如何扭转内外资信心？就看这大招出不出

这几天看了几份外资机构的研究报告，外资对2024年我们GDP增速的预期都不高，摩根士丹利预计4.2%，世界银行预计4.5%。之前国际货币基金组织（IMF）在10月份的世界经济展望报告中，就已经将我们2024年GDP增速预测值从4.5%下调到4.2%。

如果，我是说如果，如果3月份召开的会议上，政F把2024年GDP增长目标定在5%呢？

那将狠狠地打这些看空者的脸，也将给市场注入信心的强心剂，可能会成为今年行情的重要拐点。

2023年GDP增长5%是在2022年增长3%的基础上，确实有点水分。而如果2024年GDP增长5%，那就是在2023年增长5%+的基础上了，更有说服力。2024年的5%增长比2023年的5%增长更强。

具体的增长目标是多少，请期待3月份的会议。我没有内幕消息，但可以跟大家提前做个简单分析。分析啥呢？这5%GDP增长怎么实现？靠什么实现？有什么抓手？

首先，还是要列一下大部分朋友看着就脑瓜疼的公式：

GDP=消费+投资+净出口。

净出口是外需，我们无法把控。海外经济强，外需就强。海外经济走弱，外需就弱。有朋友可能会担心最近媒体报道的，我们对美国出口金额不断下降，已经不是美国的第一大进口来源国了。这点的影响暂时还不算大，最近国际清算银行就发现，中美贸易链不是消失了，只是延长了。

美国对我们的进口减少了，对墨西哥、越南的进口增加了。

我们对美国的出口减少了，对墨西哥、越南的出口增加了。

我让AI帮我搜了一下，2018年墨西哥自我们进口商品总值是505亿美元，占进口总额的17.6%。到了2022年，墨西哥自我们进口商品总值是917亿美元，翻了将近一倍，占进口总额的20%。至于越南就不用说了，大家都懂。

扯远了，我们回来继续分析国内GDP增长。

刚才说净出口是我们无法把控的，我们无法去通过政策大量刺激出口，让人民币恶意贬值的想法是不科学的，那会导致金融资本加速外流。所以假设净出口不对GDP产生超额贡献，也不对GDP产生拖累。

投资里面就是制造业（30%）、地产（30%）、基建（30%）以及其他。地产目前还在去库存阶段，今年0增长都是奢望，可能会有-5%的增速拖累。制造业目前有不少行业处于产能过剩阶段，暂时不能指望制造业能出太多的力，就假设它能抵消地产的拖累。那么基建就将成为投资项里面最猛的仔。地产和制造加起来增速是0的话，基建投资增速就要达到10%以上了。

GDP=消费+投资+净出口。

如果不想依赖基建拉动GDP增长，也可以通过刺激消费来驱动GDP增长。具体怎么刺激消费，我之前已经跟大家讨论过，就不再重复了。

今晚这篇文章主要是想告诉大家一些结论：

1、要提振资本市场信心，办法之一是把2024年GDP增长目标设置在5%。

2、如果2024年GDP增长目标设置5%，那么就有两条路可以走，基建或者消费。👇图是基建增速和消费增速图，其中2023年12月数据尚未披露，展示的是1-11月的累计同比增速。

数据来源：Wind

至于是基建还是消费，我暂时也没有具体答案，后续跟踪政策的变化吧。

我个人打心底里肯定是支持刺激消费的，刺激消费普通人获取的益处才是最大最多的。从A股的消费指数和基建指数的走势来看，消费指数明显抗跌，可能说明市场也是对刺激消费的预期更高一些。不过我和市场预期都未必是对的，仅供参考。

数据来源：Wind