8月VC/PE市场有所回暖 酒企参投基金频频亮相

投中研究院日前发布的2023年8月VC/PE市场报告显示，8月新设基金数量有所回暖，专项基金更受关注。与此同时，机构活跃度同比上升，酒企参投基金频频亮相。整体来看投资市场持续向稳，电子信息融资最突出。

具体来看，数据显示，2023年8月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计786支，同比下降约11%，但环比上升15%。其中，8月共有610家机构参与设立基金，环比7月572家机构数量小幅增加。其中86%的机构成立1支基金，10%的机构完成2支基金新设，4%的机构完成3支及以上基金新设。细分数据下，北京、上海、深圳等地机构活跃度最为突出，参与市场三成以上基金的新设。

值得注意的是，今年8月，地方专项产业基金愈发火热，且多地在加速新设基金群的同时，同步发展专项子基金的筹划及设立，郑州、吕梁、襄阳等地还设立了百亿级基金。

此外，酒企参投基金频繁亮相。结合募资市场分析来看，2023年以来茅台、汾酒集团、今世缘等耳熟能详的白酒商均已多次出手。今年5月，贵州茅台酒股份有限公司联合金石投资和招商局资本设立两支母基金于8月成功备案，募资规模均为55.1亿元，基金投资范围也均包括但不限于新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、大消费等领域的投资机会;今年6月，中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司又与国资黔晟基金牵手设立了超14亿元规模的贵州省结构调整国资贰号基金;山西杏花村汾酒集团有限责任公司则与诚通基金联合设立国调二期协同发展基金，募集规模达315亿元，重点投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业、关键领域和重大专项任务，特别是绿色低碳、新一代信息技术、高端制造、现代服务、生物产业和新材料等战略性新兴产业。

投资环节，市场整体呈现持续向稳态势。投中研究院数据显示，2023年8月，投资案例数量为457起，环比有所回升;投资规模104.31亿美元，环比小幅下滑，市场整体波动较小。实际上，自2023年以来，多地不断对于融资市场出台各类产业扶持政策，其中包括设立多个基金群用以带动地方产业项目融资的推进，但受前期市场因素以及退出受限等因素影响，国内VC/PE市场更趋理性，变化幅度也持续放缓。

从行业来看，电子信息行业实现“断层式领跑”。数据显示，2023年8月，电子信息行业项目获投数量为163起，最为活跃。汽车交通获投规模为21.09亿美元，在金额上最为突出。房地产行业虽然仅有一起案例，但规模巨大，带动行业投资均值排名首位。细分领域下，半导体、信息化服务、人工智能分别以54起、42起、31起的数量位列前三。

就地域而言，电子信息领域项目主要聚集于广东、北京、浙江等地，而广东省项目获投数量的领先显然源于更多热门行业的扎堆聚集，相比来看，其他地区则除电子信息项目以外的头部行业占比各有千秋。

值得注意的是，8月创投阶段的融资规模占比有所增加。据投中研究院数据，2023年8月融资轮次细分下，A轮交易数量171起、规模13.39亿美元，占比分别为37.4%、12.8%，早期投资数量占融资总数比例为18.8%，环比7月各轮次数量占比基本不变，规模占比有所调整，市场资金主要流向B轮、C轮，两轮融资金额市场占比合计近四成。