合规风险突出，承保利润下滑，“财险一哥”人保财险经营承压

10月22日，中国人保官方发布公告，宣布该公司新任党委书记由丁向群担任。按照惯例，待相关流程履行完毕，丁向群将正式出任中国人保董事长，与总裁赵鹏搭档，开启中国人保“丁配赵”新时期。

新任将帅联手后，在经营端需面临的首要挑战之一，或许便是人保财险的经营颓势。作为中国人保最主要的“王牌”财险业务，人保财险对中国人保的利润贡献占比高达57%，但2023年以来，人保财险的利润便持续下行，深陷“增收不增利”的尴尬局面。不仅如此，今年人保财险还频繁收到罚单，单次罚款金额最高达到了1115万元。不管是盈利能力还是合规水平，都亟待整顿和提升。

年内被罚超4000万，合规风险突出

10月12日，人保财险官网发布了一则临时信息披露报告。报告显示，人保财险在2024年9月25日收到了国家金融监管总局的行政处罚决定书，该公司被合计罚款1115万元。

具体来看，人保财险总公司被罚款430万元，江苏省分公司、安徽省分公司、云南省分公司、北京市分公司、广东省分公司、上海市分公司、深圳市分公司等19家分支机构，合计罚款685万元。

相关违规事实则包括“未执行车险‘见费出单’导致系统数据不准确”“用开展保险业务为其他机构牟取不正当利益”“个别赔案通过伪造理赔资料予以‘零赔付’结案”“人为调整车险财务指标”“农险业务虚假承保、虚假理赔”“短期健康保险业务销售误导”等16项，涉及车险、农险、互联网平台保证保险、短期健康保险、再保险分出业务、支农融资等多个业务板块。

不管是业务覆盖面极广的违规行为，还是20家总分支机构一同被罚的事实，都足以令业内外哗然。而就在今年5月17日，国家金融监管总局也对人保财险总公司、分支机构及25名相关责任人开出巨额罚单，违规事实包括“招投标管理不规范”“将直接业务虚挂中介业务套取手续费”“跨年度列支手续费”“支农融资业务捆绑销售保险产品”等。

由于罚单所涉违规事实同样牵扯多个分支机构，故总公司被罚221万元，分支机构一共被罚460万元，25名相关责任人一共被罚311万元，合计罚款高达992万元。在当时，这一数额就刷新了中资财险企业的单次罚款最高金额，此次收到千万级别罚单，等于人保财险打破了自己创下的纪录，进一步刷新了单次被罚金额的“上限”。

事实上，除了这两张天价罚单，今年以来，人保财险收到的大大小小罚单已有上百张。据“每日财报”不完全统计，今年前三季度，人保财险已收到165张罚单，合计罚款金额高达4293.4万元。

合规问题突出的背后，人保财险近两年里频繁有高管落马。今年1月初，人保财险海南省分公司原总经理单荣光被开除党籍;1月23日，人保财险广西壮族自治区分公司原副总经理孙建被通报接受纪律审查和监察调查;2月底，人保财险重庆市分公司的原副总经理李成柱因构成严重职务违法并涉嫌贪污行贿、受贿犯罪被“双开”。再往前数，2023年落马的有1月被双开的人保财险原总裁林智勇，其被指靠险吃险，干预大宗保险理赔事项，违规收受大额中介费，在重大经营决策上独断专行等;此外还有5月被双开的人保财险原副总裁沈东。

也就是说，从2023年至今，该行已有五位高管落马，上至总公司总裁、副总裁，下至分公司总经理、副总经理。频繁的高管落马、纷至沓来的罚单，折射出人保财险在内部经营与监督，以及业务合规都存在诸多顽疾，亟待一一化解。

持续增收不增利，“一哥”难掩经营窘境

作为财险行业“一哥”，人保财险业务体系庞大，市场份额占财产险市场的34%。而如今，稳坐“老大哥”位置多年的人保财险，也面临着净利润下滑的业绩困境。

据人保财险官方公众号披露，今年上半年，人保财险实现原保险保费收入3119.96亿元，同比上升3.7%;上半年已赚保费2358.41亿元，同比增加5.11%。而在营业收入同比增长的前提下，人保财险的净利润则同比下降了8.7%，只实现了184.91亿元。此外，上半年该公司实现承保利润89.99亿元，相比2023年上半年的94.69亿元，减少了4.96%。

这并不是近些年人保财险首次出现利润下滑，2023年，人保财险的实现原保险保费收入5158.07亿元，同比增加6.3%;净利润为245.66亿元，同比减少13.3%;承保利润则为101.89亿元，同比大幅下降22.1%。

“增收不增利”现象的背后，是不同险种的表现分化。以今年上半年的数据为参考，上半年，人保财险车险、责任险、企业财产险等多个险种的原保费收入都实现了上涨，但承保利润方面，尽管企业财产险、意外伤害及健康险等险种的保费收入上涨了，承保利润却在下滑。

如企业财产险的原保费收入为88.62亿元，同比增加了6.3%。但因为保险服务费用大幅增加了30.8%，最终导致企业财产险的承保利润只有0.38亿元，较去年同期大幅减少了94.3%。意外伤害及健康险也一样，上半年实现原保费收入247.51亿元，同比增加7.5%，但保险服务费用高达240.23亿元，最终承保利润只有0.13亿元，同比大降96.3%。

这也从侧面说明，企业财产险、意外伤害及健康险都面临着较大的成本压力。而成本压力相对较小，在今年上半年实现承保利润正增长的车险、农险，却是前文所述罚单的违规“重灾区”。

在利润端承压、分支机构频繁违规被罚的同时，人保财险也在加速“瘦身”，今年9月14日，国家金融监管总局青岛监管局发布相关批复，同意人保财险青岛分公司撤销平度支公司李园营销服务部等3家分支机构。据有关统计，2023年人保财险一共撤销了355家分支机构，这也是人保财险缩减成本、提升管理水平的方式之一。