华为、苹果新品轮番亮相，行业加速复苏！消费电子板块集体爆发

12月29日，消费电子板块集体爆发，混合现实方向领涨。个股方面，歌尔股份（002241.SZ）、共达电声（002655.SZ）、可川科技（603052.SH）等多只个股涨停。

中金公司在研报中指出，2024年智能手机市场有望温和复苏，PC市场或将迎来亮眼成长。AR/VR、AIPC/AI手机等终端将带动消费电子进入新一轮产品创新周期。

新品不断涌现，行业加速复苏

近期，华为Mate系列、小米14系列等智能手机的发布，引发市场的强烈反响，销售异常火爆。

同时，华为、荣耀、传音对2024年智能手机的出货目标保持乐观态度。根据三家公司的初步估算，明年手机出货量合计将新增7000万部至8000万部，新增量约占全球手机市场的5%。

除此以外，苹果公司官方消息显示，苹果首款MR头显设备Visionpro计划在2024年年初在美国发售。

该产品在硬件端展现出当前消费电子领域顶尖的参数水平，有望提供超越市面相关产品的硬件体验。而在软件应用端，与当前主流的2D屏幕相比，空间计算所代表的3D体验将从手势、眼动、语音等维度塑造用户交互的全新范式，推动软件应用和制作技术的变革。

中泰证券在研报中指出，消费电子有望快速发展。目前，手机销量、库存已经触底，华为回归引领复苏行情；PC经过2022年的去库存，2023年环比呈现复苏趋势。2024年，在华为提高出货量目标、苹果或将发布新品，以及产业链周期向上的预期下，消费电子有望快速发展。

行业基本面改善，创新驱动需求回暖

从基本面来看，电子行业的基本面正在逐步改善。

工信部数据显示，2023年11月，全国规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%。1月至11月，全国规模以上电子信息制造业增加值同比增长2.6%，增速较1月至10月份提高0.9个百分点。

展望2024年，手机、电脑、服务器及IOT（物联网）在AI创新的驱动下需求有望回暖，苹果MR产品的创新也将推动行业快速发展，激发新的需求。国金证券表示，从中长期来看，AI有望给消费电子赋能，带动电子硬件创新，同时带来新的换机需求。2024年看好AI新技术创新驱动，需求转好及自主可控受益产业链。

中信证券建议，可以关注Visionpro硬件产业链的相关公司，以及有望受益于软件应用新范式的游戏、视频、内容制作等方向。

消费电子板块大放异彩

从盘面表现来看，2023年的最后一个交易日，消费电子板块大放异彩。混合现实概念涨4.67%，增强现实概念涨4.32%，空间计算概念涨4.01%。

个股方面，歌尔股份、可川科技、道明光学、共达电声等多只个股涨停。

其中，歌尔股份是全球布局的科技创新型企业，主要从事声光电精密零组件及精密结构件、智能整机、高端装备的研发生产和销售，公司在多个领域建立起较强的竞争力。据了解，该公司已与消费电子领域的国际知名客户达成稳定长期的合作关系。同时，公司也与VR/AR领域的品牌厂商展开合作。

可川科技主要从事电子产品功能性器件、光学薄膜器件和汽车动力电池绝缘系列产品的研发设计加工和销售。公司产品目标应用在苹果混合现实设备中CMOS相关产品的生产加工制程，目前正在积极推进相关产品的送样验证工作。

共达电声是全球领先的智能声学元器件、组件、解决方案提供商。公司与消费电子领域的众多国际知名客户保持合作。据了解，该公司已进入苹果供货商名单，部分产品已被苹果公司批量使用。