苹果首款MR即将量产！消费电子新周期开启，产业链公司有望受益

12月11日，混合现实概念震荡拉升，亿道信息（001314.SZ）率先涨停。截至当日收盘，罗曼股份（605289.SH）涨10.01%，博众精工（688097.SH）涨6.89%，美迪凯（688079.SH）涨6.29%。

消息面上，苹果将在12月正式量产第一代MR（混合现实）产品VisionPro，首批备货40万台左右，预计将在2024年年初正式发售。

MR新品有望开启消费电子新周期

混合现实技术是虚拟现实技术的进一步发展，该技术通过在现实场景呈现虚拟场景信息，在现实世界、虚拟世界和用户之间搭建起一个交互反馈的信息回路，以增强用户体验的真实感。

据了解，VisionPro是苹果公司在今年6月发布的第一代混合现实产品。苹果公司表示，VisionPro将在今年12月份实现量产，首批备货40万台左右，并将在明年年初正式发售。

根据苹果公司的规划，2024年VisionPro的销售目标是100万台，第三年的销售目标是1000万台，苹果VisionPro中国内地供应链的比例已经大幅提高至60%左右。

分析人士表示，VisionPro的量产，将为硬件设备制造商带来增长的机会。与此同时，MR设备的应用逐步扩展，将为软件开发和内容制作公司带来新的商机。

华创证券认为，VisionPro将开启消费电子的新周期。扩展现实包括VR、AR、MR等技术，能够带来全新的用户体验和解决方案，在多个领域拥有应用潜力，发展前景非常广阔。VisionPro是苹果在XR领域的重磅产品，或将是消费电子发展历程中的重要里程碑。

产业链公司有望受益

随着VisionPro产品周期的到来，消费电子产业链公司也在努力推进研发和生产，并积极备货，未来这些公司有望受益。

亿道信息是一家加固型移动计算机提供商，旗下子公司亿道数码已提供大屏产品给商业展示、健身、教育等领域，同时子公司亿境虚拟一直致力于VR、AR、MR等产品的研发生产和销售。据了解，该公司自主研发的高性价比轻量级MR产品正在努力销售和推广。

在MR头显设备领域，蓝思科技与多家大客户共同推动相关产品的外观、结构、光学部件的研发生产，公司的新技术、新材料、新设备得到了广泛应用。

博众精工在互动平台表示，目前公司已经为客户提供VisionPro生产过程中所需的检测和组装设备，相关设备已经出货。水晶光电则在互动平台表示，公司一直和苹果公司保持密切的业务合作，也一直关注着终端客户的新产品开发并积极参与配合。

针对MR技术的发展，芒果超媒很早就开始了技术预研，现已储备了多项MR相关音视频技术。

分析人士表示，产业链公司可以通过研发创意内容产品，提供技术服务，建设MR体验馆，以及投资上下游企业来把握机会，抢占市场先机，增厚公司利润，享受时代红利。

混合现实未来潜力巨大

需要说明的是，VR、AR、MR将是元宇宙的重要“入口”。随着元宇宙概念的持续推动，VR、AR、MR等技术也日趋完善和成熟，支撑着用户的沉浸式体验不断升级。

继此前的B端探索后，C端消费级市场必将成为各大厂商激烈角逐的主战场，MR产品具备比肩智能手机，改变消费级用户习惯的充足潜力。

数字经济催生众多个人用户，MR产品在B端生产力场景的积累高度匹配该类人群的切身需要，有望释放更多需求敞口。

与智能手机相比，MR设备可以将信息由一维文字、通话提升为二维图像、视频的升级，MR设备是全行业短期内最有可能将互联网内容继续升级至三维空间视觉的终端和载体，进而形成从3D内容端反哺硬件的良性循环。

根据IDC的数据显示，近年来虚拟现实设备的年销售量大约在1000万台左右，预计未来混合现实设备的潜在需求和目前的虚拟现实设备相若。结合销量预测与单价假设，预计MR每年将带来约1000亿元的增量市场规模。

可以看出，混合现实的发展空间广阔，其在人们日常生活中的重要性也越来越突出。

正如苹果公司CEO蒂姆·库克所说，“未来，如果没有增强现实，你的生活将被打乱。就像今天，如果没有互联网，我们将不知道如何成长？”