永达股份上市首日涨96.9% 募资7.2亿元国泰君安保荐

中国经济网北京12月12日讯今日，湘潭永达机械制造股份有限公司（股票简称：永达股份，股票代码：001239.SZ）在深交所主板上市。该股开盘报27.51元，最高至28.20元，截至收盘报23.72元，涨幅96.85%，成交额9.21亿元，振幅41.16%，换手率73.41%，总市值56.93亿元。

永达股份的主营业务为大型专用设备金属结构件的设计、生产和销售。公司的产品主要应用于隧道掘进、工程起重和风力发电等领域，其中隧道掘进设备及其配套产品主要包括盾构机的盾体、刀盘体、管片机及隧道洞壁支撑管片等；工程起重设备产品主要包括车架、臂架、副臂、塔机结构件等；风力发电设备产品主要包括风电机组机舱底座、机座、转子支架、定子支架、锁定盘等。

本次公开发行前，沈培良持有公司51.00%的股份，且自公司设立以来一直担任执行董事/董事长，全面负责公司的生产经营、重大事项决策等，沈培良系公司的控股股东、实际控制人。此外，股东彭水平、沈熙、沈波、沈望系沈培良一致行动人。其中，彭水平系沈培良之妻，持有公司4.90%股份；沈熙、沈波、沈望均系沈培良与彭水平之子女，分别持有公司4.70%股份。实际控制人及其一致行动人合计持有公司70.00%的股份。截至上市公告书出具日，沈培良持有公司91,800,000股，占公司本次发行后股份总额的38.25%，为公司的控股股东、实际控制人。

永达股份于2023年6月8日过会，深交所上市审核委员会2023年第41次审议会议现场问询的主要问题：

1.营业收入及毛利率问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人隧道掘进及其配套设备结构件收入分别为30,190.99万元、56,009.54万元、33,420.59万元，占主营业务收入的比例分别为41.13%、60.32%、43.41%；工程起重设备结构件毛利率分别为16.70%、13.65%、26.20%。

请发行人：（1）说明隧道掘进及其配套设备结构件收入是否呈现周期性波动，是否影响发行人业绩稳定；（2）结合行业发展情况、同行业可比公司情况，说明2022年发行人工程起重设备结构件毛利率增长的原因及合理性。同时，请保荐人发表明确意见。

2.财务内控不规范问题。根据发行人申报材料，报告期内实际控制人沈培良与前五大供应商贵州万盛物流有限公司的实际控制人存在资金往来。报告期内，发行人存在转贷、票据融资和资金拆借等财务内控不规范情形。

请发行人：（1）说明报告期内是否存在资金体外循环的情形，是否存在第三方代为支付成本费用的情形；（2）结合整改情况，说明相关内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

永达股份本次公开发行股票6,000.00万股，占发行后总股本的比例为25.00%，本次发行股份均为新股，公司股东不进行公开发售股份，发行价格为12.05元/股。公司本次发行的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为杨皓月、张贵阳。

永达股份本次发行新股募集资金总额为72,300.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额为63,619.46万元。公司最终募集资金净额比原计划少43,022.83万元。永达股份2023年12月6日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金106,642.29万元，用于智能制造基地建设项目、生产基地自动化改造项目、补充流动资金。

永达股份本次发行费用总额（不含增值税）为8,680.54万元，其中保荐及承销费用5,849.06万元。

2020年至2023年1-6月，永达股份的营业收入分别为77,571.92万元、100,266.37万元和83,300.42万元、42,368.88万元；净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为6,177.23万元、8,866.50万元、9,305.24万元、4,051.42万元；扣除非经常性损益后的净利润分别为6,140.23万元、8,273.98万元、8,114.95万元、3,685.88万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为50,464.27万元、87,114.14万元、57,474.45万元和33,142.46万元；经营活动产生的现金流量净额分别为2,163.88万元、6,593.97万元、-2,423.01万元和1,240.94万元。

2023年1-9月，永达股份的营业收入为59,786.86万元，同比变动1.67%；净利润/归属于母公司股东的净利润为6,170.95万元，同比变动-1.37%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为5,428.05万元，同比变动1.68%；经营活动产生的现金流量净额为-2,120.75万元，上年同期为-7,408.48万元。

永达股份预计2023年度的营业收入约为80,000万元至93,000万元，较2022年同期变动幅度约为-3.96%至11.64%；预计归属于母公司股东的净利润约为8,670万元至10,500万元，较2022年同期变动幅度约为-6.83%至12.84%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为7,790万元至9,180万元，较2022年同期变动幅度约为-4.00%至13.12%。