保险机构纷纷在城市核心区布局康养社区，未来优势在哪里？

“我们预测到2030年，50后这些第一代婴儿潮时期出生的人，对城市康养床位的需求量会激增。”11月15日，太保家园上海普陀国际康养社区颐养院总经理龚苗在接受澎湃新闻等媒体采访时如是说道。

据她介绍，现在的目标就是把现金流打平，大概需要入住率达到70%。这就意味着普陀社区288张床要住满200个老人，才能实现现金流的打平。在整个社区的运营中，隐藏成本很高，空调地暖等水电成本，智能化设施的先期投入和维护成本，以及人力成本都非常高。

“一个养老社区的运营基本是微利的，我觉得能达到80%的入住率，整个养老社区的运营能够有5%~10%的盈利已经很好了。”龚苗表示，保险公司有现金流，有自己的内循环的保险产品，所以才能很好的维持社区的经营。

近段时间，各家保险公司越来越青睐在城市中心区域设立康养社区。以上海为例，近期多家险企有新动作。9月28日，太保家园普陀社区正式开业。10月23日，国华人寿旗下首家旗舰康养社区体验中心正式对外开放。11月4日，大家保险集团宣布旗下第十三家城心医养社区落子上海静安。

无独有偶，上述三家康养社区均位于城市中心区域。太保家园普陀社区位于上海市普陀区泾阳路近香樟路，距上海市中心约10km；国华·合悦家上海普陀国际康养中心位于普陀区桃浦智创城，外环内、中环边；大家的家·上海静安城心社区位于上海静安区内环里，紧邻上海站与老静安区。

大家人寿总经理郁华表示，近年来，保险企业的养老社区布局加速，大家保险作为业内首个探索“城心养老”模式的险企，旨在打造“临近医疗、亲近子女、更近人间烟火”的专业养老品牌。希望能发挥保险独特的优势，做好养老金融这篇大文章，实现金融养老的大目标。

如此多的险企康养社区进军城市中心区域，自然免不了同业之间的竞争。相比之下，有些险企采取了重资产的自建模式，而有的险企则选择轻资产模式，这也带来了成本的不同。

据大家保险集团方面介绍，当多数公司都是以自建重资产的方式参与养老产业的布局时，大家保险另辟蹊径选择在城市核心区租赁物业，并将其适老化改造成养老社区。大家保险的医疗资源主要依托周边公立医院的资源体系而非自建医院，这样一来，社区内部只需配有全科医生、小型医疗中心以及专业照护力量即可。轻资产城心社区一张床位成本仅为重资产养老机构的一半，大大提高了可持续发展能力。

谈及成本问题，龚苗向澎湃新闻表示，目前并没有特别去拼成本，康养社区运营初期肯定更多的是一个不断投入的过程，集团也做好了心理准备的。但是康养社区对于主业的赋能，或者说可以促进“保险+服务+养老”的产品链的发展，也是一件提升品牌价值的事情。

据大家保险集团方面透露，2022年，大家保险城心医养社区贡献标准保费同比增长超过70%，意味着大量的长周期资金，让企业形成了更加稳定的现金流。按20年的长周期来算，城心医养社区内部收益率能达到3.5%左右，属于中等收益标准的投资品种。

龚苗认为，我们一直说养老是朝阳行业，养老未来一定是个很大的产业链，因为养老不仅是养老机构，它后面的银发经济，例如老年大学、老年旅游产品，甚至老年服饰都是很大的产业链，现在的消费是远远没有匹配到老年人的需求的。

据她介绍，作为一家康养社区，太保家园普陀社区与集团旗下的颐养和乐养产品线有所不同。康养社区主要有两条产品线，一条是需要子女买保单对接，从而获得优先入住权或保证入住权，另一条是老年人在年龄、身体状况上满足社区的评估标准，即可入住。目前，普陀社区入住长者的平均年龄为86岁，属于一条相对于人生末端的康养社区产品线。

除了康养社区板块，各家险企也在顺应“9073”的养老格局下推出了自己的养老服务体系，毕竟大家深知我国最大的养老需求和市场在于居家养老。例如，中国平安在发力“保险+高端康养”的同时，也推出了“保险+居家养老”的平安居家养老服务体系；中国太保则联合太医管家推出了长者居家健康管理解决方案“百岁居”。

太医管家相关负责人向澎湃新闻表示，居家养老是中国老龄化社会的大态势，它有许多优点，但也存在一些需要关注的问题，比如老人独居在家的安全问题、就医问诊看病难的问题、生病和日常需要照护的问题等。“百岁居”提供的则是居家安全的预防、告警、救援服务，线上问诊，健康管理以及就医协助，以及照护、健康消费等服务。