增速最快，以11.88%的增速晋级3万亿元“俱乐部”。

从营收净利情况来看，上半年，A股上市城商行业绩表现不一，多数维持正增长态势，个别营收出现下滑，归母净利润分化则更为明显。

17家银行中，12家保持营收增长态势，其中青岛银行实现双位数增长，对此该行表示，主要是稳步扩大生息资产规模，把握住债市上行契机，带动营业收入同比增长11.98%至71.28亿元。在息差收窄的趋势之下，上海银行、贵阳银行和郑州银行延续去年同期营收负增长趋势，厦门银行、兰州银行也加入了负增长队列。

归母净利润方面，17家银行中，杭州银行、齐鲁银行、青岛银行、苏州银行、成都银行和江苏银行6家延续两位数增长，兰州银行、贵阳银行、厦门银行、郑州银行4家则出现负增长。

在增速不一的情况下，上半年，17家城商行排名座次出现微调。江苏银行以营业收入416.25亿元、归母净利润187.31亿元继续位居营收、净利榜首，北京银行、宁波银行依旧延续第二、第三名。青岛银行、齐鲁银行营收则超过郑州银行、苏州银行位列第十一、十二位，归母净利方面，苏州银行、齐鲁银行分别凭借12%、17%的增速，超过贵阳银行、郑州银行位于第十、十三位，西安银行归母净利也超过厦门银行，座次上升一个位次至第十五位。

“上半年A股上市城商行业绩表现分化较为严重，呈现出强者恒强的状态，同时也不乏中间层级发展的亮点，反映了城商行所处区域、布局领域，发展策略、过去业务产生的不良以及延续的影响所带来的分化。”金乐函数分析师廖鹤凯说。

展望下半年城商行业绩走势，中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英认为，在中国经济稳中向好的背景下，区域经济预计会稳健发展，城商行通过强化风险管控，预计业绩会稳步增长，但分化仍将明显。

零售指标分化

加快零售业务转型步伐，已成为近年来各家城商行发力重点之一。在全面推进零售业务转型发展的过程中，虽不及部分全国性银行超50%的零售营收占比，但个别城商行正逐步提高零售比重，营收占比已达30%以上。

上半年，北京银行推进零售业务转型战略，报告期内，零售业务营业收入127.3亿元，同比增长6.41%。江苏银行进一步推动零售战略转型，合并成立零售信贷部，负责全行零售信贷业务经营，下设房贷、消费贷、经营贷、信用卡四大业务板块。宁波银行零售公司客户较年初增加1.2万户至44.4万户。从零售AUM来看，江苏银行、北京银行、宁波银行均在万亿元规模以上，分别以1.39万亿元、1.15万亿元、1.1万亿元稳居前三。

随着零售需求放缓、资产质量风险上升，不少全国性银行已在寻求对公业务补位，在此背景下，城商行为何还会加强零售业务投入？王红英表示，全国性银行零售规模占比较高，在零售需求放缓的背景下，不少银行也强调对公业务能力的提升，而城商行零售业务规模此前较小，有较大的发展空间，因此从全方位战略角度考量，现阶段不仅要考虑对公业务的发展，还要强化零售业务的发展。

零售金融资产的增加离不开信贷业务的支撑。上半年，17家城商行通过发力个人住房、消费和经营性贷款业务，拓展零售业务收入。

不过，受制于区域经济、客户结构和经营情况的影响，零售指标拉开差距。17家城商行中仅9家城商行个人贷款较上年末出现增长，增速也均在个位数，其余8家均出现不同程度下滑。

北京银行位居个人贷款规模首位，截至报告期末，该行实现个人贷款总额7149.54亿元，较上年末增长1.76%；杭州银行个人贷款总额增速最快，以6.03%的增幅至2969.83亿元；江苏银行、上海银行个人贷款则出现负增长，个人贷款总额分别减少2.76%、2.52%至6346亿元、4159.59亿元。

知名经济学者盘和林分析认为，由于大型银行的资金成本低，给企业的贷款利率也更低，因此在对公业务方面，企业更加青睐和大型银行合作，城商行对公业务的总量扩张较为缓慢。零售端，城商行个人购房按揭贷款的比重都比较高，因此加紧开拓消费贷。建议城商行通过金融创新，来增强获客能力，通过加强风控，来提高银行业务合规能力。

“当前城商行发展零售业务普遍的挑战是同质化竞争较为严重，部分城商行零售业务构成单一，无法形成竞争力，且提升较慢，无法与大中型银行抗争，且有不良率升高的压力。”廖鹤凯认为，在大型银行发力对公补足零售的时期，城商行天然不具有与其竞争的优势，所以只能错位竞争加码零售来寻求区域细分的突破。后续城商行需要在风险可控的前提下，根据区域特点、目标客户特点，提升个性化业务拓展，加强与同业、科技公司的合作与联动，实现优势互补的同时，形成自身比较优势业务，提升市场竞争力。

北京商报记者 李海颜