星德胜上市首日涨82.48% 募资9.33亿元海通证券保荐

中国经济网北京3月20日讯星德胜科技（苏州）股份有限公司（证券简称：星德胜，证券代码：603344.SH）今日在上交所主板上市。截至收盘，该股报35.00元，涨幅82.48%，振幅20.02%，成交额11.39亿元，换手率66.72%，总市值68.09亿元。

星德胜自成立以来主要从事微特电机及相关产品的研发、生产及销售，产品主要应用于以吸尘器为代表的清洁电器领域。

截至上市公告书签署日，银科实业持有公司13,398.08万股股份，占公司本次发行上市后的股份总数的比例为68.87%，为公司控股股东；朱云舫持有银科实业100.00%的股权，本次发行后，银科实业持有公司68.87%的股份，朱云舫兄长朱云波持有公司0.72%的股份，银科实业与朱云波于2022年1月7日签署了《一致行动协议》，约定在公司股东大会上行使表决权前，当银科实业和朱云波无法形成一致的最终表决意见时，朱云波应以银科实业意见作为其最终表决意见并根据该等最终表决意见行使表决权。此外，朱云舫为公司股东宁波七晶普通合伙人及执行事务合伙人，因而，朱云舫通过宁波七晶控制公司2.63%的股份。综上，本次发行后朱云舫合计控制公司72.22%的股份，系公司实际控制人。

星德胜于2023年8月28日首发过会，上交所上市委会议现场问询的主要问题：

1.请星德胜代表说明控股股东银科实业和周洪、SHIHONG之间复杂还款安排的必要性和合理性，是否存在股份代持情形或其他特殊利益安排。请保荐代表人发表明确意见。

2.请星德胜代表结合英国CDS的业务模式，说明其存续期间的盈利状况及支付其他相关成本费用的具体构成，星德胜是否存在通过利益相关方进行资金体外循环或虚构收入回款的情形。请保荐代表人发表明确意见。

3.请星德胜代表结合报告期内的产能利用率、行业发展趋势，说明“年产3000万套无刷电机及控制系统、500万套电池包扩能项目”的必要性和合理性。请保荐代表人发表明确意见。

星德胜本次发行数量为48,632,745股（本次发行股份全部为新股，不安排老股转让），发行价格为19.18元/股，保荐机构（主承销商）为海通证券股份有限公司，保荐代表人为张鹏、何立。

星德胜本次发行募集资金总额93,277.60万元；扣除发行费用后，募集资金净额为83,181.64万元。公司2024年3月15日披露的招股书显示，公司拟募集资金95,983.47万元，计划用于年产3,000万套无刷电机及控制系统、500万套电池包扩能项目；研发中心建设项目；有刷电机技改项目；补充流动资金。

星德胜本次公开发行新股的发行费用合计10,095.96万元（不含税），其中，保荐承销费7,182.38万元。

2020年至2023年1-6月，星德胜营业收入分别为165,167.20万元、231,086.80万元、180,786.93万元、89,283.40万元，净利润分别为13,861.49万元、17,246.81万元、18,667.16万元、8,279.23万元，归属于母公司所有者的净利润分别为13,860.90万元、17,246.81万元、18,667.16万元、8,279.23万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为13,700.36万元、18,497.93万元、18,255.18万元、7,927.76万元。

2020年至2023年1-6月，星德胜销售商品、提供劳务收到的现金分别为120,568.11万元、169,237.36万元、151,075.81万元、61,949.31万元，经营活动产生的现金流量净额分别为11,827.02万元、3,307.77万元、30,128.26万元、9,435.95万元。

星德胜财务报告审计截止日为2023年6月30日，根据天健出具的天健审[2024]49号《审阅报告》，公司2023年度营业收入为205,665.04万元，较上年度上涨13.76%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润持续上升，达到19,432.32万元，较上年度上涨6.45%。2023年12月31日，资产总计为173,982.21万元，较上年末上升28.52%，负债合计为69,190.87万元，较上年末上升35.51%，受益于产品结构优化、生产工艺改进等因素，公司盈利能力有所提升。

2024年1-3月，公司营业收入预计约为37,000万元至42,000万元，同比变动幅度约为2.48%至16.33%；净利润预计约为3,300至3,800万元，同比变动幅度约为5.31%至21.27%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计约为3,100至3,600万元，同比变动幅度约为1.34%至17.68%。