股份行三季度资本充足率罕见环比下降 两家降幅超0.5个百分点

一般而言，上市银行会在三季度实施上一年分红派息方案，由此利润留存会推升核心一级资本充足率、资本充足率，不过今年三季度股份行资本充足率却出现了罕见的环比下降。

近日，金融监管总局发布的数据显示，截至三季度末，商业银行核心一级资本充足率、资本充足率分别为10.36%、14.77%，环比提升0.08个百分点、0.11个百分点。分类型看，其他类型商业银行资本充足率环比均有所提升，但股份行资本充足率却环比下降了0.09个百分点。

兴业研究表示，三季度银行业资本充足率环比增幅创2014年同期以来新低，核心一级资本充足率整体水平也创出了2014年以来第三季度末最低水平，显示商业银行核心一级资本压力仍在持续上升。“从2014年有统计数据以来，这是首次股份制银行资本充足率在三季度出现环比下降的情况，此前无论是2017年严监管还是2020年疫情冲击，均未出现相应情况。”

“从内源性资本补充渠道来看，商业银行风险加权资产增速与净利润增速差值进一步扩大，银行内源性补充资本补充持续承压。”兴业研究认为。

10月底召开的中央金融工作会议提出，要拓宽银行资本金补充渠道。中信证券认为，在拓宽银行资本金补充渠道指导下，预计部分银行融资能力有所增加。

“银行作为支持实体经济中关键一环，也需要维持稳定且充足的资本，这也要求银行的利润增长保持稳定。”华创证券表示。

股份制银行资本充足率环比下降

利润留存是商业银行内源性补充资本的重要方式，由于利润分配方案需要经过董事会、股东大会审议通过，消耗时间较长，由此正式的分红派息方案一般在三季度实施，这也会在三季度推升商业银行核心一级资本充足率、资本充足率。

金融监管总局最新发布的数据显示，截至2023年三季度末，商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.36%、11.90%、14.77%，环比提升0.08个百分点、0.12个百分点、0.11个百分点。

据兴业研究统计，从环比增幅来看，2023年三季度，商业银行整体资本充足率环比增加0.11个百分点，增幅创2014年同期以来新低。与此同时，一级资本充足率、核心一级资本充足率环比分别仅增加0.12个百分点、0.08个百分点，增幅均创近三年同期新低。“这意味着未来一段时间各类型银行的资本充足率或还将持续走低。”

比如，2022年三季度末商业银行核心一级资本充足率为10.64%，环比提升0.12个百分点；2021年三季度末商业银行核心一级资本充足率为10.67%，环比提升0.17个百分点。

而分银行类型看，三季度除股份行外，其他类型商业银行资本充足率环比均有所提升，其中股份行资本充足率却环比下降了0.09个百分点。历史数据显示，2022年三季度末股份行资本充足率为13.54%，环比提升0.26个百分点；2021年三季度末股份行资本充足率为13.40%，环比提升0.05个百分点。

4家股份行资本充足率环比下降

具体到银行来看，21世纪经济报道记者从企业预警通数据梳理，三季度上市股份行中，渤海银行、浦发银行、中信银行核心一级资本充足率环比下降，其中渤海银行降幅达0.22个百分点；资本充足率环比下降的银行多一家，浦发银行、中信银行、渤海银行、光大银行四家环比下降，浦发银行、中信银行降幅均超过0.5个百分点。

渤海银行2022年净利润分配方案为：按照净利润10%提取法定盈余公积6.09亿元，提取一般准备金7.49亿元，不提取任意盈余公积，不进行股利分配，不实施资本公积金转增股本。中信银行、浦发银行均在7月进行了分红派息，且剩余未分配利润结转留做补充资本。

浦发银行资本充足率下降主要与净利润下滑有关，而深层次原因是不良资产对资本的消耗，前三季度该行信用减值损失超600亿元。对于分红派息，11月1日，浦发银行副行长、董事会秘书谢伟在该行三季度业绩说明会上表示，该行每年的分红方案会兼顾投资者的当期收益和远期利益，平衡银行发展和市场约束以及监管要求，协调公司的内源性资本补充与外源性资本补充。

“中信银行将采取多种办法努力实现转股，有效补充核心一级资本。”11月9日，中信银行董秘、风险管理部总经理张青在该行三季度业绩说明会上表示，市场环境及中信银行自身表现，都存在一定积极信号。从外部市场环境看，近期中央金融工作会议释放支持金融机构多元化补充资本的积极信号，中长期银行板块估值修复可期，中信银行股价有望回升并超过转股价格，贡献正向投资收益。从中信银行自身看，随着分红后转股价的逐步下修，转股价与中信银行二级市场股价的差距在不断收窄，而且中信银行近年业绩持续稳定增长，效益指标表现良好，不良贷款连续两年实现量率双降，业绩表现得到市场认可，近两年市值涨幅持续跑赢大势。

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