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大摩:予中国人寿“增持”评级 目标价上调至12.4港元
...净利润的预测,分别增加0.6%、0.1%和0.1%。因而将中国人寿目标价从12.3港元上调至12.4港元,同时预计其将保持派息比率不变,对该股评级为“增持”。 ……更多
野村:予中国人寿“买入”评级 目标价下调至14.76港元
...前,上半年的前置销售增加,令下半年新业务价值受压。目标价由15.68港元下调至14.76港元,评级“买入”。该行预计,中国人寿去年新业务价值同比升12%,按ASBE会计准则纯利倒退45%,主要因为投资表现疲弱,估计去年年率化股...……更多
海通国际:维持中国太平“优于大市”评级 目标价11.5港元
...研究报告称,维持中国太平(00966)“优于大市”评级,目标价11.5港元。公司发布2023年中报业绩,归母净利润52.2亿港元,同比+20.5%;太平人寿NBV36.5亿元,同比+28.5%,NBVMargin12.2%;太平人寿EV2549亿港元,较年初+5%;净资产820亿港...……更多
大摩:维持中国平安“增持”评级 目标价升至51港元
...大致不变,每股经营利润预测则稍微上调0.2%及0.1%,将其目标价由48港元上调至51港元。中国平安管理层有信心未来三年资产管理业务能够恢复至高质量增长。该行指出,公司仍能维持稳定派息,缓解部分股东担忧;人寿业务核心...……更多
国泰君安:维持保诚“增持”评级 目标价下调至108.64港元
...压力,下调2024至2026年每股盈利预测为0.87/1.12/1.19美元,目标价下调至108.64港元。受惠投资收益改善,新会计准则下保诚去年净利润17.01亿美元,实现扭亏为盈。国泰君安预计,香港业务进一步增长及内地困境反转将驱动今年新业...……更多
瑞银:予中国人寿(02628)“买入”评级
...调风险贴现率至9%,以与其他保险公司的假设保持一致,目标价由16港元下调至14.5港元。报告中称,公司去年业绩符预期,将其长期投资回报预测由5%下调至4.5%,同时将风险贴现率(RDR)由10%降至8%,可能是上市同业中最低。重述202...……更多
野村:予中国太平“买入”评级 目标价10.78港元
...村发布研究报告称,予中国太平(00966)“买入”评级,目标价10.78港元。公司2023年新业务价值、净利和每股盈利均达到双位数增长。新业务价值同比升28%,高于该行预期13%;净利润年增44%至62亿港元,净资产790亿港元,略高于...……更多
花旗:维持中国宏桥“买入”评级 目标价9.30港元
花旗发布研报称,维持中国宏桥(01378)“买入”评级,目标价为9.30港元。花旗指出,中国宏桥2023年营收同比增长1.5%至1336亿元(人民币,下同),尽管氧化铝和铝的平均售价较低,但销量仍有所增加。税后利润同比增长27%至12...……更多
花旗:维持中国海洋石油“买入”评级 目标价升至23港元
...其最新的生产指引后,将2024及25财年盈利预测调高约5%,目标价由15.8港元调升至23港元。报告中称,公司去年纯利同比跌13%至1240亿元人民币,符合预期。核心利润同比降5.6%至1,340亿元人民币。末期息0.66港元,全年累派1.25港元...……更多
...究报告称,维持华晨中国(01114.HK)“买入/高风险”评级,目标价7.1港元。公司表示经考虑财务、现金流状况及新策略投资选项后,决议宣派特别息每股0.96元,董事会并将在于3月底前考虑是否就剩余股权销售余额再发放特别息。...……更多
小摩:予美高梅中国“增持”评级 目标价上调至17港元
...发布研究报告称,予美高梅中国(02282)“增持”评级,目标价由15.5港元上调至17港元。虽然公司1月开局强劲,但仍会维持原本的收入增长预测,而今明两年的EBITDA预测则各上调5%,以反映去年末季业绩胜预期。该行提到,集团...……更多
富瑞:予中国铁塔“买入”评级 目标价升至1.09港元
...循国资委倡议,把重点放在资本管理上,以此提升估值,目标价由1.04港元升至1.09港元。报告中称,国资委最近提到有意将市值作为中央国有企业高级管理层的关键业绩指标,将进一步激励管理层更多地使用资本管理工具,如派...……更多
花旗:维持美高梅中国“买入”评级 目标价上调至16港元
...布研究报告称,维持美高梅中国(02282)“买入”评级,目标价由13.5港元上调至16港元。管理层指,展望未来,公司将重点关注对博彩场进行策略调整以优化收益,并优先考虑中场和优质中场客户的需求,及积极推动国际旅游业...……更多
花旗:维持中国联通“买入”评级 目标价上调至7.1港元
...于联通上季表现逊预期,将今明两年盈利预测各下调6%,目标价由6.9港元上调至7.1港元,以反映资本开支减少及双位数盈利增长指引,将会改善自由现金流,并提供增加派息的空间,估计今明两年派息比率分别59%及62%。报告指出...……更多
富瑞:予中国联通“买入”评级 目标价升至7.79港元
...)及中国移动(103.740, 0.56, 0.54%)(00941)派息比率均为70%,目标价由7.24港元升至7.79港元。富瑞指出,联通去年第四季弱,整体表现参差,其中第四季服务收入升3.6%,表现符合预期,但EBITDA则差过富瑞及市场预期,同比跌6.4%,主...……更多
星展:予金沙中国“买入”评级 目标价升至43港元
...于金沙中国债务水平较预测低14%,在调整净负债预测后,目标价由37.92港元升至43港元。新春期间访问澳门内地游客数量已超越2019年疫前水平,平均酒店入住率达95%远胜预期,强劲旅游动力应进一步推升澳门中场收益,金沙中国...……更多
瑞银:维持中国中免“买入”评级 目标价降至102.4港元
...忧虑已完全反映于股价,机场业务将成正面盈利催化剂,目标价由142港元大幅降至102.4港元。该行指出,考虑内地消费者信心疲弱及“代购”被打击,对中国中免海南销售潜在负面影响,降其今明两年每股盈测各16%。考虑去年下...……更多
高盛:美高梅中国目标价调高至13.6港元 维持中性评级
高盛提升美高梅中国(11.7, -0.02, -0.17%)(02282.HK)目标价,由12港元调高至13.6港元,维持“中性”评级。高盛形容去年第四季业绩好过预期,中场和角子机博彩收入,按季分别升24%和27%,跑赢大市。而且过去两、三季市占率维持15%...……更多
星展:重申中国海洋石油“买入”评级 目标价升至19港元
...国海洋石油(00883)“买入”评级,认为估值仍不昂贵,目标价由16港元升至19港元。报告中称,公司去年盈利表现逊于市场预期5%,主要由于实现油价下降及税率提高,但同时其储量及产量均有快速增长,意味所有成本降低5%至...……更多
花旗:予中国重汽“买入”评级 目标价升至24.8港元
...预测后,将集团2024及2025年的纯利预测分别上调19%及23%,目标价由18港元上调至24.8港元,评级“买入”。报告中称,公司2023财年业绩表现强劲,收入同比增44%至854.98亿元人民币,纯利增218%至53.18亿元人民币,与早前公布的盈警一...……更多
里昂:维持中国财险“买入”评级 目标价降至12.2港元
...基数恢复,股本收益率(ROE)将从2023年的11%升至约13%,目标价由12.3港元微降至12.2港元。公司去年的综合比率(COR)为97.8%,符合管理层指引,并同时高于市场预期。纯利略低于预测,但派息率提升至44%略胜于预期。 ……更多
野村:予中国太保“买入”评级 目标价降至25.12港元
...,予中国太保(22.940, -0.17, -0.74%)(02601)“买入”评级,目标价从26.37港元下调5%至25.12港元。对于寿险业务,野村预计2023财年第四季度NBV同比下降18%。2023财年的强劲成长主要归功于内地的重新开放和热门储蓄产品的吸引力,第四...……更多
大摩:予中国交通建设“与大市同步”评级 目标价削至4.7港元
...布研究报告称,下调中国交通建设(3.81, 0.05, 1.33%)(01800)目标价14.5%,从5.5港元削至4.7港元,评级“与大市同步”,主要原因是:1)2023-2025年经营现金流改善;2)建造行业的毛利率可能会增加。不过对其A股评级为“减持”,目...……更多
野村:重申中国生物制药“买入”评级 目标价降至6.16港元
...%,而盈测则各调低12.2%。不过,该行重申“买入”评级,目标价由6.63港元降至6.16港元。 ……更多
瑞银:予中国铁塔“中性”评级 目标价降至1.01港元
...的更大折旧,基于现金收入恢复,资本开支假设亦上调,目标价由1.03港元降至1.01港元。公司去年第四季盈利大致符合预期,资本开支高于预期,公司管理层今年业务指引对比去年整体稳定,包括中单位数收入增长、资本开支稳...……更多
瑞银:维持中国移动“买入”评级 目标价降至85港元
...年收入及纯利预测微调1%至3%,预测年均复合增长率为5%,目标价由89港元下调至85港元。该行指出,中国移动去年第四季服务收入1989.6亿元人民币,同比增长3.7%,符合该行预期。由于员工和销售费用增加,季内EBITDA同比跌6%至729.8...……更多
大摩:予中国联通“增持”评级 目标价6.5港元
...称,予中国联通(4.720, 0.11, 2.39%)(00762)“增持”评级,目标价6.5港元。公司披露去年初步财务数据,大致符合该行预期,预计服务收入同比增长5%至3352亿元人民币;净利润同比增长11.8%至187亿元人民币,相对于中国电信(5.720, 0.08...……更多
花旗:予中国联通“买入”评级 目标价6.9港元
...元,也低于该行预期2%。花旗将联通评级定为“买入”,目标价6.9港元。该行指出,中国联通2023年第四季的疲弱表现与中国工业和信息化部(MIIT)的同期数据相符,当中可能受数位化专案延误及削减IT支出所拖累。不过该行认为...……更多
花旗:予中国中车“买入”评级 目标价6港元
... 3.96%)(03898),预告今年高速铁路维修会迎来需求旺季,目标价6港元。公司日前取得2023年12月至2024年3月期间合约表现,高速铁路维修合同约147.8亿元人民币,高速铁路销售合同约111.7亿元人民币。 ……更多
招银国际:重申中国财险“买入”评级 目标价11.7港元
...费增长及CoR改善,该行预计2024年承保利润将年增约12%,目标价11.7港元。该行认为,中国财险未来前景乐观,因为该公司新能源汽车保险市场份额颇具吸引力,并且是行业内首家实现新能源汽车综合成本率(CoR)低于100%的公司;...……更多
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