楼市预期持续改善，家居行业需求增长，市场规模有望达3.2万亿

6月27日，家居、装修建材等板块震荡拉升，顾地科技（002694.SZ）早盘就强势涨停。截至当日收盘，志邦家居（603801.SH）、兔宝宝（002043.SZ）、箭牌家居（001322.SZ）、索菲亚（002572.SZ）等多只个股涨停。

消息面上，今年1月至5月，全国商品房销售额同比增长8.4%。房地产市场预期好转，竣工数据持续改善，有望支撑家居、装修建材等行业需求复苏。

房地产市场有望逐步企稳

从房地产的销售情况来看，国家统计局数据显示，2023年1月至5月，全国商品房销售额同比增长8.4%，房地产市场不断恢复。接下来，随着我国经济的持续复苏，房地产市场有望逐步企稳。

6月以来，国内多地发布了房地产利好政策，也对市场形成了一定的提振作用。6月初，青岛发布《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》，支持刚性和改善性住房需求。广州、苏州等核心城市也陆续出台了信贷和公积金方面的购房支持政策。

此前曾有业内人士预计，今年7月或将出台更加重磅的房地产市场刺激政策。不过从中信证券最新发布的研报来看，该机构认为，只有在房价下降更为明显的时刻，出台的政策才有可能显著加强力度。上半年二手房交易同比上升等因素，也延后了可能出台政策的时间。或许在今年9月之后，将是更大力度支持房地产需求的时间点。

同样值得关注的是，目前房地产行业基本面仍在底部，叠加部分地区陆续出台了需求端放松政策，有望刺激需求的进一步释放，进而带动房地产后市场需求的增长。

竣工数据持续改善，支撑家居需求复苏

从竣工情况来看，国内竣工数据持续改善。开源证券在研报中指出，2023年1月至5月，房屋竣工面积达到2.78亿平方米，同比增长19.6%，其中住宅竣工面积为2.02亿平方米，同比增长19%，连续四个月上行。在延期项目陆续交付和保交楼政策的推动下，竣工数据有望得到进一步改善。

对于后市的看法，华泰证券认为，竣工数据的改善有望支撑家居需求的复苏，并且部分头部企业通过产品创新、品类拓展和渠道开拓等措施，后续有望实现超额增长，从全年来看成长的韧性较强。

根据前瞻产业研究院的数据，2023年家居行业的市场规模有望达到3.2万亿元。

另需说明的是，目前家居板块的估值性价比较为突出，竣工端具备较好的韧性，同时利好政策预期加强，机构建议关注家居、装修建材等板块的估值修复机会，包括定制家居及软体家居的一二线龙头企业。比如志邦家居、金牌厨柜（603180.SH）、索菲亚等。

不过中泰证券也指出，从零售端的数据来看，今年第二季度家居消费的恢复速度略有放缓。但下半年新房交付和低基数等因素，有望共同催化零售回暖，家居板块今年的业绩有望逐季改善。

智能化家居生产是未来趋势

如今，房地产行业进入存量时代，家居行业也迎来重大变革。面对诸多变化，家居行业也在积极寻找新的应对方式，智能化家居生产成为整个行业的共识。

欧派家居使用AI技术改造了设计制作的生产线，通过公司的系统，从设计图纸到制作成品，只需要8个小时就能完成交付。使用AI技术、打造智能工厂逐渐成为该公司的重点发力方向。

尚品宅配（300616.SZ）也借助人工智能技术，进行产品的设计、定制和成品搭配，并推出了“随心选”的全屋定制模式。让用户在清晰的价格范围内，一站式购齐所需要的家居产品。支持该模式营销的关键正是数字化技术。

业内人士分析称，AIGC将会改变家居行业。只需要给出实景图和具体的风格需求，AIGC便可以在5分钟内呈现上百份的效果图，所呈现的效果图和效率都非常惊人。但是，在后续的转化上仍然有很长的一段路要走。

总而言之，随着人们对居家生活的需求更加多元化和个性化，大数据、人工智能等技术将拥有更大的用武之地。有了AIGC等技术的加持，家居行业的发展也有了新的引擎。