芭薇股份过会：今年IPO过关第4家万联证券过首单

类别：财经发布时间：2024-01-13 15:04:00 来源：中国经济网

中国经济网北京1月13日讯北京证券交易所上市委员会2024年第2次审议会议于昨日上午召开，审议结果显示，广东芭薇生物科技股份有限公司（以下简称“芭薇股份”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是2024年过会的第4家企业（其中，上交所和深交所一共过会2家，北交所过会2家）。

芭薇股份的保荐机构（主承销商）为万联证券股份有限公司，签字保荐代表人为王梦媛、钟建高。这是万联证券今年保荐成功的第1单IPO项目。

芭薇股份主营业务为化妆品的研发、生产、销售及检测，产品类别涵盖护肤品、面膜、洗护、彩妆等品类。

截至招股说明书签署日，冷群英、刘瑞学夫妇直接持有发行人30,150,000股股份，占公司总股本的39.36%，并通过一致行动协议合计控制公司60.11%的股份。冷群英、刘瑞学为发行人的控股股东及实际控制人。报告期内，发行人控股股东、实际控制人未发生变动。

芭薇股份本次拟在北交所向不特定合格投资者公开发行不超过8,000,000股（未考虑超额配售选择权）。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%（即不超过1,200,000股）；拟募集资金8,400.00万元，计划用于智能生产车间建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。

审议意见

1.关于销售核查：（1）请保荐机构、申报会计师补充核查发行人对仁和集团、广州蜚美销售的实物流转、验收确认情况，对比分析运费与销售规模的配比关系。（2）请保荐机构说明由发行人委托益普索开展调研活动获得对广州蜚美销售数据的可信度及益普索的独立性。

2.请发行人补充披露因“爆品”营销的周期性特征产生的经营稳定性和业绩下滑风险。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于收入真实性。请发行人及保荐机构补充说明：（1）发行人及其关联方与仁和集团、广州蜚美及其关联方是否存在关联关系、股权代持协议、特殊利益安排。（2）发行人及其关联方与仁和集团、广州蜚美及其关联方是否存在正常购销业务之外的资金往来。

2.关于包装成本和销售收入匹配性。请发行人：（1）结合同行业可比公司的产品成本构成，补充说明发行人包装材料成本占比较高的原因及合理性，是否符合行业惯例。（2）补充说明报告期内原材料成本单价的变动趋势是否与同行业可比公司变动趋势一致，是否存在不同报告期采购的原材料品类、质量、等级存在差异的情况及产生差异的原因，是否存在为了降低原材料成本而降低产品质量的情形。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

3.关于募投产能。请发行人补充说明：（1）“爆款”产品的营销周期导致业绩波动，为“爆款”产品预留产能，是否符合行业惯例。（2）低毛利率承接仁和集团订单以消化产能的情况下，进一步募集资金扩充产能的合理性。

4.关于业务合规性。请发行人补充说明针对产品质量、传销销售模式等是否建立了相关内部控制制度、执行是否有效。

2024年上交所深交所IPO过会企业一览：

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

武汉港迪技术股份有限公司

2024/01/05

深交所创业板

中泰证券