世盟股份去年应收款占营收约半 业绩升经营现金净额降

中国经济网编者按：深交所上市审核委员会定于2023年10月26日召开2023年第79次上市审核委员会审议会议，届时将审议世盟供应链管理股份有限公司（以下简称“世盟股份”）的首发申请。世盟股份的保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为彭妍喆、王珏。

世盟股份拟在深交所主板募集资金70,842.31万元，用于“世盟供应链运营拓展项目”、“世盟运营中心建设项目”、“世盟公司信息化升级改造项目”、“补充营运资金”。

2020年至2023年1-6月，世盟股份营业收入分别为45,872.45万元、57,187.79万元、80,787.79万元、42,921.58万元，净利润分别为6,610.90万元、6,809.13万元、11,248.59万元、6,975.25万元，归属于母公司所有者的净利润分别为6,546.99万元、6,799.97万元、11,248.59万元、6,975.25万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6,268.09万元、6,030.33万元、10,200.90万元、6,914.83万元。

上述同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为6,612.37万元、4,309.24万元、155.76万元、15,944.61万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为54,149.75万元、65,636.79万元、84,826.41万元、59,003.53万元。

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为20,966.23万元、24,256.33万元、39,007.29万元、33,899.88万元，应收票据账面价值分别为31.93万元、922.69万元、337.54万元及217.90万元，其他应收款账面价值分别为1,832.80万元、2,528.18万元、2,900.94万元和1,826.48万元。

报告期各期末，公司应收账款周转率分别为2.35次、2.48次、2.51次及2.32次，可比公司应收账款周转率均值分别为4.52次、5.19次、4.77次、4.60次。

经计算，报告期各期末，公司应收款账面价值分别为22830.96万元、27707.20万元、42245.77万元、35944.26万元。

世盟股份于2021年2月26日召开2021年第一次临时股东大会，决定分配现金股利2,000万元，上述股利分配已经实施完毕。公司于2022年3月23日召开2022年第二次临时股东大会，决定分配现金股利2,000万元，上述股利分配已经实施完毕。报告期内公司合计分红4000万元。

拟募集资金7.08亿元

世盟股份专注于为跨国制造企业提供定制化、一体化、嵌入式的供应链物流解决方案。公司致力于满足客户先进生产制造体系中的高效、及时、灵活性供应链管理需求，提供包括运输服务、仓储及管理服务、关务服务在内的全方位、一体化综合物流服务，助力客户缩短生产周期、降低库存成本、提高生产经营效率。

截至招股说明书签署之日，张经纬直接持有公司49.84%的股份，并通过世盟投资间接持有公司7.15%的股份，合计持有公司56.99%的股份，同时担任公司董事长、总经理和法定代表人，为公司的控股股东和实际控制人。

世盟股份拟发行不超过23,072,500股，不低于公司发行后股份总数的25.00%。公司拟募集资金70,842.31万元，用于“世盟供应链运营拓展项目”、“世盟运营中心建设项目”、“世盟公司信息化升级改造项目”、“补充营运资金”。

业绩连续增长

2020年至2023年1-6月，世盟股份营业收入分别为45,872.45万元、57,187.79万元、80,787.79万元、42,921.58万元，净利润分别为6,610.90万元、6,809.13万元、11,248.59万元、6,975.25万元，归属于母公司所有者的净利润分别为6,546.99万元、6,799.97万元、11,248.59万元、6,975.25万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6,268.09万元、6,030.33万元、10,200.90万元、6,914.83万元。

上述同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为6,612.37万元、4,309.24万元、155.76万元、15,944.61万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为54,149.75万元、65,636.79万元、84,826.41万元、59,003.53万元。

公司预计2023年1-9月实现营业收入65,500至70,200万元，同比增长13.32%至21.45%，归属于母公司股东的净利润为10,600至11,300万元，同比增长46.00%至55.64%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为10,500至11,200万元，同比增长约62.18%至72.99%。

上半年应收款3.6亿元

2020年末至2023年1-6月末，世盟股份应收账款账面余额分别为21,447.48万元、24,623.96万元、39,621.78万元及34,471.08万元，占同期营业收入比例分别为46.75%、43.06%、49.04%及40.16%（年化后）。

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为20,966.23万元、24,256.33万元、39,007.29万元、33,899.88万元。

报告期各期末，公司应收账款周转率分别为2.35次、2.48次、2.51次及2.32次，可比公司应收账款周转率均值分别为4.52次、5.19次、4.77次、4.60次。

据招股书，2022年末，应收账款余额大幅增加，主要系公司营业收入大幅增加；同时占营业收入比例较上年增加主要系部分客户受2022年末经济环境影响，回款较慢所致。2023年6月末，应收账款期末余额较上期末减少主要系本期回款状况良好导致。

报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为31.93万元、922.69万元、337.54万元及217.90万元。

2021年末，公司应收票据账面价值为922.69万元，较上年增加890.76万元，主要系部分公司客户采用银行承兑汇票结算增加所致。2022年末、2023年6月末，公司应收票据账面价值较上期末减少585.16万元、119.64万元，主要系票据到期已承兑导致。

报告期各期末，其他应收款账面价值分别为1,832.80万元、2,528.18万元、2,900.94万元和1,826.48万元，主要为押金、保证金及集装箱押金等。

经计算，报告期各期末，公司应收款账面价值分别为22830.96万元、27707.20万元、42245.77万元、35944.26万元。