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麦格理:维持快手-W“跑赢大市”评级 目标价升至64.4港元
...%,较市场预期高9%,憧憬快手未来将持续释放盈利潜力,目标价从61港元上调至64.4港元。报告中称,公司上季业绩表现胜预期,在稳健的广告需求及持续的电商业务增长支持下,收入同比升15%,经调整纯利取得44亿元人民币,创...……更多
里昂:维持泡泡玛特“跑赢大市”评级 目标价上调至32港元
...杠杆及成本控制,也欣赏其自家形象产品及其他产品线,目标价由27港元上调至32港元。报告中称,公司经过去年具有韧性的表现后,估计今年由内地业务推动强劲增长,由2023至2025年销售额及纯利的复合年增长率分别24%及27%,内...……更多
里昂:下调恒安国际评级至“跑赢大市” 目标价降至27港元
...和核心净利润预测下调2%至4%,但基本维持净利润预测,目标价从35港元下调至27港元。公司去年销售额略低于该行预期,但净利润因利润率改善和外汇损失收窄而胜预期。报告中称,恒安去年下半年销售增长放缓至1%,但由于折...……更多
中信里昂:予九毛九“跑输大市”评级 目标价升至5.97港元
...,予九毛九(5.54, -0.06, -1.07%)(09922)“跑输大市”评级,目标价从5.73港元上调4.2%至5.97港元。公司2023财年销售额年增49%至60亿元人民币,净利为4.53亿元人民币。太二2023年同店销售增长18.3%突显其品牌实力,但该行预期上涨空间有...……更多
麦格理:予颐海国际“跑赢大市”评级 目标价降至18港元
...率扩张略为放缓的假设,降今明两年盈测分别1.2%及4.2%,目标价由18.4港元降2.2%至18港元。报告中称,在投入成本放缓及供应链改善下,公司去年下半年取得强劲利润率扩张。公司宣派末期息每股74分人民币,意味大幅提升派息比...……更多
里昂:维持万科企业“跑赢大市”评级 目标价削至6.1港元
里昂发布研究报告称,下调对万科企业(02202)目标价由12.8港元降至6.1港元,仍维持“跑赢大市”评级。该行指出,万科去年差劣业绩及不派息固然令人失望,但在困难环境下,生存为首要任务。该行相信,万科在深圳政府及...……更多
大摩:予嘉里建设“与大市同步”评级 目标价上调至15港元
摩根士丹利发布研究报告称,将嘉里建设(00683)目标价由14港元上调至15港元,评级“与大市同步”。报告中称,将公司2024年及2025年的每股盈利预测,分别下调13%及15%,以反映中国市场的合约销售及房地产销售放缓情况。加上...……更多
大摩:维持恒生银行“与大市同步”评级 目标价降至89.7港元
...,考虑到恒生较低的盈利预测,将基本情况数值下调8%,目标价由90.5港元下调1%至89.7港元。然由于净利差上行和信贷品质下行空间有限,推动较高长期回报,大摩亦将恒生熊市和牛市情景价值分别上升了7%和21%。该行指出,在恒...……更多
大摩:予蒙牛乳业“跑赢大市”评级 目标价下调至26港元
...布研究报告称,予蒙牛乳业(02319)“跑赢大市”评级,目标价由30港元下调13.3%至26港元,认为以增长前景和主要原料同业相比,该股的估值仍具有吸引力。该行表示,将蒙牛乳业今明两年的每股盈利预测下调8%-9%,因为2024年需...……更多
麦格理:予百威亚太“跑赢大市”评级 目标价降至17.9港元
...明两年净利润上调0.4%/2%,认为其高端化势头坚韧,对其目标价由18.6港元降至17.9港元。报告中称,公司去年第四季收入同比内生增长8.9%,产品均价内生增长升11.2%,销量下跌2.1%,超过该行预期。季内正常化EBITDA内生增长31%,主...……更多
麦格理:维持腾讯控股“跑赢大市”评级 目标价下调至387港元
...经调整净利润增至1900亿元人民币。上调集团明年盈测1%,目标价由455港元下调至387港元。该行指出,公司上季业绩大致符合市场预期,总收入同比升6%至1,550亿元人民币;经调整净利润为427亿元人民币,分别较麦格理及市场预测...……更多
大摩:予中银香港“与大市同步”评级 目标价22.2港元
摩根士丹利发布研究报告称,中银香港(02388)绩后维持目标价22.2港元,评级“与大市同步”,大部份盈测维持不变。公司去年下半年,净利息收入符合预期,净息差低于该行预期2%但高于市场预期1%;由于非利息收入表现较好...……更多
大摩:维持美兰航空“与大市同步”评级 目标价降至5.6港元
...究报告称,维持美兰航空(00357)“与大市同步”评级,目标价由7.1港元下调21%至5.6港元。报告指出,美兰航空2023年下半年的净亏损为8500万元人民币,高于2023年上半年5100万元亏损,超出大摩预期的6000万元人民币。该行认为,...……更多
麦格理:维持中国旺旺“跑赢大市”评级 目标价降至6.4港元
...下调1.6%、1.4%、1.3%,因零食去库存化导致销售增长放缓,目标价由6.5港元轻微下调2%至6.4港元。该行预计,中国旺旺2024财年下半年收入同比增长3%,营业利润和纯利分别同比增长19%和25%,以反映投入成本利好因素。在全脂奶粉价...……更多
里昂:将华虹半导体评级升至“跑赢大市” 目标价16.4港元
...调至“跑赢大市”,基于目前该股估值较低且复苏温和,目标价16.4港元。集团上季业绩符合指引,而今年首季的毛利率指引略低于预期,过去两个月的产能利用率随着订单增加而改善,而无锡生产设施的建设进展顺利,并将于...……更多
大摩:予中国交通建设“与大市同步”评级 目标价削至4.7港元
...布研究报告称,下调中国交通建设(3.81, 0.05, 1.33%)(01800)目标价14.5%,从5.5港元削至4.7港元,评级“与大市同步”,主要原因是:1)2023-2025年经营现金流改善;2)建造行业的毛利率可能会增加。不过对其A股评级为“减持”,目...……更多
大和:重申赣锋锂业“跑赢大市”评级 目标价下降至29港元
...但由于政府补贴预测下调,对今年每股盈利预测下调20%,目标价由29.5港元下降至29港元。赣锋锂业将于4月29日披露首季业绩,该行估计公司首季不考虑一次性减值的经常性净利润为5.3亿元人民币。大和指出,虽然同意赣锋锂业判...……更多
...研究报告称,首予荣昌生物-B(09995.HK)“跑赢大市”评级,目标价68港元。该行认为,今年中国国家医保目录的药品降价幅度温和,可为荣昌生物的销售表现提供推动力。而集团在其A股激励计划中定下积极销售目标,于2027年收入...……更多
一年卖出146亿瓶怡宝,华润饮料冲击港股IPO,农夫山泉或进军纯净水市场
...包装饮用水企业,零售额达到396亿元,而市占率第一的为农夫山泉。在国内瓶装水赛道中,农夫山泉长年稳居市场份额第一,华润怡宝则紧随其后。就在华润饮料启动上市之时,曾公开宣称“天然水比纯净水更具优势”的钟晱晱...……更多
大摩:予东风集团“与大市同步”评级 目标价3.8港元
...持,另外任何明确的派息指引都将对股价产生正面影响,目标价3.8港元。集团近日发盈警,预期去年度由盈转亏。报告中称,集团将盈警归因于行业价格竞争及对新能源汽车业务的加大投资,大摩则指出主要是由于去年度集团销...……更多
麦格理:首予潍柴动力“跑赢大市”评级 目标价21.6港元
...计其股息比率约为4%,派息比率高于50%。纳入买入名单,目标价21.6港元。中国重型货车的升级周期将持续,当中液化天然气或柴油价格折扣将会扩大,并带动公司优异表现持续。报告中称,潍柴动力作为中国最大的重型货车及液...……更多
美银证券:维持澳博控股“逊于大市”评级 目标价2.3港元
...于达至盈亏平衡,但竞争仍然激烈,因此料GLP增长缓慢,目标价2.3港元。报告中称,公司去年第四季经调整EBITDA录7亿元,较该行预期低5%,但高于市场预期,恢复至疫前59%。期内,总博彩毛利率按季升10%至63亿元,为2019年同期的...……更多
大摩:予周大福“与大市同步”评级 目标价13.5港元
...内地及香港市场对公司的零售销售分别占84%及16%。该行予目标价13.5港元及“与大市同步”评级。新春内地旅客访港量恢复至与2018年相近,为2019年的76%水平;该行认为对本港的珠宝零售、尤其黄金销售有正面作用。 ……更多
麦格理:予康方生物“跑赢大市”评级 目标价上调至56港元
...始持续获利,并预计可以于2025年在A股市场上市,因此将目标价上调14%至56港元。公司研发的卡度尼利单抗(cadonilimab)销售非常强劲。该行指出,康方生物cadonilimab(PD-1/CTLA-4)于进入市场后,第二年的销售额强劲,同比上升约1....……更多
麦格理:予恒安国际“跑赢大市”评级 目标价降至46港元
...12%和9%,以反映预期在竞争中需要较高的广告促销费用,目标价下调12%至46港元。公司去年下半年的销售同比升1.3%,逊于麦格理预测。报告中称,分业务看,恒安纸巾和尿片销售额分别增长2.7%和3.5%,较去年上半年的22.7%及5%有所...……更多
麦格理:维持瑞声科技“跑赢大市”评级 目标价升至32.4港元
...7.4亿元人民币,重申瑞声是智能手机升级周期的受益者,目标价上调至32.4港元。报告中称,公司去年下半年盈利表现超出市场预期,在产品组合调整及产能利用率提升下,核心业务毛利率向好,除PSS业务整合外,预期来自智能...……更多
中金:维持中海物业“跑赢大市”评级 目标价降至6港元
...利预测分别下调15%/16%至15.8/18.2亿元,同比增长18%和15%,目标价下调22%至6港元。该行表示,公司去年下半年业绩逊市场预期。另料其物业管理业务保持稳健增长,而增值服务业务应受市场环境及业务结构变化影响。中海物业在物...……更多
麦格理:维持海底捞“跑赢大市”评级 目标价升至23.4港元
...良好水平,将今明两年盈利预测分别上调9.9%及7.2%,调升目标价4%至23.4港元,维持“跑赢大市”评级,年初至今同店销售增长势头良好。 ……更多
麦格理:维持万洲国际“跑赢大市”评级 目标价升至7.4港元
...研究报告称,维持万洲国际(00288)“跑赢大市”评级,目标价升7%至7.4港元。在饲料成本下滑及经营优化后,公司管理层预期2024财年美国生猪生产业务显著改善。公司争取今年中国包装肉录单位数增长,在有利成本环境及产品...……更多
小摩:维持福莱特玻璃“跑赢大市”评级 目标价24.5港元
...福莱特(27.880, 0.10, 0.36%)玻璃(06865)“跑赢大市”评级,目标价24.5港元。该行认为,考虑到太阳能(5.380, 0.03, 0.56%)玻璃需求和供应动态的改善以及未来盈利能力的改善,估值合理。报告指出,福莱特2024-26财年的盈利微调-1%/+1%,...……更多
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