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富瑞:维持美团“买入”评级 目标价135港元
...素,反映对前景的信心并为股东创造价值。尽管存在宏观不确定性,管理层在不同领域仍表现出强劲的执行力。报告指,在广告货币化和激励支出效率的支持下,食品配送的单位盈利(UE)预计将在2024年同比改善。尽管宏观不利...……更多
中金:维持中国东方教育“跑赢行业”评级 目标价降至3.5港元
...教育(00667)“跑赢行业”评级,考虑到宏观逆风下招生不确定性及刚性成本开支,下调2024年收入/经调整归母净利润9%/51%至43.4/3.69亿元;引入2025年收入/经调整归母净利润预测46.3/3.89亿元,目标价下调13%至3.5港元。公司2023年收...……更多
富瑞:维持腾讯控股“买入”评级 目标价475港元
...致金融科技收入放缓。从支付趋势来看,线下支付受宏观不确定性影响,而线上支付保持健康。2024年第一季,线下支付的整体销售额再次出现了同比正增长。支付收入放缓的原因是交易金额而非交易量下降。承诺股份回购计划...……更多
招银国际:维持同程旅行“买入”评级 目标价25.1港元
...选股之一,在农历新年期间表现出色。虽然宏观环境存在不确定性,但机票价格和酒店日均房租(ADR)均实现同比正增长。出境游在低基数和航线恢复的推动下显著增长。 ……更多
小摩:维持远东宏信“增持”评级 目标价下调至8.9港元
...下,信贷成本降低。管理层表示,尽管宏观前景仍存高度不确定性,但对未来12个月控制资产质素的信心更强,因此在释放超额储备金(excessreserves)方面有更大的灵活性,将信贷成本保持在相对较低的水平。不过,负面因素是...……更多
美银证券:对铝价持乐观态度 中国宏桥目标价上调至11.5港元
...对美联储降息和美元走弱的预期增强、投资者在地缘政治不确定性/黑天鹅事件中寻求防御性资产、央行购买黄金、以及ETF资金外流放缓。该行予山东黄金“买入”评级,并表示,该公司在2024年和2025年的黄金产量将分别增长21%和...……更多
九毛九净利润骤降:翻台率、人均消费下滑,股价今年跌六成
...,长期亦可能难以完成1000家店的目标。太二与怂均存在不确定性,未来发展有待观察。 华兴证券指出,测算九毛九集团市值大概率介于25-55亿港元:1,预计太二/怂/九毛九品牌2025年门店数量分别738/105/78家;基于三个品牌翻座...……更多
花旗:维持恒生银行“中性”评级 目标价升至109港元
...续费收入增加,以及税费支出减少。同时,由于宏观环境不确定性降低,该行将股权假设成本下调至9.8%,原先估计为10.4%。基于上述预测变动,将目标价由96港元上调至109港元,维持“中性”评级。 ……更多
花旗:上调中银香港目标价升至28.2港元 首季净利息收入胜预
...测上调1%至3%。目标价相应由25港元升至28.2港元,因宏观不确定性减退,轻微下调股本成本预测。 ……更多
东方证券:维持美团-W“买入”评级 目标价154港元
...称,维持美团-W(03690)“买入”评级,考虑到宏观经济不确定性、广告货币化率提升、成本端优化及新业务减亏加速,调整部分业务假设。预测公司24-26年每股收益4.8/6.64/7.38元(原预测24-25年每股收益3.99/6.44元),目标价154港元...……更多
里昂:下调海底捞目标价至16.9港元 反映短期增长不确定
...将依靠特许经营和新品牌来实现增长。考虑到短期增长的不确定性,将该股目标倍数从10倍降至8倍,目标价亦从20.6港元降至16.9港元,评级则维持“跑赢大市”。 ……更多
大摩:下调香港电讯-SS目标价至10港元
...持谨慎看法,因它们较易受到价格竞争影响,导致增长的不确定性提高。电讯盈科在2024年上半年的派息,将会是关键催化剂。该行指出,在移动数据及宽频业务上,仍见到高档及低档市场的竞争有明显分别。由于客户忠诚度、...……更多
美银证券:维持恒生银行“中性”评级 目标价上调至100港元
...中性”评级,认为其今年收入前景更具挑战,以及拨备具不确定性。另将今明两年预利预测上调6%至7%,目标价由92.3港元上调至100港元。报告中称,公司去年纯利同比增长58.1%至178亿元,较该行及市场预期超出5%至7%。拨备前利润...……更多
西牛证券:下调中创新航评级至“持有” 目标价15.7港元
...风未见改善,甚至有可能进一步恶化,特别是集团客户的不确定性令其长期规划的能见度降低。报告中称,2023财年公司录得270.1亿元人民币总收入,同比成长32.5%,其中占总收入约八成的动力电池销售同比增长21.4%至222.5亿元人民...……更多
中银国际:下调微博-SW(09898)评级至“持有”
...一致。该行认为,微博短期收入及利润表现将会受到宏观不确定性,主要广告主行业及在线广告平台加剧的竞争,主要可选消费类广告主持续往交易类广告平台迁徙投放预算,以及人民币美元汇兑的影响下持续承压。同时基于公...……更多
小摩:维持嘉里物流“增持”评级 目标价11港元
...格。在持续的红海危机以及7月/8月东海岸工会谈判带来的不确定性的情况下,海运费的上升周期可能会持续。报告中称,集团的长期策略是扩大其在伊利诺州的网络覆盖范围,透过并购加强其在跨大西洋(4.440, 0.14, 3.26%)贸易航线...……更多
高盛:予友邦保险(01299)“买入”评级 目标价98港元
...者的欢迎,因为在2023财年业绩公布后,长期股东回报的不确定性是一个市场主要关注问题。 ……更多
美银证券:下调领展房产基金评级至中性 目标价降至38港元
...售销售压力,但需要几长时间才能将情况稳定下来仍存在不确定性。该行指出,潜在续租租金向下调整可能会限制领展在香港的零售租金收入,进而限制未来一至两年的每单位可分配收入增长,2024至2026财年的年均复合增长率料...……更多
广发证券:维持腾讯控股“买入”评级 目标价507.55港元
...技术带来的竞争挤压的风险、海外业务受地缘因素带来的不确定性风险。 ……更多
瑞银:维持江西铜业股份“中性”评级 目标价下调至13.6港元
...)股份(00358)“中性”评级,考虑到巴拿马铜矿的暂停的不确定性,以及处理成本的急剧下降,目标价从14港元下调至13.6港元。该行预计,由于供应大减抵销了全球铜需求增长放缓的影响,2024年全球铜市场将出现超过30万吨的逆...……更多
瑞银:下调港铁公司评级至“沽售” 目标价降至21.4港元
...融资模式可能面临挑战,要在项目上获得足够的回报存在不确定性。同时对港铁资产负债表持审慎态度,至2028年,港铁的净资产负债率料从22%升至44%。 ……更多
里昂:重申新奥能源“买入”评级 目标价降至80.9港元
...期盈利改善看法保持不变。报告中称,虽然近期新奥能源不确定性,以及逊于预期的零售天然气业务增长,推迟了公司重新评级的机会。不过该行认为,公司持续获得盈利将是公司股价释放积极势头的关键。公司管理层对实现202...……更多
中金:维持申洲国际“跑赢行业”评级 目标价降至81.77港元
...级,2023年业绩符合该行预期;但考虑品牌下单节奏仍有不确定性,下调2024年EPS预测4%至3.64元,并引入2025年EPS预测4.19元。估值切换至2024年,考虑行业估值中枢回落,目标价下调12%至81.77港元。短期看申洲国内及海外工厂产能利...……更多
交银国际:维持领展房产基金“买入”评级 目标价48.7港元
...国债息率高约350点子,相信股价已充分反映对零售及利率不确定性之忧虑。 ……更多
麦格理:予比亚迪股份“跑赢大市”评级 目标价升至300港元
...能可能位于海外。该行表示,鉴于内地电动车行业盈利的不确定性,投资者或将比亚迪视为今年下半年更为安全的增长股份。至于比亚迪更积极的海外扩张消息,亦可能支持其股份进一步估值重估。该行预计,比亚迪今年下半年...……更多
富瑞:予东亚银行“买入”评级 目标价下调至11.5港元
...迟股东权益报酬率的改善。报告予东亚“买入”评级,但目标价由12港元下调至11.5港元。该行指出,东亚银行的净息差可能已于去年第四季见顶,并于今年第一、二季持续放缓,该行可以长年期或利率对冲以维持香港市场的净利...……更多
花旗:予友邦保险“买入”评级 目标价下调至100港元
...,在最新的资本市场趋势下相应降低股票投资收益预期,目标价从105港元下调至100港元,评级“买入”。报告中称,友邦将于3月中旬公布2023财年业绩,花旗认为,虽然宏观市况不明朗,但在香港业务持续复苏的带动下,预计友...……更多
大和:维持中远海运港口“买入”评级 目标价降至5.7港元
...单位数增长,将2024至2025财年的每股盈利预测下调3%至5%,目标价相应由6.3港元下调至5.7港元。集团母公司增持股份将支撑股价,目前估值低企及股息率吸引。报告指出,中远海运港口2024财年的吞吐量较去年同期将适度增长。公...……更多
瑞银:维持中国移动“买入”评级 目标价降至85港元
...年收入及纯利预测微调1%至3%,预测年均复合增长率为5%,目标价由89港元下调至85港元。该行指出,中国移动去年第四季服务收入1989.6亿元人民币,同比增长3.7%,符合该行预期。由于员工和销售费用增加,季内EBITDA同比跌6%至729.8...……更多
花旗:维持中海物业“买入”评级 目标价下调至7港元
...低5%,加上管理层更保守目标,下调今明两年盈测15%-19%,目标价由8.8港元下调至7港元。报告中称,公司在披露去年业绩后股价累跌,可能是由于去年下半年盈利放缓,同比增长6.6%(部分是因为基数较高),以及增值服务(VAS)...……更多
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相关附件请关注“崂山工信微报”公众号(https://mp.weixin.qq.com/s/Ac-Uzkq6S4z-RzknP_P7Dw)下载。责任编辑:刘亮亮
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