市场预测：消费电子周期到底了吗？AI能挽救消费电子市场吗？

当地时间1月9日-12日，CES 2024在美国拉斯维加斯拉开帷幕。作为举办已有几十届的消费电子行业开年盛会，CES一向被全球科技公司视为“新年秀场”，也会成为创新技术与产品趋势的风向标之一。

CES方面表示，本届展会的展位面积相当于43个足球场。展会接待了4000多家参展商，以及约13万名参观者。人工智能（AI）、数字健康、智能家居、可持续性技术等等在本届展会备受关注。特别是人工智能，在大模型兴起、生成式AI向千行百业渗透的背景下，在今年的CES上大受关注，成为众多品牌创新展示的主题词。

CES 2024期间，产业经济资深分析师、钉科技创始人丁少将，作为鲸平台智库专家，接受了鲸平台关于消费电子市场走势的相关直播采访，分享了对于消费电子市场周期变化的判断，以及对前沿AI技术赋能下消费电子市场走势的预期。

1、2024年国际消费电子展（CES2024）1月9日在美国拉斯维加斯拉开帷幕。我们看到各大科技企业纷纷展示各自的新品。首先想问老师，如何看待消费电子产品的上新？您最关注和看好哪方面的产品？

这一轮消费电子产品的上新，是在消费环境整体有所回暖、用户需求整体焕新、前沿技术（AI等）大幅渗透背景下展开的，我也注意到了展会上部分产品的公开信息，从技术应用到使用体验上都有不少新意，算是一轮创新的新浪潮，一改近年来“渐进式”创新为主的氛围。

我个人关注三大类产品技术：

一是新型显示技术应用和新型显示终端。现在是一个“万屏互联”的时代，屏幕将会无处不在。具体产品上，对Vision Pro相当期待，一方面，苹果的确算是一家能制造“明星品类”的企业，另一方面，算力与显示性能的提升，生成式AI与元宇宙的进展，都让这类设备到达了新的历史节点。另外像激光电视这类跳出物理屏幕束缚的产品的新发展也会是我重点关注的。其它显示技术的创新应用，也会是我持续跟进的，比如Mini LED等等。

二是生产力工具，主要是AI PC。从芯片龙头、系统应用提供商到各大PC厂商都在力推这一品类，这会带来什么样的生产力提升，又会带来什么样的市场改善，是我关注的。

三是生活品质提升类产品。一方面，在AI能力加持下，家庭服务类机器人端侧的服务性能是有理由得到大幅提升的，比如，扫地机器人近年来的发展相对平缓，得到算力提升后的AI赋能，就可能创造全新体验；另一方面，追求生活品质提升，而不是所有物的多少，几乎已经是全球用户的共同理念，像前两年家用洗地机的热卖足以说明这一点，希望今年也会有这样的更多的明星品类出现。

2、过去一年以来，国内外AI大模型发展迅速，在您看来，AI大模型给消费电子和半导体带来了怎样的发展机遇？

先看消费电子行业。消费电子行业近年来进入了创新的平台期，“颠覆式”“开辟式”创新有限，以“渐进式”创新为主，这造成了给用户端带来的惊喜比较少，或者说带来的创造新需求的革命性体验比较少。

在我看来，AI大模型的渗透，一方面是能够对产品本身的能力做一个全新的赋能提升，比如更主动的服务、顺畅的反馈等等；另一方面，更重要的，还是与消费电子本身正在涌动的场景化、个性化浪潮相贴合，生成全新的体验，比如智能手机端侧大模型，带来的文本、图像、声音等的处理能力，一定程度上已经可以将手机真正变成轻量化的生产力工具，从而适应即时、移动办公的需求，类似的一些变化，就可能会带动需求的回暖。

再看半导体行业，我觉得在摩尔定律逐步失效的背景下，大模型给半导体领域打开了新的成长路径，因为支撑大模型运行，本身就是一种升级焕新。

具体而言，我觉得可以从两个层面来看，一个是企业级应用，另一个是消费级应用。

企业级应用层面，无论是对大模型的持续训练和投入，还是对应用落地的探索，都会需要更多的上游厂商提供算力等层面的支持，这是一种持续利好，而且近两年已经可以看到成果。

消费级应用层面，大模型向消费电子端侧渗透，越来越多的品类都在呼唤相应的能力，而早先的智能化浪潮，除了将屏幕变成了大量终端的标配，也已经让高性能芯片成为了它们必不可少的重要组成部分，这就让新一轮的大规模上新成为必然，剩下的只是时间问题。

同时，针对不同类型用户，不同领域的客户，大模型的差异化能力更被期待。这些都要求配合的芯片具备提供差异化体验的能力，这对不同半导体产品间、不同半导体品牌间差异化能力的塑造，是一种挑战，也更是一项利好，让行业的创新游戏能够更好地进行下去。

3、近年消费电子市场迟迟难以复苏，您认为原因有哪些？

整体经济环境层面，全球经济处于一个震荡调整的周期，景气度不足。

进一步看，作为消费电子上游板块的房地产板块的动荡，几乎也是全球性的普遍现象。

再从消费电子行业本身来看，主力消费电子产品，手机、PC、主要家电等等，在全球的主要市场，大多出现了规模见顶的情况，新生需求有限，换新需求为主，除了提到的经济形势、上游状况之外，产品创新力度有限，也影响换新预期；同时，新生品类整体较少，虽然偶有像洗地机这样的阶段明星品类出现，但形不成品类间的联动，并不像比如早期智能手机兴起造成了智能化连锁反应，以至于对消费电子大盘的影响有限。

以上这些，都会调低消费需求，导致消费者持币。

4、您认为2024年消费电子市场最大的亮点是什么？可能助推行业上行的力量有哪些？

我认为亮点可以概括为三个关键词：

智能。特别是AI加持下的深度智能，毕竟，“+AI”的产品已经在持续涌现。在早期智能化基础上深入进行生态协同、产品关联，重点在于提升全屋、全场景体验，增强产品主动服务、科技关怀等属性。

绿色。低碳、环境友好，对现有能源的节约以及新能源的开发，是人类发展的共同主题，也是企业全球化必备的“通行证”。这就包括三个层面，一是生产端，比如包装的简化，已经是明显可见的趋势；二是产品端，就是产品具备节能属性，或者直接针对新型清洁能源进行产品开发，这样的工作，有企业已经在做，特别是家电品牌；三是后续服务，我个人认为，回收服务有可能会是部分品牌热衷布局的。

健康。叠加几年的疫情影响，健康的刚需进一步凸显。像是显示产品的护眼、厨电的消毒、空调的杀菌等等，早前已经有成为标配的趋势，后续会进一步深化。另外，新的品类也有望出现，比如此前就已经有空气消毒机、洗地机等品类出现。

5、我们想请您预测一下2024年消费电子和半导体行业的发展情况？

消费电子整体规模扩大是可以预见的，比如，品质化、高端化的路径还在延续，这就会直接带动收入规模的扩大；更重要的是，消费电子行业的疲软状态已经持续几年，部分产品抵达了自然的换新周期，存量换新会自然实现；另外，基于场景的创新，前沿技术的应用等等，也会带来新的消费预期。从国内来看，还有相应政策的出台和推广。只不过，我个人持谨慎乐观态度，认为从全球范围看，回升幅度并不会很大，进展也不会很快，因为即便是前沿AI技术渗透等带来影响，也还需要一定时间，后续行业阶段性承压、部分品类承压的状况仍然难免出现。

相对消费电子行业，半导体行业的景气度回升可能会具有一定的超前性，毕竟现阶段主要还是上游主导了阶段创新的主题，像AI PC的浪潮，根本上还是由芯片厂商掀起的。（丁科技网根据相关采访整理）