药明康德前三季度净利增近一成，下调全年营收增速预期

药明康德 IC 资料图

CXO巨头药明康德前三季度营收净利双增，但调低了2023年收入增长区间。

10月30日，无锡药明康德新药开发股份有限公司（药明康德，603259.SH；2359.HK）发布2023年三季度业绩报告。数据显示，三季度，药明康德营收106.7亿元，同比增长0.3%，净利润27.6亿元，同比增长0.77%。前三季度，药明康德营业收入295.41亿元，同比增长4.04%，剔除新冠商业化项目，收入同比增长23.4%；归母净利润80.76亿元，同比增长9.47%；归母扣非净利润77.09亿元，同比增长23.7%。

从业务板块来看，化学业务前三季度收入212.4亿元，同比增长2%，剔除新冠商业化项目，同比增长31%；测试业务前三季度收入48.5亿元，同比增长16.2%；生物学业务前三季度收入18.9亿元，同比增长6.5%；细胞及基因疗法CTDMO业务前三季度收入10.3亿元，同比增长11.6%；国内新药研发服务部前三季度收入4.9亿元，同比下降26.9%。

客户方面，2023年前三季度，药明康德新增客户超过900家，过去12个月服务的活跃客户超过6000家。报告期内，来自于全球前20大制药企业收入持续保持高速增长达到118.2亿元，剔除新冠商业化项目后同比增长43%。

对于2023年第四季度，药明康德在三季报中提到，公司收入将全部来自于非新冠商业化项目，预计单季度非新冠商业化项目收入将首次突破100亿。剔除新冠商业化项目，公司第四季度收入增长预计将达到29%至34%。公司2023年收入剔除新冠商业化项目收入将增长25%至26%，整体收入将首次突破400亿。

不过，药明康德调低了全年收入区间。药明康德称，由于第四季度早期药物研发阶段需求不及预期，部分相关实验室业务收入预计将低于最初预期，因此，公司调整2023年收入增长区间，从之前5%至7%调整至2%至3%；剔除新冠商业化项目，从之前29%至32%，调整至25%至26%。

自由现金流上，药明康德则上调了预期：2023年预计为45亿至50亿，将达到去年同期的17倍以上。药明康德称，主要得益于公司独特的CRDMO和CTDMO业务模式，以及不断提升的资产利用率和经营效率。

由于增长不及预期，公司管理层主动提议终止2023年H股激励计划，并回购注销15467500股H股股份，占公司股本总数约0.52%，价值约13亿港币，已得到董事会一致通过。

截至10月30日收盘，药明康德A股报90.46元/股，涨1.96%，市值2685.4亿元；港股报102.2港元/股，涨4.07%，市值3034亿港元。