IPO申请被中止，8千亿广州银行业绩、上市双双失意

冲刺IPO近15年，广州银行的上市之路再遇挫折。近期，深交所官网披露一则消息，显示广州银行等5家银行，因为申请文件中记录的财务资料过了有效期，需补充提交，被中止了IPO申请。

事实上，自2023年2月全面注册制落地后，广州银行的IPO申请在次月就被深交所受理。只是如今一年多过去了，广州银行IPO非但没从受理阶段走向问询阶段，反而因财务资料过期被中止申请。究其原因，与广州银行本身的经营业绩下滑、资产质量较差等多重困境脱不开关系。

就在4月29日，广州银行披露了2023年年报。数据显示，2023年广州银行实现营业收入160.03亿元，同比减少了6.71%;实现归母净利润30.17亿元，同比减少了9.64%。这是自2017年以来，广州银行首次出现营收净利双双下滑。

规模增速放缓，成本收入比攀升

事实上，广州银行的经营颓势早已显现端倪。2021年，该行在营收大增11.03%的基础上，归母净利润跌去了7.93%;2022年，营收增速收窄到3.56%，归母净利润的跌势扩大到18.59%。到2023年，营收也支撑不住出现下滑。

具体来看，广州银行营收端的利息净收入同比下滑11.9%，实现了117.93亿元;手续费及佣金净收入同比下滑4.45%，实现了12.32亿元;投资收益则增加44.65%，实现了28.01亿元。其中，利息净收入是广州银行最主要的收入来源，对于利息净收入的下滑，广州银行不意外地将其归因于“全行业市场利率下行，净息差收窄”，2023年，该行的净息差为1.75%，同比下降了36个基点。

在生息资产中，平均收益率下跌最严重的便是贷款收益率，2023年的贷款平均收益率仅有5.56%，比2022年下降了61个基点。贷款收益率的大幅下跌，也是该行净息差收窄的重要诱因。

与此同时，广州银行的资产负债规模扩张也展现出后继乏力的态势。截至2023年末，广州银行的资产总额为8317.27亿元，较年初增加4.76%，其中，贷款总额为4650.59亿元，较年初增长3.68%;负债总额为7763.38亿元，较年初增加了4.77%，其中，存款余额4389.72亿元，规模较年初减少了1.31%。

不仅整体增速较2022年大幅放缓，存款规模甚至还出现了负增长。存款中唯一一个实现规模正增长的只有零售定期存款，公司存款和零售活期存款的规模较年初都出现了不同程度的下跌。尤其是公司存款，年末余额为2548.93亿元，较年初缩减了11.1%;公司贷款则较年初增加了6.12%，年末余额为2804.22亿元，一增一减之间，可以推测广州银行2023年新发放的公司贷款并未产生过多派生存款，反之亦可印证该行2023年的新增客户的整体经营状况不算优秀，账面现金流也不够充裕，对应的对公信贷资产质量。

值得一提的是，此前广州银行曾在招股书里表示“该行成本收入比可能呈增长趋势，对盈利产生一定影响”，此次的年报数据恰巧印证了这一点。2020年-2022年，广州银行不断控制成本收入比，将其从25.45%降至24.7%，但2023年却未能控制住，直接反弹至27.35%，一定程度上反映出广州银行的获利能力趋弱。

资产质量仍待提升，贷款集中度较高

资产质量方面，截至2023年末，广州银行的不良贷款率为2.05%，较2022年末下降了11个基点，不良贷款余额也从97.1亿元减少到95.11亿元。

2023年，广州银行加大不良处置力度，仅通过第三方转让的方式就处置了30.8亿元的不良贷款，还计提了22.9亿元的减值准备。尽管在现金清收、重组、呆账核销、转让等不良贷款处置手段下，广州银行2023年末的资产质量相较于2022年末实现优化，但这一不良率在同业中仍是处于较高水平。

而之所以不良率会在近两年高居2%以上，很大原因就是该行前几年大力投放房地产贷款导致的。2020年末，广州银行的房地产业贷款余额占总贷款的比例高达23.56%，彼时该行房地产业不良率只有1.14%。但此后几年，随着房地产行业震荡，该行的房地产业不良率一路上升，截至2023年6月末已高达4.41%(广州银行2023年报未披露年末数据)。

即便房地产业不良率一路攀升，广州银行也在压降房地产业贷款规模，但截至2023年末，该行的房地产业贷款余额仍有280.13亿元，是该行的第二代贷款行业，在总贷款中占比高达6.02%。2023年，该行一共有8户房地产贷款客户发生不良贷款，其中有4户都是2023年才新增的。

要知道，广州以制造业起家和立足，2023年广州市的制造业正进入政策集中释放期，制造业的固定资产投资增长率高达144.9%，反观房地产业的固定资产投资增长率为-9.6%。而广州银行作为广东省资产规模最大的地方法人银行，却并没有在制造业领域投入大量资金。截至2023年末，该行的制造业贷款余额为204.89亿元，在总贷款中占比4.41%，虽然相比2022年末高出了0.53%个百分点，但与房地产业贷款占比仍有一定差距，且没有跟上广州制造业的发展步伐。

另一边，广州银行较高的贷款客户集中度，也给该行的资产质量增加了一定风险。2023年，广州银行向最大十家客户发放的贷款占资本净额的37.55%，向最大单一客户发放的贷款余额占资本净额的4.87%。这在某种程度上反映了广州银行贷款规模扩张对大客户存在一定的依赖，一旦大客户出现经营危机，该行的资产质量也就面临风险，如该行向深圳深业物流发放的贷款，此前便被标记为关注类贷款。而广州银行目前还有209.92亿元的关注类贷款，在总贷款中占比高达4.51%，一边是占比较高的关注类贷款，一边是较高的客户集中度，广州银行仍存在较大的不良上行隐患，可以说未来的不良出清任务依旧艰巨。

信用卡贷款下滑15%，被诟病诱导获客

立足于经济富饶的广州，广州银行发展的零售金融业务有声有色，在整个信贷业务规模当中，零售贷款的占比为40%，与不少城商行对比，相对表现比较优秀。而在零售贷款当中，首屈一指的当属信用卡业务，广州银行的信用卡贷款余额存在2022年底一度高达1015.08亿元，在零售贷款余额当中的占比高达55%。信用卡贷款业务所产生的分期手续费收入、年费收入、刷卡手续费和利息收入每年可产生数十亿可观的利润。

不过值得注意的是2023年底，信用卡贷款金额只有860.16亿元，在整体贷款与垫款总额中的占比下降到18.5%，同比下滑15.26%。与之对应的是银行卡手续费收入也出现了下滑，2023年的银行卡手续费收入是12.32亿元，同比下降3.68%。

与此同时，信用卡业务也伴随着大量的投诉。2023年，广州银行接到消费者投诉23,823件，主要涉及信用卡业务和个人贷款业务，投诉焦点问题为还款问题，投诉量最大的地区为广州地区。

最近就有广州网友投诉，作为广州银行信用卡老用户，接到广州银行客服电话承诺开通铂金卡有南航优惠，而且没有年费，结果签收到卡了之后，还没有激活就被扣掉了480元，打电话反馈到广州银行客服后，对方立即给出销卡退费的结果。而且这位网友发现这种情况不只是她遇到，实际上在黑猫投诉以及其他网站上均有此类情况的反馈。

从公开的网络渠道来看，广州银行设立了7个信用卡中心，对推广信用卡业务可谓是发了大力气，不过从网友的投诉来看，这种操作下存在着诱导的嫌疑，一旦网友妥协认账，就立即进账480元，后续还能产生其他的各种收入。而销卡退费对于广州银行而言可能只是在电脑后台的随手操作，不过对于用户而言，就会产生巨大的困扰。如果这种情况广泛存在，这有可能说明广州银行信用卡业务已经不增反减，处于极力维护的边缘。

除了业绩增长放缓和存量信贷风险仍未释放完全，广州银行还面临合规水平不足、中层人事变动频繁、消费投诉较多等经营难题，在中小银行IPO竞争激烈、监管又趋严的当下，广州银行如何才能理清旧账、整顿经营，推动IPO进程早日走上正轨呢?