国防军工板块逆势走强，新题材受到市场关注，持续性如何？

4月22日，军工板块表现活跃。截至当日收盘，观想科技（301213.SZ）、广哈通信（300711.SZ）等收获20CM涨停，天和防务（300397.SZ）涨12.76%，还有新余国科（300722.SZ）、电光科技（002730.SZ）等多只个股收获10CM涨停。

消息面上，中国人民解放军信息支援部队近日正式成立。国防部表示，信息支援部队是全新打造的战略性兵种，是统筹网络信息体系建设运用的关键支撑。

国防建设全面提速

4月19日，中国人民解放军信息支援部队成立大会在京举行。新组建的信息支援部队由中央军委直接领导指挥，形成“四大军种+四大兵种”的全新格局。

据介绍，信息支援部队是我国全新打造的战略性兵种，是统筹网络信息体系建设运用的关键支撑，在推动我军高质量发展和打赢现代战争中地位重要、责任重大。

信息能力作为战斗力形成中“牵一发而动全身”的主导性因素，已成为体系作战能力生成的关键，信息优势是现代战场的首要优势。

国泰君安预计，接下来我国的国防建设将会有所加速，行业有望进入新一轮的需求释放周期。航空、航天等细分领域的毛利率已在2023年第三季度企稳，降价对行业盈利影响最大的时间点或已出现，需求恢复的方向较为明确，风险认识的改善有望推动军工股逐步触底和反弹。

市场热议“军工电子”概念

信息支援部队的成立，有望进一步深化我军信息化进程，为电子对抗、军工数据链等具体技术领域带来牵引作用。

华泰证券认为，信息支援部队将统筹负责全军的信息化建设，有望带动军工信息化产业的快速发展。随着2023年年报和2024年一季报的陆续披露，军工板块的业绩压力也得到了释放。同时，随着多家央企军工集团管理层的调整到位，军工板块需求有望复苏，该板块的投资情绪或将改善。

览富财经网注意到，近期国防军工板块表现活跃。刚刚过去的这个周末，市场都在热议“军工电子”这个近期的新题材。

随着四创电子等股票的竞价涨停，捷安高科、中船应急、高凌信息、广哈通信等实现20CM涨停，中兵红箭、烽火电子等个股也收获10CM涨停。军工板块成为日内“最靓的仔”。

近4个交易日大涨近70%的安达维尔（300719.SZ）主要为军方、商业航空、通用航空及航空制造业等用户提供系统化航空产品及相关技术保障的解决方案，综合实力处于行业领先地位。根据披露，安达维尔预计2024年第一季度实现归母净利润500万元至600万元，同比增长681.13%至837.35%。

近期连续大涨的天和防务是一家军民两用关键技术创新和产品研发为核心的高科技上市公司，现已形成“军工装备”、“通信电子”“新一代综合电子信息（天融工程）”等三大业务体系和军工装备、5G射频、物联感知、行业大数据、数字海洋等五大业务板块。

在军工装备领域，天和防务坚持发展新一代综合近程防御系统，包括低空近程立体防御装备、战场环境感知大数据系统、国防动员装备、智能边海防装备等，同时不断开拓数字军营、5G军事应用及军品配套业务。核心产品包括便携式防空导弹作战指挥系统系列、野战通信指挥系统系列、雷达与作战指挥系统、智能边海防立体侦察指挥系统装备系列，低空目标指示雷达及地面、海面目标侦察监视雷达、边海防智能哨兵系列。

据了解，天和防务的业务规划一直紧跟市场需求与国内、国际技术发展趋势，积极在国家重大战略需求、国民经济热点领域和国家安全关键领域谋篇布局，并通过与各军地科研院所保持紧密合作，建立起产、学、研、用、协同创新机制，构建国防科研资源跨军民、跨行业、跨地区的合作共享模式，确保了公司产品、技术在国内的领先优势和国际市场的竞争力。

可以说，天和防务在国防军工领域深耕多年，具备一定的先发优势。在国防建设高质量发展的过程中，天和防务等公司有望受益。

后续行情如何演绎？

分析人士认为，从最近的行情来看，有持续性的题材是稀缺的。如果军工电子这个题材能够持续，可能会带动市场上的多头气氛。

中邮证券则认为，军工行业经过了2020年至2022年的较快增长后，2023年细分领域的业绩差异较大，结构分化不断加剧，未来有望迎来高质量发展。随着装备技术不断发展，新技术、新产品层出不穷，在新域新质作战领域或将产生较多投资机会。另外，随着中国日益走向世界舞台中央，军贸出口有望成为军工板块新的增长点。

针对国防军工板块的持续性，浙商证券表示，看好2024年国防军工板块的投资机会，要重视低空经济的发展机遇。2024年进入到“十四五”后半程，部分扰动因素逐步消除，国防军工行业有望迈入武器装备现代化建设的加速期。

国泰君安建议关注龙头白马个股，有限把握产业链议价能力强的主机厂，同时关注分系统、零部件、原材料等领域。此外，与新质生产力相关的低空经济、商业航天、卫星互联网也可保持跟踪。