肯特股份上市首日涨259% 募资4.09亿元国泰君安保荐

中国经济网北京2月28日讯南京肯特复合材料股份有限公司（证券简称：肯特股份，证券代码：301591.SZ）今日在深交所创业板上市。截至今日收盘，该股收报69.68元，涨幅258.62%，振幅97.79%，成交额11.96亿元，换手率77.12%，总市值58.61亿元。

肯特股份自成立以来，一直专注于高性能工程塑料制品及组配件的研发、生产和销售，主营业务未发生重大变化。

肯特股份控股股东与实际控制人为杨文光，本次发行前，杨文光直接持有公司1,999.80万股，占公司总股本的31.70%，南京三富股权投资管理合伙企业（有限合伙）持有公司309.00万股，占公司总股本的4.90%，杨文光为南京三富股权投资管理合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人，持有南京三富19.09%份额。因此，杨文光直接或间接控制公司36.60%的股份表决权。

肯特股份于2022年12月1日首发过会，深交所创业板上市委会议提出问询的主要问题：

1.发行人主要产品均直接应用于下游设备或部件中的关键部位。请发行人说明：（1）与客户之间是否存在产品质量责任追溯或赔偿等机制或者类似安排，报告期内是否触发上述安排；（2）关于质量控制的措施是否健全有效，相应赔偿机制的风险是否充分揭示。请保荐人发表明确意见。

2.报告期内，发行人对主要客户雷舸、铁科院、中国中车等客户的销售均出现不同程度下滑。请发行人结合与上述客户的销售模式、发行人竞争优势、新客户开发情况及在手订单情况等，说明与主要客户合作的稳定性及可持续性。请保荐人发表明确意见。

3.发行人控股股东与实际控制人为杨文光，其直接持有发行人31.70%股份，通过南京三富控制发行人4.90%股份，合计控制发行人36.60%表决权，其他发行人股东胡亚民、张荫谷、潘国光、曹建国直接持股比例依次为13.94%、8.44%、7.33%、4.33%，合计持股34.04%。各股东于2018年签署无期限的《一致行动协议》。请发行人说明：（1）自然人之间签署无期限的《一致行动协议》是否合理，是否对董事会、股东大会的规范运作，对公司治理的规范性造成重大不利影响；（2）若《一致行动协议》被解除或发行人其他主要股东减持股份，发行人是否存在控制权的稳定性风险。请保荐人发表明确意见。

肯特股份本次公开发行股票2,103万股，占发行后总股本的比例为25.00%，本次发行股份均为新股，无老股转让，公司股东不进行公开发售股份，本次发行价格为19.43元/股，保荐机构（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为李懿、周宗东。

肯特股份本次发行新股募集资金总额为40,861.29万元，募集资金净额为35,933.45万元。公司2024年2月22日披露的招股书显示，公司拟募集资金35,215.50万元，计划用于密封件与结构件等零部件扩产项目、四氟膜扩产项目、耐腐蚀管件扩产项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。

肯特股份本次发行费用总额（不含增值税）为4,927.84万元，其中，保荐及承销费用3,195.45万元。

2020年至2023年1-6月，肯特股份营业收入分别为24,511.03万元、31,670.18万元、37,225.35万元、19,947.34万元，净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为4,262.97万元、5,332.58万元、7,330.71万元、4,210.78万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,901.84万元、5,137.50万元、7,165.49万元、4,162.67万元。

2020年至2023年1-6月，肯特股份销售商品、提供劳务收到的现金分别为17,014.58万元、23,267.32万元、27,845.32万元、13,117.29万元，经营活动产生的现金流量净额分别为3,613.05万元、2,960.25万元、6,648.71万元、-585.42万元。

2023年1-9月，肯特股份营业收入为29,571.87万元，变动幅度4.49%；净利润/归属于母公司股东的净利润为5,917.38万元，变动幅度4.01%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为5,849.00万元，变动幅度5.34%。

2023年1-9月，肯特股份经营活动产生的现金流量净额为1,348.74万元，变动幅度为-70.81%。

结合公司的实际经营状况，经初步测算，公司2023年全年营业收入为40,500万元至45,000万元，变动幅度8.80%至20.89%；归属于母公司股东的净利润为8,100万元至9,100万元，变动幅度10.49%至24.14%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为8,000万元至9,000万元，变动幅度11.65%至25.60%。