A股三大指数高开高走，人形机器人产业链投资机会有望爆发

周五，A股三大指数高开高走，创业板指领涨。截至收盘，上证综指涨0.71%，报3030.8点；深证成指涨1.22%，报9853.89点；创业板指涨1.47%，报1968.21点。

资金面上，昨日沪深两市合计成交8095亿元，较上个交易日放量428亿元。北向资金全天净买入71.08亿元，其中沪股通净买入28.04亿元，深股通净买入43.04亿元。

盘面上，机器人概念表现抢眼，相关个股掀涨停潮；存储芯片、消费电子等板块涨幅居前；创新药、房地产开发等板块则跌幅居前。

机器人概念指数大幅拉升

昨日，机器人概念指数大幅拉升。截至收盘，巨能股份以30%幅度涨停，昊志机电、科力尔、柯力传感、中大力德等多股涨停。

消息面上，11月2日，工业和信息化部印发《人形机器人创新发展指导意见》（以下简称《指导意见》）。《指导意见》提出，计划到2025年，初步建立人形机器人创新体系；2027年，综合实力达到世界先进水平，成为重要的经济增长新引擎。

《指导意见》提出，人形机器人集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，将深刻变革人类生产生活方式，重塑全球产业发展格局。当前，人形机器人技术加速演进，已成为科技竞争的新高地、未来产业的新赛道、经济发展的新引擎，发展潜力大、应用前景广。

中信证券表示，《指导意见》的出台，明确了人形机器人行业的关键技术与发展方向，有助于推动行业发展。后续与人形机器人配套的实质性支持政策有望相继出台，推动国内人形机器人产业链公司加速发展。

上海证券认为，在特斯拉人形机器人11月进行行走测试、傅利叶人形机器人陆续交付等利好事件的催化下，人形机器人产业链投资机会有望爆发。

消费电子概念股活跃

昨日消费电子概念股也再度活跃，欧菲光、朝阳科技、惠威科技等多股涨停，长盈精密、智迪科技等个股跟涨。

消息面上，10月31日，苹果和华为在同一天发布新品。苹果正式发布3款M3芯片：M3、M3Pro和M3Max；华为带来了nova11系列最后一款产品nova11SE，在中端机市场发力。

此外，今年三季度消费电子逐步回暖，多家上市公司在第三季度实现盈利大增。其中，飞荣达今年前三季度实现净利润4911万元，较上年同期增长4265.63%；顺络电子今年第三季度的单季度收入、净利润均创历史新高。

机构认为，消费电子行业复苏态势明显，有效拉动产业链企业备货需求。在信达证券看来，一方面，PC及安卓手机市场回暖或带来消费电子产业链景气修复，尤其是华为产业链部分个股有望快速展现业绩弹性；另一方面，苹果公司今年以来景气偏低，但新机发布后其创新动能依然强劲，建议关注苹果产业链超跌个股。

芯片板块持续走高

昨日，存储芯片板块也持续走高，朗科科技20%涨停，金太阳大涨近17%，聚辰股份、北京君正、复旦微电、东芯股份等个股纷纷跟涨。

消息面上，有媒体报道称，三星今年四季度将NAND闪存芯片报价调涨10%至20%之后，计划明年一季度与二季度再次逐季调涨20%。

机构人士认为，芯片半导体行业具备比较强的周期性，一个完整的周期一般是4至5年。从2019年下半年左右开始，芯片行业进入上行周期；从2021年下半年至今，芯片行业进入下行周期，目前下行周期已逐渐接近尾声。

中邮证券认为，当前芯片板块估值处于历史低位，智能化、数字化的大趋势仍将继续演绎，芯片需求有望复苏，芯片设计、制造等相关标的有望迎来业绩和估值的双重修复。

机构：A股有望逐步回暖

本周，沪深两市成交额在周一突破万亿元后，连续4个交易日缩量，资金在沪指3000点附近出现较强的观望情绪。展望后市，机构认为A股市场情绪正逐步回暖，大盘筑底信号明显。

国泰君安表示，近期政策利好不断，带动增量资金入市，叠加经济基本面改善，A股市场出现明显的筑底信号。医药、半导体、消费电子等低位板块出现底部放量现象，“市场底”大概率已经出现，未来市场有望逐步回暖，建议投资者逢低布局为主。

国盛证券表示，后续市场将迎来较长时间的业绩真空期。配置上，TMT产业链或再度迎来机遇，建议关注人工智能、半导体等方向；饮料制造、食品加工等板块的利润增厚机会亦值得重视。

光大证券认为，稳增长政策持续发力，国内经济有望持续修复，A股市场有望震荡上行。建议投资者在市场反弹过程中，关注超跌及成长两个方向。前期跌幅大的行业反弹幅度可能会更大，包括美容护理、传媒、社会服务、房地产等；在市场反弹过程中，市场风险偏好会出现快速抬升，成长板块及主题投资的机会也值得关注，包括半导体、华为产业链、医药等。

渤海证券的观点是，在估值层面，极低的估值水平令A股市场总体下行风险有限。“活跃资本市场”一揽子政策的持续推动，叠加汇金增持等呵护市场行为，A股的流动性预期正发生变化，有利于市场估值回升。在业绩和估值的助力下，A股市场正面临底部向上的机会。