强监管来袭！多家私募遭点名 年初至今中基协注销数量同比增超320%

多家私募遭中基协点名。8月14日，北京商报记者关注到，近日中基协发文表示，将注销北京泽盈投资有限公司等3家机构私募基金管理人登记。8月至今，中基协、各地证监局亦对多家私募处分或开出罚单。年初以来，强监管信号凸显，截至8月14日，共有2055家私募被注销，其中，中基协对1616家私募进行注销，占比达78%，这一数据更同比增超320%。有业内人士表示，私募注销数量大增反映出监管部门对于私募行业的规范管理态势明显增强。上述背景下，私募还应加强合规管理、风险管理以避免被市场所淘汰。

多家私募受到处分

近日，中基协发文表示，北京泽盈投资有限公司、中农宝来（北京）股权投资基金管理有限公司、北京惠申华晟投资基金管理有限公司达到公示期满三个月且未主动联系协会并提供有效证明材料的注销条件。中基协将注销该3家机构私募基金管理人登记，并将上述情形录入资本市场诚信档案数据库。已注销机构不再具有私募基金管理人资格，不得再以私募基金名义展业。

除因失联被注销外，近日亦有多家私募遭中基协点名。8月11日，中基协指出上海鑫绰投资管理有限公司（以下简称“上海鑫绰”）、华物（北京）投资管理有限公司、南京安赐投资管理有限公司3家私募存在的违规问题。其中，上海鑫绰更因未尽谨慎勤勉职责、未披露影响投资者权益的重大事项等问题遭中基协公开谴责，并暂停受理私募产品备案6个月。

而仅1周前的8月4日，另有3份纪律处分决定书直指上海源实资产管理有限公司、北京嘉富诚资本管理有限公司（以下简称“嘉富诚资本”）以及北京嘉富诚资产管理有限公司存在的问题。其中，嘉富诚资本因存在向非合格投资者募集资金、未及时申请私募基金产品备案，被公开谴责并暂停受理私募产品备案3个月。

除中基协严控私募行业机构问题外，各地证监局也在8月向多家私募开具罚单，相关机构的多位高管也难逃其责。8月7日，深圳市前海夷吾资产管理有限公司、杭州德道资产管理有限公司收到罚单，因在私募业务存在多项违规，公司及总经理纷纷受罚。此外，也有私募大庆坙科产业基金管理有限公司董事长遭监管出具警示函。

整体来看，私募受罚较多与未尽审慎勤勉、恪尽职守义务有关。私募未合规运作也成一大原因，例如未申请私募基金产品备案、未履行风险管理职责、未向投资者披露重大事项等。此外，私募业务存在的不当行为也会被监管关注，例如内幕交易、非公司员工参与交易等。

强监管信号凸显

从机构注销数据来看，年初至今中基协已对私募开启强监管模式，行业“洗牌”加速。中基协官网显示，2023年以来共有2055家私募遭注销，其中，主动注销、依公告注销的私募数量分别为403家、36家，而其余1616家均被中基协注销，同比大幅增长328.65%，在年内注销机构总量中的占比也高达78%。相比之下，2022年同期有1208家私募注销，其中仅377家被中基协注销。

IPG中国首席经济学家柏文喜指出，私募注销数量同比大增的原因可能是多方面的。一方面，一些私募可能面临资金压力或无法达到预期收益，选择注销。另一方面，对于一些涉嫌违法违规或不具备经营展业条件的私募基金管理人，监管机构加大了审查力度，迫使问题私募退场。总而言之，私募注销数量大增可能体现出监管部门对于私募行业规范管理态势的增强。

正如柏文喜所言，2023年来，强监管信号逐步凸显，私募行业规则更迎来全面补充及升级。2023年2月24日，中基协发布《私募投资基金登记备案办法》及配套指引，并于5月1日起施行，其中明确私募基金管理人存在主动申请注销、登记后12个月内未备案自主发行的私募基金、依法解散、破产等情形之一的，协会将注销其私募基金管理人登记并予以公示。

7月14日，中基协发布《中国证券投资基金业协会自律检查规则》《私募基金管理人失联处理指引》。其中，《私募基金管理人失联处理指引》进一步明确私募失联标准，完善私募失联处理程序。

在柏文喜看来，监管趋严可以提高私募行业整体风险防控能力，规范市场秩序，增强行业的透明度和可信度，更有助于促进合规经营，提升私募基金的专业水平和服务质量，对私募行业发展具有重要意义。

另有市场分析人士指出，在监管要求趋严、一系列监管规定出炉的背景下，私募需要加强合规管理、规范经营行为、提高投资者保护意识、增强风险管理能力、注重信息披露水平，以确保自身合规运营，避免被市场所淘汰。

北京商报记者 刘宇阳 郝彦