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高盛:予周大福“中性”评级 目标价12港元
...两财季比较基数高,而市场竞争加剧,金价上升亦可能令毛利率受压,目标价12港元。报告中称,公司截至3月底止第四财季,内地同店销售同比下跌2.7%,低于管理层指引,但略好过该行预期的下跌5%。季度内净减少95间店舖;2024...……更多
国金证券:给予完美世界买入评级,游戏短期承压,积极拥抱AI
...承压,积极拥抱AI;影视高增;2)盈利:收入结构变化致毛利率下滑,费用持续投入、投资收益变化等造成拖累。风险提示:游戏及影视产品上线不及预期风险;版号发放不及预期风险;游戏监管风险;AI技术发展及应用不及预...……更多
申港证券:给予仲景食品买入评级,基地市场贡献主要增量
...大单品培育效果显著;2)吨价提高、原料成本下降带动毛利率提升,期间费用节约,利润增速亮眼;3)B端渠道逐步完善,基地市场贡献主要增量;4)研创中心等投入使用构建新发展格局,产品和渠道延伸具备空间。风险提示...……更多
开源证券:给予完美世界买入评级,盈利能力有望逐步回升
...94元)买入评级。评级理由主要包括:1)收入结构变化致毛利率、净利率下降,随新游上线,盈利能力有望逐步回升;2)《女神异闻录:夜幕魅影》公测或开启新产品周期,后续游戏有望加速上线。风险提示:新游上线表现不...……更多
中邮证券:给予华特气体买入评级,夯实新产品导入市场的先发战略
...影响特气营收;2)特气新品与全产业链产品推出等带动毛利率提升;3)持续研发先进制程产品,不断夯实新产品导入市场的先发优势战略。风险提示:技术更迭、产品更新换代或竞争加剧的风险,主要原材料价格波动的风险,...……更多
星展:维持敏实集团“买入”评级 目标价降至18港元
...利润,在电池外壳业务提供更高贡献下,该行预期集团的毛利率可在2024及2025财年达28%左右水平。 ……更多
华福证券:维持乖宝宠物买入评级,目标价58.19元
...净利同增74.49%;2)分产品看,主粮占比持续上行,零食毛利率高增;3)分业务看,自有品牌表现优秀,强者恒强;4)费用端坚定投入,销售费用率上行。风险提示:产品竞争风险、原材料价格波动风险、汇率波动风险、业绩不...……更多
中泰证券:给予行动教育增持评级,23Q4收入创新高
...业绩符合预期,维持“增持”评级;2)23Q4收入创新高,毛利率维持稳定,期末合同负债持续高增;3)高分红逻辑持续验证;4)花瓣楼校区升级,供给侧产能扩张;5)多维度提升品牌力,提升核心竞争力。风险提示:(1)核心...……更多
德邦证券:给予中泰股份买入评级,设备业务净利润同比高增85%
...比增长335%;3)下游需求不足致使城燃收入整体下滑,23H2毛利率环比实现良好修复;4)大宗气体运营2024年将贡献全新增量,稀有气体实现技术业绩双突破;5)投资建议与估值。风险提示:上游大宗原材料价格上涨风险、在手订...……更多
开源证券:给予索菲亚买入评级,客单价提升带动各品牌持续增长
...品牌持续增长,整装渠道延续靓丽表现;2)盈利能力:毛利率、净利率均同比提升,控费表现平稳;3)运营能力:现金流改善明显、合同负债表现靓丽、坏账计提充分。风险提示:需求恢复不及预期、原材料价格波动大、行业...……更多
国投证券:给予乖宝宠物买入评级,目标价65.66元
...包括:1)2023&2024Q1业绩表现亮眼;2)产品结构优化,毛利率提升;3)海外去库存影响步入尾声,代工业务有望恢复常态;4)强化品牌建设,坚持长期主义。风险提示:贸易摩擦风险,海外市场拓展不利风险,国内市场竞争...……更多
信达证券:给予东鹏饮料买入评级,全国市场高速增长
...特饮突破百亿,品类拓张未来可期;3)成本压力缓解,毛利率同比改善。风险提示:原材料价格波动、新品增长不及预期、全国化不及预期。AI点评:东鹏饮料近一个月获得18份券商研报关注,买入11家,增持2家,平均目标价为2...……更多
华金证券:给予欢乐家增持评级,2024年强化渠道多元化布局
...快速增长,黄桃罐头表现抢眼;3)利润分析:成本下降毛利率改善,费用增加强化终端维护;4)未来展望:2024年延续网点开拓,强化渠道多元化布局,同时积极推广椰鲨椰子水系列产品。风险提示:市场竞争加剧,渠道拓展不...……更多
东兴证券:给予中科曙光强烈评级,公司有望维持稳健增长
...入不及预期、公司业务拓展不及预期、市场竞争加剧削弱毛利率风险。AI点评:中科曙光近一个月获得5份券商研报关注,买入2家,平均目标价为70.26元,与最新价44.67元相比,高25.59元,目标均价涨幅57.29%。 ……更多
中银国际:维持腾讯控股“买入”评级 目标价407港元
...季业绩。预计其收入将同比温和增长5%至1570亿元人民币;毛利率和经调整净利润率分别达到市场预期的49.7%和27.3%,目标价407港元。该行认为,腾讯集团专注高质增长策略为未来的财务状况提供了明显的确定因素,预计第二财季...……更多
麦格理:维持中国旺旺“跑赢大市”评级 目标价降至6.4港元
...下跌的情况下,预计公司截至今年3月底止2024财年下半年毛利率将加速扩张,营业利润和纯利将实现双位数的同比增长。由于该公司积极偿还美元债务以优化债务结构,因此没有宣布派发中期股息。 ……更多
华福证券:给予珀莱雅买入评级,目标价134.56元
...品牌全品类支撑增长;3)线上占比持续提升,优化整体毛利率;4)销售费用率良性增长,以探索多元增长路径。风险提示:新品和新品牌不及预期,营销费用侵蚀利润,竞争加剧。AI点评:珀莱雅近一个月获得10份券商研报关注...……更多
大摩:予国药控股“增持”评级 目标价降至28港元
...2030年盈利预测下调3%-6%,主要原因是药品分销的销售以及毛利率降低,但评级仍予“增持”,原因包括该公司作为国企,是唯一一家中央政府持有的药品经销商,在内地药品分销商中处于领先地位,具有全国规模,能够提供强大...……更多
大摩:理想汽车-W推出L6没有惊喜 全年销售目标56-64万
...品的初始订单情况及市场回馈和潜在促销活动,这对汽车毛利率至关重要。 ……更多
国联证券发布德赛西威研报,2024年Q1收入高增
...)研报称:1)受益自主客户放量,2024年Q1收入高增;2)毛利率短期承压,费用同比改善;3)新产品持续获取定点,订单充沛成长可期。风险提示:汽车下游需求不及预期;新产品研发不及预期;原材料价格波动风险;竞争格局...……更多
中国银河:给予隧道股份推荐评级,业绩稳健增长
...稳健增长,能源工程新签合同额增速显著;2)投资业务毛利率大幅提升,投资现金流有所改善;3)增资收购丰富水务基建板块,数据要素价值获市场认可。风险提示:订单落地不及预期的风险;应收账款回收不及预期的风险。A...……更多
东莞证券:给予科达利买入评级,Q4净利润同比和环比增幅明显
...风险提示:下游行业对公司产品需求不及预期风险;产品毛利率下降风险;客户集中风险;新产品和新技术迭代风险等。AI点评:科达利近一个月获得9份券商研报关注,买入6家,增持3家,平均目标价为103.6元,与最新价83.75元相...……更多
国信证券:给予九丰能源买入评级,三大业务增长趋势良好
...业务增长趋势良好,归母净利润完成员工持股考核;2)毛利率和净利率同比提高,费用率小幅上涨;3)ROE相对稳定,投资和融资现金流大幅增长;4)顺价能力抵御气价下降影响,清洁能源业务盈利能力稳定;5)能源作业和能...……更多
东吴证券:给予兴蓉环境买入评级,归母净利润同增14%
...。评级理由主要包括:1)归母净利润同增14%,运营业务毛利率提升;2)积极提升分红,期待建造高峰过后自由现金流增厚及分红能力提升。风险提示:项目建设进展不及预期,应收账期延长,资本开支上行等。AI点评:兴蓉环...……更多
民生证券:给予岳阳林纸推荐评级,需求改善或有望触底反弹
...:1)需求减小,竞争压力增大,公司收入暂时承压;2)毛利率下降,需求改善或有望触底反弹。风险提示:CCER重启进度不及预期的风险;下游消费恢复不及预期风险。AI点评:岳阳林纸近一个月获得1份券商研报关注。 ……更多
信达证券:给予箭牌家居买入评级,布局进军海外市场
...,布局进军海外市场;2)运输政策调整及价格政策影响毛利率,积极推进降本自产率提升。风险提示:市场竞争加剧的风险、房地产市场波动风险、原材料价格上涨风险。 ……更多
山西证券:给予龙迅股份买入评级,收入业绩增长超预期
...超预期;2)持续提升产品性能,积极拓展业务领域;3)毛利率环比持续回升,持续加大研发投入。风险提示:半导体行业周期性及政策变化波动风险、市场竞争加剧风险、技术迭代风险、贸易摩擦及贸易政策变动风险、首发限...……更多
国海证券:给予广钢气体增持评级,电子特气项目顺利推进
...二级市场股价大幅波动风险;核心资源市占率下滑风险;毛利率下滑风险。AI点评:广钢气体近一个月获得4份券商研报关注,买入2家,增持2家。 ……更多
...包括:1)业绩增长超预期;2)海内外市场加速拓展;3)毛利率显著提升,盈利能力增强。风险提示:耗材集采风险;汇率变动风险;市场竞争加剧风险。AI点评:安杰思近一个月获得3份券商研报关注,买入1家,增持1家,平均...……更多
东海证券:维持拓普集团买入评级,全年实现稳健增长
...括:1)全年实现稳健增长,减值影响2023Q4短期业绩;2)毛利率稳中有升;3)“智能汽车+机器人部件”双产业发展,新产品有望打开成长空间。风险提示:新能源汽车销量不及预期的风险;新产品、海外市场拓展不及预期的风...……更多
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