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中银证券:给予天顺风能买入评级,业绩同比上涨87.42%
...同比上涨87.42%;3)2023Q3公司业绩环比略有承压;4)期间费用率改善,规模效应凸显;5)海风项目陆续启动,塔筒桩基或迎需求拐点;6)公司积极布局海工产能迎接海风项目需求向好。风险提示:大宗原材料价格波动;风电行...……更多
西南证券:给予阳光电源买入评级,公司逆变器出货保持高增长
...能盈利能力改善,新产品持续推出夯实竞争力;3)期间费用率持续下降,成本管控良好。风险提示:全球光伏装机波动风险;美国、欧洲贸易政策风险;汇率波动风险。AI点评:阳光电源近一个月获得9份券商研报关注,买入5家...……更多
首创证券:给予首旅酒店增持评级,Q3旺季经营表现亮眼
...市场,稳步扩大会员规模;4)降本提质成果显著,各项费用率同比改善。风险提示:新店扩张进展不及预期;出行恢复不及预期;新品牌建设不及预期;市场竞争加剧。AI点评:首旅酒店近一个月获得21份券商研报关注,买入14家,...……更多
首创证券:给予王府井增持评级,迎“免税+有税”双轮驱动
...开业,迎“免税+有税”双轮驱动;3)毛利率同比提升,费用率全面优化。风险提示:政策不及预期;消费需求不及预期;市场竞争加剧;免税业务扩张不及预期;新项目爬坡不及预期。AI点评:王府井近一个月获得9份券商研报关...……更多
首创证券:给予双环传动买入评级,营收同环比增长
...要包括:1)营收同环比增长,盈利能力持续提升;2)23Q3费用率改善,规模效应降本增效;3)回购彰显公司决心,重振市场信心;4)产品矩阵完善,全球化进程加速。风险提示:原材料价格上涨,产能爬坡不及预期,客户拓展...……更多
中泰证券:给予中科创达买入评级,端侧AI发展推物联网业务复苏
...买入评级。评级理由主要包括:1)利润短期承压,研发费用率较快增长;2)智能驾驶软件获突破,舱驾融合+中央计算带来整车OS发展新机遇;3)端侧AI发展带动物联网业务复苏,机器人前瞻布局有望拉动业绩高成长。风险提示...……更多
西南证券:给予安徽合力买入评级,电动化、海外化快速推进
...利率明显提升;2)市场开拓、研发投入力度加大,期间费用率有所提升,净利率小幅提高;3)电动化、海外化快速推进,成长空间大。风险提示:宏观经济波动风险,海外市场拓展或不及预期,汇率波动风险。AI点评:安徽合...……更多
开源证券:给予伟星新材买入评级,现金流良好,分红力度加大
...营收均有下滑,毛利率提升幅度较大;2)现金流良好,费用率略有上升,分红力度加大。风险提示:原材料价格波动,竞争加剧,防水、净水业务发展不及预期。AI点评:伟星新材近一个月获得8份券商研报关注,买入5家,增持1...……更多
东吴证券:给予宁德时代买入评级,Q1均价基本稳定,毛利率微增
...增厚其他收益,27年前具备持续性;4)Q1汇兑损失影响,费用率较高;5)预计负债持续增加,现金流亮眼。风险提示:电动车销量不及预期,原材料价格波动,竞争加剧超预期。AI点评:宁德时代近一个月获得27份券商研报关注...……更多
国信证券:维持中国交建买入评级,扣非归母净利同比增58.2%
...结构,短周期的城综开发成为主导;4)减值损失减少,费用率保持平稳;5)现金流改善,收付现比相对健康。风险提示:宏观经济下行风险,国际经营风险,国企改革推进节奏不及预期的风险,设计资产重组上市进展不及预期...……更多
国金证券:给予上海机场买入评级,Q3旺季业务量大幅恢复
...幅恢复,拉动营收增长;2)2023Q3毛利率环比改善,期间费用率同比下降;3)国际航线持续增班,公司将再享免税增长红利。风险提示:需求恢复不及预期,免税业务经营风险,扩建影响超预期风险,AI点评:上海机场近一个月...……更多
国信证券:给予北新建材买入评级,Q4扣非净利高增
...健,两翼业务加速拓展,“石膏板+”逆势大幅增长;3)费用率管控优化,现金流延续优异。风险提示:地产需求不及预期;原材料上涨超预期;业务拓展整合不及预期。AI点评:北新建材近一个月获得8份券商研报关注,买入5家...……更多
信达证券:给予美的集团买入评级,现金分红再创新高
...主要包括:1)高端品牌表现亮眼,B端业务增速可观;2)费用率有所提升,盈利能力改善;3)经营活动现金流净额大幅增加,合同负债显示良好增长潜力;4)现金分红再创新高,员工持股计划持续绑定中长期利益。风险提示:...……更多
民生证券:给予赤峰黄金推荐评级,毛利增长带动业绩上升
...最新价:18.15元)推荐评级。评级理由主要包括:1)期间费用率下降,毛利增长带动业绩上升;2)产量稳步上升,降本增效成果良好;3)资源持续布局,项目稳步推进。风险提示:金价波动风险,安全生产风险,产能建设不及...……更多
国信证券:给予恒玄科技买入评级,2023年营收同比增长46%
...恒玄科技近一个月获得3份券商研报关注,买入2家,平均目标价为156元,与最新价105.58元相比,高50.42元,目标均价涨幅47.76%。 ……更多
信达证券:给予索菲亚买入评级,全年盈利表现亮眼
...:索菲亚近一个月获得5份券商研报关注,买入5家,平均目标价为19元,与最新价16.05元相比,高2.95元,目标均价涨幅18.38%。 ……更多
中国银河:给予顾家家居推荐评级,盈峰入股战略布局
...家家居近一个月获得15份券商研报关注,买入13家,平均目标价为53.1元,与最新价39.05元相比,高14.05元,目标均价涨幅35.98%。 ……更多
劲仔食品:顺利完成“三年倍增”目标,Q4净利率提升幅度超预期
....60/0.77,对应PE分别为26x/20x/15x,按照2024年业绩给予25倍,目标价15元,维持“买入”评级。风险提示:原材料价格上涨风险,渠道拓展不及预期风险,商超人流量持续下滑风险,新品销售不及预期,食品安全问题等。 ……更多
新安电器主板IPO:成本、费用、非核心业务毛利率等多项财务指标异常,招股书信披质量待考!
...费用,使其波动与收入变化保持相同趋势?异常2:管理费用率出奇稳定如果说3.71%、3.57%、3.68%的研发费用率还算有略微波动,那发行人2.60%、2.63%、2.60%的管理费用率可谓相当稳定,与可比公司先降后升的变动趋势形成鲜明对比...……更多
五成定制家居公司营利双增,软体家居仅两家企业净利亏损
...地,辅以管理改革,推行降本增效措施,实现了期间制造费用率下降,毛利率提升。相比之下,好莱客则难掩业绩下滑的颓势,前三季度营收16.27亿元,同比下降23.31%;归母净利润1.78亿元,同比下降53.20%。对于业绩下滑的原因,...……更多
东吴证券:给予百润股份买入评级,鸡尾酒净利率逐步回归
...势头,强爽高增不变;2)鸡尾酒净利率逐步回归,销售费用率下降幅度大。风险提示:宏观经济不及预期、需求恢复不及预期。AI点评:百润股份近一个月获得10份券商研报关注,买入9家,增持1家,平均目标价为42.81元。 ……更多
东吴证券:给予济川药业买入评级,2024年有望维持高利润率
...包括:1)Q4利润加速释放,2024年有望维持高利润率;2)费用率控制良好,加速释放利润;3)发布新一轮股权激励计划。风险提示:集采风险,BD品种存在不确定性,产品销售不及预期,研发不及预期等。AI点评:济川药业近一...……更多
中泰国际:维持朝云集团(06601)“买入”评级
...调FY24E毛利率至44.9%,上调净利润至1.9亿,同比增长6.0%,目标价上调至2.9港元。截止FY23底,公司账上总现金约29.0亿元。公司维持高派息率,股息率约7%-8%,估值吸引。中泰国际主要观点如下:业绩朝云集团FY23收入16.2亿元(人民...……更多
飞科电器分红分掉全年利润后再募资,销售费用三年翻一倍
...短分销链条,体现为经销模式毛利率同比+7.4pp至46.3%。费用率方面,2023年公司销售/管理/研发费用率分别为29.2%/3.5%/2%,销售费用率有所提升,主要系公司自2022年以来持续进行营销推广,加大内容社交营销及品牌自播力度所...……更多
家居业海外并购的“冰与火”:贡献较大营收VS“并购后遗症”
本文转自:消费日报经历了前几年的海外并购潮后,家居企业的海外“运营力”慢慢分化,有的在加码海外项目,有的在消化之前的并购成本。近期曲美家居拟定增募资事项获证监会同意注册批复,按照规划,曲美家居拟将2.1...……更多
...:下调RadianGroup(RDN.US)评级,由增持调整至持股观望评级,目标价由24.00美元调整至21.00美元。RadianGroup(RDN.US)公司简介:RadianGroupInc为房地产和抵押贷款金融行业提供抵押保险和服务。Radian的抵押贷款保险覆盖美国各地的贷款机...……更多
安信证券:给予曲美家居买入评级,目标价格6.80元
安信证券11月06日发布研报称,给予曲美家居(603818.SH,最新价:5.33元)买入评级,目标价格为6.80元。评级理由主要包括:1)国内外需求疲软,需求有望修复;2)盈利能力短期承压,费用管控成效显著。风险提示:行业竞争加...……更多
华工科技:激光装备行业领先,三大业务场景明晰
...1.37、1.72元,根据可比公司24年平均25倍PE估值水平,对应目标价为34.25元,首次给予买入评级。风险提示下游需求增长不及预期;市场竞争加剧;光模块业务进展不及预期;激光业务赛道拓展不及预期;PTC热管理渗透率不及预期...……更多
天风证券:给予好太太买入评级,目标价格为19.5-21.5元
...级,目标价格为19.5-21.5元。评级理由主要包括:1)深耕家居二十余载,晾晒行业龙头企业;2)23H1收入利润表现亮眼,智能家居产品占比提升;3)智能家居市场政策利好,晾晒、门锁等智能场景快速发展;4)晾晒领域优势显著...……更多
中金:维持申洲国际“跑赢行业”评级 目标价降至81.77港元
...%,年内毛利率逐季修复,2H23毛利率增至26%+。销售及管理费用率同比微增0.4ppt。净汇兑收益1.5亿元(vs.2022年10.0亿元),净利息收入4.4亿元(vs.2022年0.5亿元)。实际有效税率下降4.5ppt至8.8%,主要因低税率的海外基地利润贡献...……更多
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