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中信里昂:予阅文集团“跑赢大市”评级 目标价下调至29港元
...式人工智能技术(AIGC)主要受益者,长期前景较好,但目标价从33港元下调12%至29港元。集团2023年下半年业绩可能会令人失望,收入和利润都疲软。线上阅读竞争依然激烈,IP营运因大型话剧延期而受到影响。此外,对AIGC技术的...……更多
里昂:升领展房产基金评级至“买入” 目标价上调至46港元
...展房产基金(00823)评级由“跑赢大市”升至“买入”,目标价由42港元上调至46港元。该行认为,公司是香港最具防御性的业主,因为据其最近的商场考察,跨境消费流出影响有限;最新的上海资产收购进一步提高资产净值、盈...……更多
里昂:维持泡泡玛特“跑赢大市”评级 目标价上调至32港元
...杠杆及成本控制,也欣赏其自家形象产品及其他产品线,目标价由27港元上调至32港元。报告中称,公司经过去年具有韧性的表现后,估计今年由内地业务推动强劲增长,由2023至2025年销售额及纯利的复合年增长率分别24%及27%,内...……更多
里昂:下调恒安国际评级至“跑赢大市” 目标价降至27港元
...和核心净利润预测下调2%至4%,但基本维持净利润预测,目标价从35港元下调至27港元。公司去年销售额略低于该行预期,但净利润因利润率改善和外汇损失收窄而胜预期。报告中称,恒安去年下半年销售增长放缓至1%,但由于折...……更多
中信里昂:予九毛九“跑输大市”评级 目标价升至5.97港元
...,予九毛九(5.54, -0.06, -1.07%)(09922)“跑输大市”评级,目标价从5.73港元上调4.2%至5.97港元。公司2023财年销售额年增49%至60亿元人民币,净利为4.53亿元人民币。太二2023年同店销售增长18.3%突显其品牌实力,但该行预期上涨空间有...……更多
里昂:重申国药控股“买入”评级 目标价降至27港元
...器材制造新兴业务将驱动利润扩张,重申“买入”评级,目标价由27.1港元略下调至27港元。 ……更多
里昂:维持中国财险“买入”评级 目标价降至12.2港元
...基数恢复,股本收益率(ROE)将从2023年的11%升至约13%,目标价由12.3港元微降至12.2港元。公司去年的综合比率(COR)为97.8%,符合管理层指引,并同时高于市场预期。纯利略低于预测,但派息率提升至44%略胜于预期。 ……更多
里昂:上调赣锋锂业评级至“跑赢大市” 目标价降至28.5港元
...透过更好的订单前景以及平均售价下降来重新获得评估,目标价从34港元降至28.5港元。报告中称,公司去年盈利与初步业绩公布时一致,第四季利润率继续受锂价调整所影响。公司预计,今年锂产品出货量将增长约20%,预计锂价...……更多
里昂:重申比亚迪电子“买入”评级 目标价下调至42.6港元
...2.340, 0.33, 0.16%)电子(00285)发展人工智能伺服器业务,将目标价由51.1港元下调至42.6港元,重申“买入”评级,认为其增长已步入正轨。公司管理层预计,由于持续推出利润及平均售价较高的产品,今年汽车业务利润率将企稳,...……更多
里昂:维持中国联塑“买入”评级 目标价降至4港元
...)“买入”评级,鉴于其获利能力下降及需求疲弱因素,目标价由5港元下调至4港元。报告中称,公司去年净利润及毛利率表现低于该行预期,分别受累于利息支出增加,以及原材料成本下跌幅度低于预期。另外公司新能源业务...……更多
里昂:维持万科企业“跑赢大市”评级 目标价削至6.1港元
里昂发布研究报告称,下调对万科企业(02202)目标价由12.8港元降至6.1港元,仍维持“跑赢大市”评级。该行指出,万科去年差劣业绩及不派息固然令人失望,但在困难环境下,生存为首要任务。该行相信,万科在深圳政府及...……更多
里昂:维持阿里健康“买入”评级 目标价降至4.1港元
里昂发布研究报告称,下调对阿里健康(00241)目标价,由5.6港元降至4.1港元,维持“买入”评级。该行预计阿里健康2024财年下半年面对超预期的高基数效应,收入料同比跌19%,经调整净利润料同比跌12%。另指出阿里健康业务...……更多
中信里昂:维持创科实业“买入”评级 目标价上调至138港元
...里昂发布研究报告称,将创科实业(112, 0.50, 0.45%)(00669)目标价从118港元上调17%至138港元,预计收入将在2024财年增长6.6%,上半年净利料增长17.3%,毛利率增长43个基点至39.7%,维持“买入”评级。该行对公司市占率增长能力充满...……更多
里昂:维持阿里健康“买入”评级 目标价升至4.5港元
...年收入预测各6%及8%,并上调同期经调整净利润预测各9%,目标价由4.1港元上调至4.5港元。报告中称,公司2024财年下半年业绩在高基数下远胜该行预期,效益提升显著提振利润率。阿里健康更主动地扩大自营业务,同时透过独家...……更多
里昂:维持领展房产基金“买入”评级 目标价降至45.7港元
...香港零售销售放缓的预测。另由于美国国债收益率上升,目标价由46港元微降至45.7港元,但维持“买入”评级,因股息率达7.8%及有潜在单位回购憧憬。报告中称,领展房产基金3月底止财年可分派总额同比上升6.4%,较该行预测高...……更多
里昂:维持美图公司“跑赢大市”评级 目标价下调至3.3港元
...研究报告称,维持美图公司(01357)“跑赢大市”评级,目标价从3.8港元下调至3.3港元。公司于6月12日举办美图影像节,并发布6款产品,包括专业级AI批量修图软件美图云修V2、AI口播视频工具开拍V2、AI设计工具美图设计室V3、设...……更多
里昂:上调阅文集团目标价至32港元 IP势头强劲
...集产能扩充所推动。报告指,由于上调对阅文盈利预测,目标价相应由29港元升至32港元,并维持“跑赢大市”评级。未来的催化剂包括新电影的收入分成和更多的游戏发行。 ……更多
中信里昂:重申中银航空租赁“买入”评级 目标价升至69港元
...研究报告称,上调中银航空租赁(56.95, -2.05, -3.48%)(02588)目标价1%,从68港元至69港元,重申“买入”评级。原因是飞机需求持续强劲,以及2024年美国很可能降息。报告指出,中银航空租赁2023年收入为25亿美元,同比增7%,超出市...……更多
里昂:首予雅迪控股“买入”评级 目标价17.5港元
...润复合年增长率可达约15%。该行首予集团“买入”评级,目标价17.5港元。 ……更多
中信里昂:首予金山软件“买入”评级 目标价35港元
...发布研究报告称,首予金山软件(03888)“买入”评级,目标价35港元。该行预期2023-26年收入复合年增长率为19%,经营溢利复合年增长率为22%。公司目前市价控股折让率为65%,随着金山云的损益平衡、办公室软体和云端之间的协...……更多
中信里昂:维持信达生物“买入”评级 目标价64.5港元
中信里昂发布研究报告称,维持信达生物(01801)“买入”评级,对其2024年新产品销量增加和PD-1的销售增长势头充满信心,目标价64.5港元。公司公布2023年第四季产品销售额超过16亿元人民币,同比增长65%,仍高于市场预期。 ……更多
里昂:维持理想汽车-W“买入”评级 目标价下调至163港元
...布研究报告称,维持理想汽车-W(02015)“买入”评级,目标价下调至163港元。公司将首季销售指引下调到7.6万至7.8万辆,相当于3月销量为2.5万至2.7万辆,较之前估算减少50%,相信短期的挑战主要源于Mega和L系列资源分配不平衡...……更多
里昂:予安踏体育“买入”评级 目标价116港元
...售网络方面,已作好最佳化的准备,支持中期增长前景,目标价116港元。报告中称,公司首季零售销售符合市场预期,实现增长之外,库存及折扣水平健康,同比及按季皆改善,户外用品业务仍然强劲,由第二季开始,核心品牌...……更多
里昂:首予ASMPT“跑赢大市”评级 目标价116港元
...发布研究报告称,首予ASMPT(00522)“跑赢大市”评级,目标价116港元。公司是半导体设备行业龙头,特别是热压焊接(TCB)技术,可用于AI晶片组封装。在混合式焊接(HB)的技术突破,将会支持长远增长潜力,估计主流设备业...……更多
里昂:首予时代电气“买入”评级 目标价36港元
...,首予时代电气(50.000, 0.00, 0.00%)(03898)“买入”评级,目标价36港元。公司于未来3年是中国轨道交通升级,以及维护周期的主要受益者。由于逾期的高级维修订单已开始涌入市场,带动公司2024财年首季接获的订单数量,相比202...……更多
里昂:重申友邦保险“买入”评级 目标价80港元
...于历史低水平,股东回报率6%,重申对其“买入”评级,目标价维持80港元。 ……更多
里昂:维持腾讯(00700)“买入”评级 目标价440港元
...可维持15%至20%的三年每股盈利复合增长,总收益率为5%,目标价440港元。报告指出,受国内游戏收入下滑拖累,预计腾讯首季收入增长放缓至5.9%,录得1589亿元人民币。但预期经调整息净利润前可能保持同比健康增长15.6%至532亿元...……更多
里昂:维持快手-W“买入”评级 目标价83港元
...告称,维持快手-W(57.5, 0.40, 0.70%)(01024)“买入”评级,目标价83港元。该行预计,快手首季业绩稳健,总收入将同比增长15%至290亿元人民币,经调整Ebit将达到36亿元人民币,而去年同期仅为2亿元人民币。电子商务业务仍然是增...……更多
中信里昂:予创科实业高确信买入评级 目标价138港元
...,予创科实业(97.05, -2.75, -2.76%)(00669)高确信买入评级,目标价138港元。报告中称,对公司业务更具信心,早前因CEO离职股价由高位回落,出现买入良机,认为其基本因素仍然强劲、管理层坚实。与管理层会晤后,认为团队可以...……更多
里昂:将华虹半导体评级升至“跑赢大市” 目标价16.4港元
...调至“跑赢大市”,基于目前该股估值较低且复苏温和,目标价16.4港元。集团上季业绩符合指引,而今年首季的毛利率指引略低于预期,过去两个月的产能利用率随着订单增加而改善,而无锡生产设施的建设进展顺利,并将于...……更多
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