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里昂:上调九龙仓置业评级至“跑输大市” 目标价下调26.7港
...元。报告中称,公司在具挑战的环境下,仍能交出稳定的业绩,但经济放缓、人民币弱势、以及缺乏低基数效应,预期零售增长将会减慢。该行相信利率可能下调,将会减低融资成本,部分抵销外在环境不确定的不利影响。 ……更多
中信证券:上调协鑫科技至“买入”评级 目标价1.8港元
...,目标价1.8港元,看好公司颗粒硅业务成长性。公司全年业绩符合预期,在不考虑资产减值和出售联营公司新疆戈恩斯股权后全年净利润超75亿元人民币。报告中称,颗粒硅品质不断优化,推动颗粒硅产销两旺,公司全年颗粒硅...……更多
大和:予雅迪控股“买入”评级 目标价升至19港元
...1%,目标价从18港元上调至19港元。该行表示,参加了公司业绩后非交易路演。管理层预计,今年收入将实现14%至16%(mid-teens)同比增长,当中内地业务将实现约10%的同比增长。雅迪控股管理层预计,今年下半年销量增长将趋于正...……更多
交银国际:维持恒安国际“买入”评级 目标价下调至33.85港
...安国际(01044)目标价从37.6港元下调10%至33.85港元,2023年业绩符合预期,维持“买入”评级。该行对利润率改善持乐观态度,但由于目前高端产品贡献较小,竞争加剧可能会使纸巾业务增长放缓。该行预计,恒安国际2024年核心...……更多
中金:予中煤能源“跑赢行业”评级 目标价升至9港元
...,估值有望获修复,目标价上调32%至9港元。公司2023年的业绩符合预期,H股股东应占溢利201.84亿元人民币。该行认为,由于参股公司盈利减少,2023年中煤能源的投资收益同比降低40.3%至30.05亿元。拟派息率比率为30%,对应每股派...……更多
高盛:维持长和“买入”评级 目标价上调至56港元
...价从54港元上调4%至56港元。该行指出,不预期长和2023年业绩有太多意外,总体净利润也下降,这可能因缺乏一次性收益所造成。公司由于屈臣氏零售表现强势、融资和投资贡献增加,集团收入同比升1%,EBITDA同比降1%。其中欧洲...……更多
中银国际:重申中国海洋石油“买入”评级
...不过在同一时间,公司几乎在其他主要参数上均有强劲的业绩表现。油气净产量6.78亿桶油当量,同比上升9%。公司单位营运支出和总成本亦分别较2022年同期下降3%至5%。至于派息比率亦由41.4%提高至43.5%。 ……更多
...工以其坚韧不拔的精神、严谨细致的工作态度以及出色的业绩,赢得了同事的赞誉。她就是2023年度方大集团“巾帼标兵”荣誉获得者石继敏。2018年,石继敏来到达兴能源化工研究所从事物资计量工作。经过不断努力和学习,她...……更多
里昂:下调中国民航信息网络评级至“跑输大市”
...级从“买入”下调至“跑输大市”,认为投资者对疲弱的业绩感到失望,并对管理层信心减弱,目标价从18.8港元下调至8.4港元。该行表示,公司去年初步净利润预告令人失望,成本上升是主要被批评位。另预计公司今年的销售...……更多
小摩:上调美团-W评级至“增持” 目标价大升至110港元
...该行认为,美团股价仍会进一步上行空间,因为管理层在业绩电话会议上的评论表明,对今年核心本地商业的利润增长前景充满信心。受财务可见度改善及市场上调对其预测驱动,该行料估值重评将推动美团股价持续上扬。 ……更多
中金:维持瑞声科技“跑赢行业”评级
...务的正向恢复趋势,目标价上调49%至27.2港元。公司去年业绩胜预期,收入表现高于该行此前预期3%,主要得益于结构件收入的增长以及光学产品的拉货。中长期看,该行看好瑞声科技在声学领域巩固市场地位,同时在结构件、光...……更多
星展:予ESR(01821)“买入”评级
...兴趣将在今年下半年更加明确。该行表示,公司2023财年业绩符合预期。最近有未经证实的报道称,主要股东正在权衡股权选择包括私有化和潜在的重大资产出售,反映ESR的内在价值以及以目前价格提升股东价值的可行性。由于...……更多
建银国际:上调恒基地产评级至“中性” 目标价升至25港元
...和股息,目标价由18港元上调至25港元。该行表示,公司业绩表现令人鼓舞,全年股息派1.8元,超出预期42.6%,派息率维持在90%。核心盈利微升0.8%至97.06亿元。去年香港房地产销售同比增3.9%,但年底营运利润率收窄5.1个百分点至15...……更多
海通国际:将舜宇光学科技评级降至“中性”
...应将其评级从“优于大市”下调至“中性”,基于去年度业绩表现及今年指引,将2024年盈利预测从23亿元人民币下调至16亿元人民币,并将目标价从68港元下调至45港元。该行表示,自2023年10月起一直看好舜宇光学,原因包括定价...……更多
海通国际:维持腾讯控股“优于大市”评级
...价由407港元上调至430港元。报告指出,腾讯2023年第四季业绩符合预期。公司广告收入同比增加23%,最主要驱动力源(4.960, -0.21, -4.06%)自视频号账户。每日活跃用户数量及每用户使用时间均呈上升趋势,加上更高的视频点击率和展...……更多
大和:重申恒安国际“优于大市”评级 目标价升至30港元
...,并进一步改善利润率,考虑到股息率达6%及今年上半年业绩或有惊喜,重申评级。恒安毛利率由2023年上半年的31%升至下半年的36.5%,创2021年下半年以来新高,管理层预计,在低基数下,今年集团毛利率将持续改善,以8.6倍市盈...……更多
野村:予招商银行“买入”评级 目标价36.44港元
...第四季归属净利润年增6.9%至301亿元人民币,与预先公布业绩一致;收入年减1%,比该行预期低3%;拨备前利润(PPoP)同比2%,比该行预期低1%。报告中称,虽然招行2023年总贷款年增8%,但由于净利差同比减25个基点至2.15%,净利息...……更多
花旗:予粤海投资“买入”评级 目标价6.2港元
...之间取得平衡,预测粤投派息比率将持续下降,估计公布业绩后其股价将波动,目标价6.2港元。报告中称,公司去年纯利同比下跌34.5%,其中去年第四季更录得亏损约7.06亿元,主要由于发展中物业项目的资产帐面价值下降所致。...……更多
小摩:粤海投资全年派息大减近五成令人意外 目标价7.25港元
...当中提到其股息支付及派发将取决于“实际及预期的财务业绩及状况”、“融资及业务需求”等,认为公司的最新派息政策并不清晰,管理层有需要向投资者澄清什么股息水平才能被认为具可持续性。 ……更多
中银国际:维持招商银行“买入”评级 目标价至45.71港元
...益率(ROAE)达15.8%,为同业中最高。该行指出,招行去年业绩显示去年第四季盈利稳定增长,资产质量仍然优秀,基于其不良贷款比率截至去年底达到0.95%,或仍属同业低端水平。此外还指出,招行去年净息差为2.15厘,较去年首...……更多
宋振宇:实现盈利需盯紧这两个指数
...主要的原因是进入了季报披露的时间窗口。多数板块面临业绩验证。这个之前已经有所提及。虽然美联储即将开启降息周期,但日央行也开启了加息周期。很明显,释放的流动性将被“定向引导”。2024年从周期位置上来说并不...……更多
星展:维持中信银行“买入”评级 目标价降至4.9港元
...目标价由5港元微降至4.9港元。报告中称,中信银行去年业绩符合市场预期,纯利同比增长7.9%,表现超出同业,预期在内地宽松货币政策下,今明两年净息差继续受压,盈利增长主要受企业贷款需求及零售贷款余额逐步恢复所推...……更多
建银国际:下调雅生活服务评级至“中性”
...41.6%,目标价由7港元削半至3.5港元。报告中称,公司去年业绩表现疲弱,纯利及核心盈利均大幅下降,去年纯利仅为2022年一个季度的水平,但末期派息则略好于预期。该行认为,净现金是集团估值的可取之处,其基本面已受到...……更多
里昂:重申国药控股“买入”评级 目标价降至27港元
里昂发布研究报告称,国药控股(01099)去年末季业绩呈逐渐改善,因至去年底止内地医药打贪影响逐渐消退。去年末季公司收入按季升3.9%,纯利按季升48.5%至30亿元人民币。公司专注盈利扩张,料其医疗器材制造新兴业务将驱...……更多
大和:维持申洲国际“买入”评级 目标价下调至108港元
...长预测,但维持“买入”评级。该行参加公司举行的去年业绩会议,得到最重要的资讯是集团今年首季在中国内地及海外的产能利用率可恢復至100%,远早于市场估计的时间。该行预计,受100%产能利用率及超过10%的付运量增长所...……更多
小摩:下调中海物业目标价至3.8港元 评级降至“减持”
...目标价由8.7港元大削至3.8港元。公司自26日中午公布去年业绩后,股价急挫24%(同日恒指升约1%),主因去年纯利同比增23%不及管理层同比升30%指引。虽然逊预期的幅度并不是很大,但股价急挫反映投资者对整间公司信心下跌。...……更多
野村:维持申洲国际“买入”评级 目标价升至104.3港元
...围,以反映更佳产能利用率。野村指出,申洲国际2023年业绩好坏参半,其中产能利用率令人鼓舞,当中收入低于机构的市场预期7%,但纯利基本符预期,去年下半年毛利率25.8%,较上半年度的升3.4个百分点,好过野村预期,据管...……更多
交银国际:维持农夫山泉(09633)“买入”评级
...,以及茶饮业务的高增,目标价升至58.7港元。公司2023年业绩胜预期,28.3%净利润率达历史高位。报告中称,尽管公司的电商渠道(如直播)受到网络情绪的负面影响,但传统渠道所受影响较小。2024年1季度表现符合公司预期,公...……更多
中金:维持科伦博泰生物-B“跑赢行业”评级
...I期临床试验,因此将目标价上调66.7%至210港元。公司去年业绩略胜预期,并关注产品发布及SKB264临床进展。报告中称,由于公司与默沙东(MSD)合作的ADC项目里程碑付款的不确定性,该行将今年里程碑付款预测下调26.5%至8.12亿元...……更多
中金:维持中海物业“跑赢大市”评级 目标价降至6港元
...15%,目标价下调22%至6港元。该行表示,公司去年下半年业绩逊市场预期。另料其物业管理业务保持稳健增长,而增值服务业务应受市场环境及业务结构变化影响。中海物业在物业管理行业具有核心竞争力,过去几年对外扩张保...……更多
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