IPO银行区域表现“冰火两重天”，药都银行不良率超过3%

尽管距离受理已过去了两个半月的时间，但10家申报IPO的银行依旧未进入问询阶段。

而同一时期沪深交易所受理的261家主板IPO企业中，92%已经走过了受理环节。

目前，这10家银行在官网均公布了去年年度业绩，其中，拟申报深市主板上市的5家银行将招股书信息更新至2022年，而申报沪市主板上市的5家银行至今尚未更新招股书。

与上市银行去年的表现类似，这10家银行的业绩分化较为严重。其中，昆山银行、湖北银行、东莞银行、湖州银行、海安银行、马鞍山行的净利润实现了两位数增长，尤其是昆山银行和湖北银行净利润同比增长超过20%，而顺德银行、南海银行、广州银行、药都银行的净利润不增反降，其中，药都银行同比下滑近27%。

对于银行来说，业绩的反向波动也为其IPO之路平添了诸多的不确定性。

区域表现“冰火两重天”

2022年可以说是上市银行经营业绩增速分化较为严重的一年，增速最快的苏农银行归母净利润同比增长超过29%，而下滑最严重的郑州银行归母净利润同比大降近25%，一半以上的银行净利润保持两位数增长，4家银行大幅回撤。

同样的现象也出现在未上市银行阵营。第一财经统计显示：目前10家正在申报IPO的银行中，有6家净利润录得两位数增长，而另外4家则负增长，几乎没有“中间地带”。

其中，昆山银行和湖北银行的净利润同比增长接近23%。昆山银行位于江苏省昆山市，前身为昆山农信联社，2004年改制为昆山银行，在年度报告中，昆山银行表示，随着长三角一体化发展战略、昆山“金改区”等区域发展重大政策的落地推进，昆山经济环境及快速增长的居民财富为该行业务提供了发展空间。

不仅仅是昆山，同在申报IPO的江苏另外一家银行海安银行，虽净利润增速不及昆山银行，但同样实现了两位数增长，同比增10%。海安银行的前身为海安农合行，2011年改制为海安银行。

事实上，相比全国性商业银行，区域性银行与地区经济高度相关，来自同一地区的区域性银行也往往表现出相似的业绩特点。

目前在A股市场，江苏省共拥有9家上市银行，是上市银行最多的省份。去年这9家上市银行的净利润表现均可圈可点，除了紫金银行外，其余8家银行的归母净利润均实现了两位数增长，在全体上市银行中，归母净利润增速前三的银行均来自江苏。

而来自广佛（广州、佛山）地区的顺德银行、南海银行、广州银行去年均业绩不佳，净利润清一色下滑，其中，顺德银行净利润同比下滑3%、南海银行下滑10%，广州银行更是下滑19%。

招股书显示，2020年至2022年，广州银行的净利润年复合增长率为-13.42%。对此，广州银行表示，报告期内，受宏观经济环境压力、行业政策调控、信贷风险事件频发等影响，该行新增部分不良贷款，信用减值损失金额增长较快，导致净利润有所下滑。

顺德银行也在招股书中解释，净利润同比下降的主要原因是为应对经济放缓影响主动加大减值损失计提力度；另外，根据广东省委省政府对省内农合机构风险化解的工作部署，该行参与了对省内农商行的投资工作。

去年业绩垫底的是药都银行，净利润同比下滑了27%，药都银行同时也是上述10家银行中规模最小的银行。2019年以来，药都银行已经两度净利润下滑，除了2022年外，其2020年净利润下滑了21%。

药都银行不良率超过3%

在规模指标方面，去年10家银行资产总额的平均增速为11%，其中增速最高的是湖州银行，同比增长16%，增速最低的是药都银行，仅为5%。

资产总额最大的是广州银行，去年底已接近8000亿元，放到已上市银行中能排名第26位，仅次于长沙银行，高于重庆银行。

资产总额最小的是药都银行，仅600亿元出头，包括马鞍山行、海安银行、药都银行在内的3家银行总资产均在千亿元以下，而目前的上市银行中，资产规模最小的瑞丰银行也超过了1500亿元。

就各项存款余额来看，去年增速最快的是湖北银行，同比增长18%；各项贷款余额增速最快的是湖州银行，同比增长23%。

规模最大的广州银行，其存款余额增长10%，贷款余额增长16%，根据招股书：截至2022年12月31日，广州银行在广州地区的存款余额在商业银行中排名第7位，贷款余额排名商业银行第8位，目前，广州地区尚无A股上市银行，“破冰”的希望都寄托在了广州银行的身上。

在资产质量方面，去年上述10家银行中，仅4家的不良率有所提升，其中，药都银行的不良率提升了近1个百分点至3.11%，也是10家银行中不良率最高的银行。

东方金诚发布的评级报告称，该行贷款主要投向当地中药材种植及相关加工、销售的批发零售业，行业集中度较高；受新冠疫情反复及中药材行业景气度下降的影响，该行不良贷款率和逾期贷款占比上行，信贷资产质量面临一定的下行压力；该行持有的部分投资资产出现违约情况，预计未来该行仍面临一定非信贷资产信用风险管理压力。

另外，顺德银行、广州银行、南海银行的不良率也出现了不同程度的上升，区域共同性明显。

房地产风险持续释放

与房地产相关的资产质量是上述10家银行的信披重点。其中，湖北银行、广州银行和南海银行的房地产贷款规模较大。

招股书显示：截至2022年6月末，湖北银行房地产行业公司贷款总额为165.13亿元，占公司贷款和垫款总额的比例为12.20%；个人住房按揭贷款总额为244.26亿元，占个人贷款和垫款总额的比例为53.76%。

广州银行截至2022年底房地产行业公司贷款和垫款为328.72亿元，占公司贷款和垫款总额的比例为18.02%，不良贷款率为3.23%；个人住房按揭贷款为319.98亿元，占个人贷款总额比例为17.36%，不良贷款率为1.61%。

南海银行房地产行业的对公贷款为123.38亿元，占贷款和垫款总额的比例为8.73%，虽总额不高，但不良贷款率达到了4.20%。

对此，南海银行称，主要系近些年房地产行业监管的持续强化和宏观政策调控，部分房企面临较大的经营压力，导致不良贷款率升高。

另外，值得注意的是，在海安银行、昆山银行两家农商行的股东中，房地产企业以及与房地产相关的建筑企业占据较大份额。

比如，海安银行持股5%及以上股东为中洲置业、苏中建设，两家持股比例均为5%，前者为房地产开发企业，后者为建筑企业；昆山银行的第二大股东为天合建设，是一家与房地产相关的建筑企业，在昆山银行的前十大股东中，一半为房地产或建筑企业。