三天11张罚单，共罚910万！广州银行资产质量难撑起IPO梦

正全力冲击IPO的广州银行，又一次在内控上被抓住“小辫子”。11月14日-11月16日，国家金融监督管理总局广东监管局一口气披露11张罚单，这11张罚单的主人公，都是广东银行下属分支行，合计罚款金额高达910万元。

值得注意的是，在收到罚单的11家分支机构中，有10家的违法违规事实都涉及“未按规定进行贷款风险分类”，罚金最高的广州银行中山分行只因这一项违规便被罚了250万元，该行副行长王争天也被处以警告并罚款5万元，剩下的分支行罚款金额多在30万元-150万元区间。除此之外，广州银行纸行支行、白云支行涉及违规出具询证函回函;广州银行惠州分行涉及专项债权融资计划违反规定。

贷款风险的准确分类，是银行风险管理的一大核心，2019年银保监会还发布相关文件对分类等级与逾期天数进行了明确的规定。广州银行多家分行都存在不按规定进行贷款风险分类的情况，或许会导致该行的资产质量数据出现较为严重的失真，也隐隐透露着广州银行存在“掩盖不良”的可能性。

关注类贷款占比大增，或在延缓风险暴露

之所以说广州银行可能有掩盖不良的行为，是因为2021年2月，广州银行总行及一分行就曾因“以个人理财资金承接不良资产”收到两张罚单。在监管部门与投资者关注的主要数据中，不良率是相对来说比较容易“调节”的一个数据。

较常见的调节不良率的操作包括贷款重组、借新还旧、人为操纵贷款五级分类形态、表内资产腾挪出表等。广州银行2021年所涉的违规行为便属于表内资产腾挪出表，而如今的未按规定进行贷款风险分类，更像是一种“平滑术”，即把实际应该划入不良的贷款划入关注类，给存量风险的释出争取更多时间，让财报里的不良率以更平缓的弧度上升。

这几年，广州银行的不良率上升之势确实相对而言较为平缓。2020年-2023上半年各报告期末，广州银行的不良贷款率依次为1.1%、1.57%、2.16%、2.35%。而同时期，该行的关注类贷款占比的增速就比较迅猛，分别为1.32%、3.65%、5%、5.7%，对于关注类贷款的高速增长，广州银行在招股说明书里的解释是部分贷款客户存在一些可能对偿还本息产生不利影响的因素，于是将这些客户的贷款放进了关注类。

但同时，该行的贷款逾期率增速也整体高于不良率增速，2020年-2023上半年各报告期末的逾期率依次为1.74%、2.96%、4.68%、4.33%。逾期贷款余额里，90天以下逾期贷款的占比分别为41.43%、43.31%、53.37%、46.87%。

在银行系统中，由于逾期90天以上贷款才会被要求计入不良贷款，因此贷款客户欠息将满90天时，只要银行能促使客户先还上一个月的欠息，就可以把逾期期限压缩到60天，不至于沦为不良。那么，广州银行10家分行集体未按规定进行贷款风险分类，是否存在上级行为其划了不良率“红线”，分支行在指标压力下采取了类似操作的情况呢?

除了资产质量恶化明显，该行的拨备覆盖率也下滑严重，2020年末拨备覆盖率还有241.75%，到今年却下降到155.63%了。此外广州银行最新的不良+关注占比为8.05%，拨贷比却只有3.65%，拨备计提十分薄弱，风险抵御能力下降。

内生性增长受阻，上市恐难以圆梦

从业绩来看，广州银行有一定的“隐藏不良”的动机。2023年上半年，广州银行的营业收入为84.45亿元，同比下降了3.78%，营收下行的主要原因是利息净收入同比减少了9.04%，为62.07亿元。

利息净收入是广州银行营收的最主要部分，在息差普遍收窄的压力下，广州银行的净息差已经下降到1.86%，要提高利息净收入便要提高风险资产，但根据企业预警通显示，2021年、2022年，该行的生息资产分别同比增加17.71%、2.44%。资产增速的下降，源于核充率不足，2020-2022年，该行的核充率分别为10.1%、9.16%、9.13%，如果考虑到2.5%的逆周期资本要求，广州银行的核充率表现是较差的，核心资本的吃紧难以支撑起该行较快速的风险资产扩张。

提高核心资本可以通过增发配股等方式，但定向增发的股票6个月内不能转让，配股与可转债也有颇多限制，相比之下，通过提高净利润来增加核心资本则简单直接得多，而减值损失计提就是调节净利润的“利器”。今年上半年在营收下降3.78%的情况下，广州银行的信用减值损失同比减少了9.03%，最终归母净利润同比增加3.06%，核充率也从去年末的9.13%上升到9.48%。但在拨备覆盖率逐渐贴近150%监管红线的走势下，要减少拨备计提，便又只能回到“隐藏不良”的话题了。

而资产质量、核充率、业绩，严重影响着广州银行的上市进程。2020年7月，丘斌上任董事长，就在他掌舵前一个月，广州银行的IPO申请就获得了证监会的受理，但几个月后，只等来了证监会要求广州银行就部分监管指标低于标准等51个问题进行回复，此后便没了动静。可以说，从丘斌2017年担任行长至今，围绕他与广州银行的重要任务之一就是上市。近两年，丘斌在杂志访谈、年度工作会议也多次提到上市。

为了加强风险管理，广州银行从制度入手，建立了针对高层、对风险有重要影响岗位人员的追索扣回机制，2022年该行追索了830万元的扣回绩效薪酬，但实际上追索扣回不涉及董监高，这一年也是该行不良率、逾期率、关注率全面恶化的一年。

丘斌掌舵三年后，广州银行今年申请IPO“平移”，但在标准趋严、IPO收紧的当下，广州银行除了9月更新了一版招股书，8个月以来没有新进展。年内广州银行经历了多项指标恶化，成为被执行人，如今多家分行一同被发现未按规定进行贷款风险分类，广州银行的真实贷款质量甚至盈利能力、核充水平也令人生疑，可谓频繁给丘斌添堵。

1964年出生的丘斌如今已59岁，不出意外他将于2024年退休，这一年能否推动广州银行上市，以及广州银行的业绩表现，都关乎丘斌在广州银行的声誉与定位。在有限的任期内，丘斌能带领IPO卡壳的广州银行出清存量风险，轻装上阵，了却上市梦吗?