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招银国际:维持普拉达“买入”评级 目标价65.2港元
...复,这也符合该行此前的预测。利润端,2023年下半年的毛利率持续上升达到80.5%的历史高位,拉动经营利润率实现了0.9个百分点的环比增长。在电话会议上,管理层表示,尽管进入一季度以来主要发达市场面临更的高基数和更正...……更多
交银国际:重申百威亚太“买入”评级 目标价上调至15.6港元
...销售额符合预期,同比增5.8%,而正常化净利润同比升7%,毛利率升35个基点,每股股息增40%,股息率提升至82%,集团未来的派息率将维持在75%或以上。该行表示,亚太地区西部的啤酒高端化具有韧性,未来公司的利润率上升将来...……更多
星展:维持百威亚太“买入”评级 目标价下调至21.6港元
...价格走弱,公司利润率将持续扩大,预计2024财年集团的毛利率将增长0.7个百分点。中国业务上季平均价格同比增长14.7%,并于2023财年将其高端及超高端品牌分销网络分别扩展到220及63个城市,今年的目标是分别达到235和70个城市...……更多
高盛:维持特步国际(01368)“买入”评级
...要由于营运支出高于预期,但被产品组合和其他补贴推动毛利率扩张所部分抵销,而净利润较该行预测高5%,主要由于联营公司收益高于预期,以及税率低于预期所影响。管理层指引今年层面销售额成长不低于10%,以品牌分类的...……更多
花旗:升信义能源评级至“中性” 目标价降至1.1港元
...亿元人民币,逊市场预期,因太阳能发电场利用率下降致毛利率低于预期。 ……更多
花旗:重申ASMPT“买入”评级 目标价上调至120港元
...公司上季收入同比跌21%至34.05亿元,略高于指引中位数;毛利率按季升8.2个百分点至42.3%。不过,随着集团继续投资于研发和基础设施,营运开支增长超出预期,令净利润同比减71%至7600万元,远低于花旗及市场普遍预期的1.42亿元...……更多
大和:维持网易-S“买入”评级 目标价上调至220港元
...会成为股价的短期催化剂,该行指出,网易上季网上游戏毛利率69.5%,同比升10.4个百分点,主要受惠自家游戏及非Android分销渠道的收入贡献提升,基于其游戏产品线强劲,已推出游戏的收入亦稳定,仍然看好网易的盈利前景。 ……更多
瑞银:维持华润啤酒“买入”评级 目标价上调至43.7港元
...的其他收入。由于持续高端化和包装成本下降,啤酒业务毛利率同比增1.7%至40.2%。报告中称,公司管理层表示,由于渠路去库存步伐放缓及下半年销售恢复,白酒收入在去年下半年较上半年稳定。该行表示,虽然市场仍存在宏观...……更多
瑞银:维持福莱特玻璃“买入”评级 目标价降至19.7港元
...公司,仍享有10个百分点以上的利润率优势,2023/24/25年的毛利率将维持于22%水平,目标价由27.4港元下调至19.7港元。报告指出,随着供应面的政策收紧,预期进入太阳能(5.510, 0.02, 0.36%)玻璃行业的门槛会上升,因此供应过多的情...……更多
美银证券:维持思摩尔国际“跑输大市”评级
...团销售将转正,尽管电子烟销售可能再次小幅下跌。而在毛利率预期较低、营销开支增加以及对医保/加热不燃烧产品(HNB)研发投资持续下,该行料思摩尔盈利同比大致持平。 ……更多
大摩:维持金蝶国际“增持”评级 目标价升至16港元
...,又认为随着订阅收入组合增长及云端成本进一步优化,毛利率将会继续扩大,又提到今年集团将进军海外,聚焦大湾区及长江三角洲等10个城市,预期未来3-7年将进入欧洲、中东及北美洲等地方。 ……更多
大华继显:维持小鹏汽车-W(09868)“沽售”评级
...元人民币,少过该行预期,主要因为原材料价格下跌,令毛利率按季提升8.9个百分点至6.2%。该行维持公司今明两年交付量预测分别20万及23万辆,平均售价预测分别17.5万及16.5万元人民币。 ……更多
华兴证券:维持华虹半导体(01347)“持有”评级
...首季收入将按季下跌1%至增长10%,中位数计料有所改善,毛利率指引3%至6%,中位数亦预示会取得按季提升。华兴将华虹今明两年收入预测分别下调8%及12%,以反映特定终端市场需求持续低迷,不过计及高于预期非经营类科目,将...……更多
大摩:维持海普瑞“与大市同步”评级 目标价降至3.9港元
...下调海普瑞2024-30年盈利,由于API和制剂部门的销售额和毛利率下降,预计将下降11%-12%。大摩称,对海普瑞最乐观(最牛)的目标价由6港元调低11.7%至5.3港元;另将海普瑞最悲观(最熊)的目标价由2.7港元调低11.1%至2.4港元。 ……更多
大和:重申舜宇光学“买入”评级 目标价70港元
...382)“买入”评级,预计今明两年盈利增长可达54%至76%,毛利率料回升至17.3%至18.8%,目标价70港元。报告中称,公司公布今年1月份出货量数据,手机摄像模组出货量录6,225.6万件,同比升52.9%,手机镜头出货量则同比增长54.8%至1...……更多
美银证券:维持长城汽车“买入”评级 目标价12港元
...港元,因为预计海外销售贡献上升、规模经济改善以及高毛利率产品销售增加的推动下,其盈利能力将继续改善。长城汽车1月销量年增69%至10.4万辆,按季减8%,基数较低;1月海外销售2.6万辆,年增65%,按季减21%。 ……更多
中邮证券:给予华虹公司买入评级,积极扩产布局中长期发展
...动;下游需求恢复不及预期;扩产进度不及预期;折旧致毛利率承压;市场竞争加剧。AI点评:华虹公司近一个月获得1份券商研报关注,买入1家。 ……更多
中国银河:给予东方电缆推荐评级,海缆龙头加速全国布局
...级。评级理由主要包括:1)海缆收入增长高增;2)海缆毛利率维持高位;3)在手订单持续性强;4)经营活动现金流大幅改善;5)国内海风持续催化上行,海缆龙头加速全国布局;6)欧洲海风加速发展,开拓海外市场进展顺利...……更多
中邮证券:给予万华化学买入评级,公司逆势扩张弹性可期
...增长;2)产能扩张+成本控制出色,量增价减背景下整体毛利率微增;3)国内外需求企稳+MDI库存低位,公司逆势扩张弹性可期。风险提示:项目建设不及预期风险;需求不及预期风险;竞争格局恶化风险。AI点评:万华化学近一...……更多
高盛:予信达生物“买入”评级 目标价上调至61.29港元
...资组合推动公司2023年下半年业务发展。该行亦指,公司毛利率持续改善;低于预期的研发开支;以及随商业投资组合扩大,公司销售及行销费用增加等因 ……更多
花旗:予腾讯控股(00700)“买入”评级
...459港元。报告中称,2023年第四季度腾讯总收入同比增7%,毛利率和经调整后净利率分别同比增25.5%和43.7%,得益于三个领域持续努力增长的高利润收入流:小游戏、视频号广告、直播电商。管理层对内地游戏将在2024年第二季度增...……更多
中信里昂:维持嘉里建设“买入”评级 目标价下调至16.7港元
...从19港元下调12%至16.7港元。该行指出,由于房地产销售及毛利率减少,将2024和2025财年盈利预测分别下调21.1%和27.9%;因应香港住宅市场竞争激烈,将所需收益率利差(spread)上调1%至4%。此外,由于销售下降,嘉里建设2023年核心...……更多
大摩:予海天国际(01882)“增持”评级 目标价升至25港
...大和新产品的推出而实现稳健增长。同时将2023至2025财年毛利率预期分别略微上调0.3、0.3、0.1个百分点,每股盈利预测相应分别上调7%/4%/1%。目标价由23港元升至25港元,评级“增持”。 ……更多
花旗:维持周大福(01929)“买入”评级
...维持周大福(11.82, -0.24, -1.99%)(01929)“买入”评级,考虑到毛利率预测被下调,将周大福2024至2026财年纯利预测下调2%至5%,目标价由15港元降至14.2港元。报告中称,公司截至今年3月底止第四财季总零售销货价值(RSV)预期同比取得单...……更多
招商证券:予腾讯控股“增持”评级 目标价升至393港元
...标价升至393港元。报告中称,公司上季收入同比增长7%,毛利率同比提升7个百分点至50%,得益于收入结构向高利润率的业务倾斜以及成本管控,带动非IFRS经营和净利润同比增长35%和44%,高于预期5%和2%。公司宣布派发每股3.4元的...……更多
大和:重申舜宇光学“买入”评级 目标价下调至60港元
...可实现强劲增长,预测今明两年盈利可同比增长59%至65%,毛利率则由去年的14.5%,回升至16%至17.7%。报告中称,受累手机镜头模组(HCM)定价压力大过预期,舜宇光学去年下半年利润率逊于预期,下半年纯利则符合预期,较上半...……更多
首创证券:给予泰凌微买入评级,2023年收入同比实现正增长
...同比实现正增长;2)产品结构改善叠加成本优化,公司毛利率有所提升;3)公司研发团队持续壮大,研发投入继续增加;4)下游应用领域广泛,公司已进入众多知名品牌供应链;5)公司是第一批星闪联盟成员,积极投入相关...……更多
民生证券给予大中矿业推荐评级,布局新能源领域
...推荐评级。评级理由主要包括:1)点评:总销量提升,毛利率稳定;2)未来核心看点:原矿产能持续增加,布局新能源领域。风险提示:原材料价格大幅波动,下游需求不及预期,产能释放不及预期。AI点评:大中矿业近一个...……更多
中国银河:给予昆药集团推荐评级,五年战略规划落地
...工业收入达100亿元。风险提示:原材料价格上涨影响产品毛利率的风险;汇率波动影响公司汇兑收益的风险;下游需求恢复不及预期的风险;产品销售不及预期风险;研发进度不及预期的风险。AI点评:昆药集团近一个月获得6份...……更多
小摩:予信达生物“增持”评级 目标价下调至51港元
...究报告称,予信达生物(01801)“增持”评级,小幅上调毛利率并降低营业费用率,以考虑到公司经营效率的改善,目标价由55港元下调至51港元。该行提及,信达生物在mazdutide的商业策略上,建立血管及代谢(CVM)药物商业团队...……更多
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