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...级市场估值均出现优质优价的趋势。市场秩序更加规范,发行人和中介机构对市场的敬畏之心显著增强。 问:本次改革在优化发行上市审核注册机制方面有哪些安排?答:审核注册机制是注册制改革的重点内容。在试点注册制...……更多
涉沃得农机60亿IPO,海通证券遭证监会警示:保荐过程中未勤勉尽责
...江苏沃得农业机械股份有限公司(下称“沃得农机”或“发行人”)首次公开发行股票并上市过程中,未勤勉尽责履行相关职责,未及时向深圳证券交易所(下称“深交所”)报告和披露发行人实际控制人股份冻结情况。“未发...……更多
中金公司被证监会处罚!其保荐的知名芯片企业财务造假、欺诈发行,最新回应:诚恳接受处罚,强化全面整改
...万元罚款。据证券时报,该案是新《证券法》实施以来,发行人在提交申报材料后、未获注册前,证监会查办的首例欺诈发行案件。6月11日,上交所也开出纪律处分罚单,对其“拉黑”5年,即5年内不接受思尔芯提交的发行上市...……更多
证监会发布实施《监管规则适用指引—发行类第10号》
...类第10号》,即日起实施。指引主要内容包括:一是要求发行人在招股说明书刊登致投资者的声明,说清上市目的、建立现代企业制度以及融资必要性等基本情况,督促发行人牢固树立正确“上市观”。二是明确“关键少数”可...……更多
证监会新年“发声”信息量大
...现象,严伯进指出,证监会监测约束异常报价行为,督促发行人和承销机构充分提示风险、审慎定价,严肃查处询价定价环节违规行为。从效果看,2023年9月到12月,新股发行平均市盈率有所回落,与可比上市公司平均市盈率的...……更多
北交所坚守板块定位释放强监管信号
...的位置。”专业人士认为,此次修订的一大看点是,要求发行人即企业要保证相关信息披露准确,真实反映企业经营能力,也要求保荐机构充分运用资金流水核查、客户供应商穿透核查、现场核验等方式,防范财务造假。新规要...……更多
万科需“闯关”股东大会及证监会核准,深铁集团或有投票权
...低于定价基准日前20个交易日(不含定价基准日,下同)发行人A股交易均价的80%。万科表示,本次非公开发行的最终发行价格将在公司取得中国证监会相关核准文件后,由公司董事会及/或其授权人士在股东大会授权范围内,与...……更多
...类第10号》,即日起实施。指引主要内容包括:一是要求发行人在招股说明书刊登致投资者的声明,说清上市目的、建立现代企业制度以及融资必要性等基本情况,督促发行人牢固树立正确“上市观”。二是明确“关键少数”可...……更多
中国证监会称继续把好IPO入口关
...严格监管发行承销行为,引导网下投资者合理报价、督促发行人和承销机构审慎定价。同时结合不同板块特点,在完善以机构投资者为参与主体的询价、定价、配售机制基础上,兼顾中小投资者利益,在询价对象范围、网上网下分配...……更多
申万宏源证券收警示函 承销ST中泰公司债券违规
...ST中泰”,002092.SZ)“23新化01”公司债券的主承销商,对发行人非经营性往来占款、贸易业务收入、前次募集资金使用情况核查不到位,尽职调查工作底稿不规范,不符合《公司债券承销业务尽职调查指引》(2020年修订)第五...……更多
逐条解读|“科创板八条”如何全方位、立体化支撑新质生产力
...打击科创板欺诈发行、财务造假等市场乱象,进一步压实发行人及中介机构责任,更加有效保护中小投资者合法权益。完善信息披露豁免制度,支持科创板上市公司依法依规豁免披露商业秘密等敏感信息。强化监管政策正向激励...……更多
支持金融“五篇大文章”,首批科创债基金上报
...科创企业类、科创升级类、科创投资类和科创孵化类四类发行人,涵盖了从孵化类“播种”、到中小科创类以及亟需产业升级的大型成熟企业。Wind数据显示,截至2月28日,全市场科创债发行规模已经突破1.17万亿元,目前存量的...……更多
5年内不接受上市申请!上交所对思尔芯欺诈发行予以纪律处分
...6月11日公布纪律处分决定书,对思尔芯予以5年内不接受发行人提交的发行上市申请文件的纪律处分。这是注册制以来交易所首单对IPO发行人处以5年内不接受申请文件的纪律处分。此前,证监会查明,思尔芯为达发行条件,2020年...……更多
证监会发布《境外发行证券和上市管理试行办法》上升为行政法规
...,也不“越位”和“错位”,强化境内外监管协同,压实发行人、中介机构责任;保持对跨境违法行为“零容忍”,加强与境外监管机构的沟通协作,严厉打击欺诈发行、财务造假等严重违法行为,让违法者付出代价,共同保护...……更多
证监会等四部门发文:从严打击证券期货违法犯罪活动,当捕则...
...、内幕交易、操纵市场和证券欺诈等违法犯罪案件。证券发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、金融从业人员等实施证券期货违法犯罪的,应当依法从严惩处。全链条打击为财务造假行为提供虚假证明文...……更多
证监会处罚恒大地产针对什么行为?从严从重有何考虑?记者观...
...对恒大地产的处罚,是41.75亿元。新《证券法》还规定对发行人在公告的发行文件中有隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容、虚假记载年报、未按规定披露信息或者发行人的控股股东、实际控制人组织指使从事相应违法行为的,...……更多
证监会发布境外上市监管制度规则
...,也不“越位”和“错位”,强化境内外监管协同,压实发行人、中介机构责任;保持对跨境违法行为“零容忍”,加强与境外监管机构的沟通协作,严厉打击欺诈发行、财务造假等严重违法行为,让违法者付出代价,共同保护...……更多
证监会发文规范研发人员、研发投入信息披露和中介机构核查工...
...不应认定为研发人员。此外,《适用指引9号》还强调,发行人应准确、合理认定研发人员,不得将与研发活动无直接关系的人员,如从事后勤服务的文秘、前台、餐饮、安保等人员,认定为研发人员。第二部分为研发投入认定...……更多
保荐项目上市当年即亏损,证监会对广发证券出具警示函
...股份有限公司(简称“北方长龙”,301357.SZ)首发项目,发行人证券发行上市当年即亏损。按照《证券发行上市保荐业务管理办法》(证监会令第207号)第七十条的规定,证监会决定对广发证券采取出具警示函的行政监督管理措...……更多
...一方面是思尔芯案的首例性——新《证券法》实施以来,发行人在提交申报材料后、未获注册前,证监会查办的首例欺诈发行案件。另一方面是思尔芯所涉问题的普遍性。几乎每位熟识的投行保代都曾告诉记者,自己及认识的同...……更多
证监会修订《证券发行与承销管理办法》公布之日起施行
2月17日,证监会修订发布《证券发行与承销管理办法》,自公布之日起施行。对新股发行价格、规模等不设任何行政性限制,完善以机构投资者为参与主体的询价、定价、配售等机制,平衡好发行人、承销机构和投资者之间的...……更多
企业债发行审核职责划转过渡期结束,下周起将有这些变化
...记者梳理,主要有如下看点。要点一:提出项目衔接安排发行人可自主选择交易所申报对于过渡期结束前已受理的企业债券项目,由中央结算公司、中国银行间市场交易商协会平移至发行人申请文件所列的交易所,由交易所负责...……更多
国务院规范中介机构八要点:取消上市奖励,地方政府再有违规发放要追回
...机构收费有何具体规定?为何规定地方人民政府不得给予发行人或者中介机构奖励?接下来《规定》的贯彻实施如何推进?记者梳理了八个要点。要点一:不得有配合公司实施财务造假、欺诈发行、违规信息披露等违法违规行为...……更多
投行罚单“刷屏”:11家机构被罚,2家债券承销业务被暂停...
...证监会指出其在部分项目中尽职调查不充分;未有效督促发行人做好募集资金专户管理;内核未充分关注项目风险;对外披露招股说明书实质修改后内控未再次审批等。同时,刘乃生作为中信建投分管投行业务高管,对上述问题...……更多
证监会明确企业债券过渡期后转常规有关工作安排
...司、中国银行间市场交易商协会(下称交易商协会)平移至发行人申请文件所列的交易所,由交易所负责后续审核等工作。对于过渡期结束前未受理的企业债券项目,发行人可自主选择一家交易所提交申请文件。交易所负责企业债...……更多
全面注册制改革落地,A股投资者分化趋势显著
...润+营业收入”。注册环节层面,证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出是否同意注册的决定,提高审核注册的效率和可预期性。上市门槛层面,主板>科创板=创业板>北交所。以市值指标进行衡量,主板上市门槛最高...……更多
全面实行股票发行注册制改革对股民有哪些影响?
...三年。二是会计基础工作规范,内控制度健全有效。三是发行人股权清晰,业务完整并具有直接面向市场独立持续经营的能力。四是生产经营合法合规,相关主体不存在《注册管理办法》规定的违法违规记录。赵锡军说,上市的...……更多
沪深交易所将在2月20日正式接受证监会在审项目的平移
...,监管层强调,保荐人应当对申请文件进行审慎核查,对发行人是否符合板块定位、发行条件、上市条件和信息披露要求作出专业判断、审慎作出推荐决定。在招股说明书信息披露方面,监管层也指出,试点注册制以来,招股说...……更多
东兴证券遭甘肃证监局警示:未按照债券受托管理协议履职尽责
...东凯金新能源科技股份有限公司(下称“凯金能源”或“发行人”)首次公开发行股票并上市过程中,未勤勉尽责履行相关职责,未对发行人原员工陈某某部分银行及证券账户的控制关系认定获取充分证据,未发现该部分银行账...……更多
平安证券保荐昆腾微IPO项目收警示函 1月两收警示函
...守业务规则和行业规范,诚实守信,勤勉尽责,尽职推荐发行人证券发行上市,持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员不得通过从事保荐业务谋取任何不...……更多
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320亿!中国能建签约风光制氢项目(含2GW风电)
3月1日,以“聚力促振兴、共谋谱新篇”为主题的辽宁省与中央企业深化合作座谈会在北京举行。会上,中国能建中电工程与沈阳市康平县签署中国能建沈阳绿色燃料基地项目合作协议
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