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里昂:维持信义玻璃“跑赢大市”评级 目标价下调至8.8港元
...合计价值约占当前市值的65%至100%。鉴于供应过剩风险,目标价从12港元下调至8.8港元。报告中称,公司2023财年核心利润升10%,而由于需求及平均售价改善和成本下降,下半年浮法玻璃毛利率较上半年上升9个百分点至30.6%。该行...……更多
中信里昂:上调信义光能评级至“跑赢大市”
...放缓,不过对2025财年纯利预测上调8%,原因是成本下降,目标价从5.2港元上调10%至5.7港元。报告指出,对太阳能(5.600, 0.02, 0.36%)产业产能过剩仍持谨慎态度,包括太阳能玻璃。然而,自2021年以来该股超过80%的价格调整似乎很大程...……更多
中信里昂:维持信义玻璃“跑赢大市”评级
...研究报告称,维持信义玻璃(00868)“跑赢大市”评级,目标价上调至10.1港元。该行一直认为该公司比市场预期更具弹性,因为汽车和建筑玻璃股股价在潜在竣工低迷时期具有防御性,并且原材料成本在2024年呈下行趋势。另表...……更多
里昂:下调希慎兴业评级至“跑赢大市” 目标价降至14.2港元
...23.1%,反映对其联营住宅项目销售及盈利能力假设下调,目标价由20.3港元降至14.2港元,评级由“买入”降至“跑赢大市”。该行指出,受办公室市场疲弱及零售物业组合翻新影响,希慎经常性基本溢利同比跌11.2%。同时对希慎削...……更多
里昂:维持舜宇光学“跑输大市”评级 目标价下调至47.6港元
...增长目标为10%,较之前一年放缓。该行下调其盈利预测,目标价由64.5港元下调至47.6港元,维持“跑输大市”评级。 ……更多
里昂:维持李宁“跑赢大市”评级 目标价下调至24港元
...减退,料公司业绩增长可能集中于2024年下半年,因此将目标价由26港元下调至24港元。报告中称,市场对于李宁将于3月20日发布的2023年业绩预期不高,市场已消化2023年第四季因致力解决“窜货”问题致出货疲弱,以及已留意2024...……更多
中信里昂:予阅文集团“跑赢大市”评级 目标价下调至29港元
...式人工智能技术(AIGC)主要受益者,长期前景较好,但目标价从33港元下调12%至29港元。集团2023年下半年业绩可能会令人失望,收入和利润都疲软。线上阅读竞争依然激烈,IP营运因大型话剧延期而受到影响。此外,对AIGC技术的...……更多
里昂:维持泡泡玛特“跑赢大市”评级 目标价上调至32港元
...杠杆及成本控制,也欣赏其自家形象产品及其他产品线,目标价由27港元上调至32港元。报告中称,公司经过去年具有韧性的表现后,估计今年由内地业务推动强劲增长,由2023至2025年销售额及纯利的复合年增长率分别24%及27%,内...……更多
里昂:下调恒安国际评级至“跑赢大市” 目标价降至27港元
...和核心净利润预测下调2%至4%,但基本维持净利润预测,目标价从35港元下调至27港元。公司去年销售额略低于该行预期,但净利润因利润率改善和外汇损失收窄而胜预期。报告中称,恒安去年下半年销售增长放缓至1%,但由于折...……更多
中信里昂:予九毛九“跑输大市”评级 目标价升至5.97港元
...,予九毛九(5.54, -0.06, -1.07%)(09922)“跑输大市”评级,目标价从5.73港元上调4.2%至5.97港元。公司2023财年销售额年增49%至60亿元人民币,净利为4.53亿元人民币。太二2023年同店销售增长18.3%突显其品牌实力,但该行预期上涨空间有...……更多
里昂:将华虹半导体评级升至“跑赢大市” 目标价16.4港元
...调至“跑赢大市”,基于目前该股估值较低且复苏温和,目标价16.4港元。集团上季业绩符合指引,而今年首季的毛利率指引略低于预期,过去两个月的产能利用率随着订单增加而改善,而无锡生产设施的建设进展顺利,并将于...……更多
里昂:上调九龙仓置业评级至“跑输大市” 目标价下调26.7港
...售”上调至“跑输大市”,但对香港零售前景维持审慎,目标价由35港元下调26.7港元。报告中称,公司在具挑战的环境下,仍能交出稳定的业绩,但经济放缓、人民币弱势、以及缺乏低基数效应,预期零售增长将会减慢。该行相...……更多
中银国际:上调信义能源评级至“买入” 目标价下调至1.5港元
...于转向人民币贷款步伐缓慢,并导致财务费用高于预期,目标价则由2.2港元下调至1.5港元。该行认为,信义能源吸引力正上升,其向母企信义光能(6.4, 0.15, 2.40%)(00968)收购太阳能发电场的新项目回报率正上升,有望在未来两年...……更多
大和:将信义光能评级上调至“跑赢大市”
...约2%至5%,以预测今年企业价值对EBITDA约10倍为估值基础,目标价则由8.4港元下调至5.5港元。该行指出,以现价水平计算信义光能提供约6.1%股息回报,颇具吸引力,去年度公司派息比率为47.8%,另外由于管理层预计今年与HIBOR挂钩...……更多
里昂:升领展房产基金评级至“买入” 目标价上调至46港元
...展房产基金(00823)评级由“跑赢大市”升至“买入”,目标价由42港元上调至46港元。该行认为,公司是香港最具防御性的业主,因为据其最近的商场考察,跨境消费流出影响有限;最新的上海资产收购进一步提高资产净值、盈...……更多
里昂:下调中国民航信息网络评级至“跑输大市”
...为投资者对疲弱的业绩感到失望,并对管理层信心减弱,目标价从18.8港元下调至8.4港元。该行表示,公司去年初步净利润预告令人失望,成本上升是主要被批评位。另预计公司今年的销售额将相当接近民航总局目标,即同比增...……更多
美银证券:维持信义玻璃(00868)“跑输大市”评级
...,好过该行预期,主要受惠运费成本下降及出货量增长,目标价由5.2港元上调至6港元。报告引述管理层指,去年浮法玻璃的有效产能持平,但去库存令下半年出货量仍有中单位数增长,加上售价上升,下半年浮法玻璃收入较上...……更多
中信里昂:予百威亚太“跑赢大市”评级
...至82%,意味着股息率为4%,将为股价提供一些下行支撑,目标价从17.2港元下调16%至14.5港元。该行指出,百威亚太2023年第四季度收入略有好转,但正常化利润则因税率上升而略差。2024年,预计公司业务在内地会继续增长,平均销...……更多
大摩:维持信义光能“增持”评级 目标价升至6.4港元
...调整对其今明两年的产量预测。大摩又上调信义光能股份目标价,由5.8港元升至6.4港元,今明两年每股盈利预测分别上调13%及2%,评级维持“增持”。 ……更多
交银国际:维持信义能源“中性”评级 目标价下调至1.16港元
...发布研究报告称,维持信义能源(03868)“中性”评级,目标价由1.53港元下调至1.16港元,公司去年下半年业绩低于预期,主要受累于天气、弃光等因素导致公司售电量低于预期。该行指出,信义能源去年首次出现弃光,弃光率...……更多
大华继显:维持信义光能“买入”评级 目标价下调至5.5港元
...价格或下降,相应将2024及2025财年盈利预测下调17%及11%,目标价由10.2港元下调至5.5港元。由于新建光伏玻璃生产厂房需要得到审批,有助减慢行业产能扩张的步伐,令信义光能等行业领导者得以巩固其市场领先地位。报告中称,...……更多
瑞银:予信义光能“买入”评级 目标价上调至6.9港元
...设上调,相信需求改善及去库存将会成为近期的催化剂,目标价由6.6港元上调至6.9港元。公司去年业绩好过市场预期,纯利同比增长10%至41.9亿元,单计去年下半年纯利同比升46%、较去年上半年升一倍,相信业绩强劲主要因为下...……更多
花旗:升信义能源评级至“中性” 目标价降至1.1港元
...太阳能发电场利用率下降,下调其2024至25年盈测17%至18%,目标价相应由1.25港元降至1.1港元,因上半年削减派息的影响已被市场消化,加上预期2024年股息率达6.3%。公司去年盈利同比升2.2%至9.93亿元人民币,逊市场预期,因太阳能...……更多
富瑞:予信义光能“持有”评级 目标价上调7%至4.26港元
...告称,予信义光能(6.25, 0.06, 0.97%)(00968)“持有”评级,目标价上调7%至4.26港元。该行表示,未来两年内,行业的产能增加将超过需求,信义光能加速自身产能扩张并优先考虑市场份额而非短期盈利,这将导致价格下降和多年盈...……更多
中银国际:上调信义光能评级至“买入” 目标价升至6.6港元
...年净利润预测19-20%,主要反映出货量和毛利率假设上调,目标价升至6.6港元,对应11倍24年PE,目前估值为8倍PE,并有6%的股息率,估值吸引。光伏玻璃库存在连续21周上升后终于于上周出现下降。该行认为去库还会持续数周时间...……更多
小摩:上调信义光能及福莱特玻璃目标价 评级“增持”
...290, -0.69, -2.47%)玻璃(06865)“增持”评级,对信义光能的目标价由6.4港元上调至7.6港元,对福莱特玻璃的目标价由20.5港元上调至23.5港元。该行表示,对中国今年光伏安装量预测上调21%至255吉瓦,当中料光伏玻璃最能受惠,因其...……更多
中信里昂:维持嘉里建设“买入”评级 目标价下调至16.7港元
...)“买入”评级,受益于股息率10%、股息下降风险较低,目标价从19港元下调12%至16.7港元。该行指出,由于房地产销售及毛利率减少,将2024和2025财年盈利预测分别下调21.1%和27.9%;因应香港住宅市场竞争激烈,将所需收益率利差...……更多
中金:维持信义光能“中性”评级 目标价7.07港元
...信义光能(00968)盈利修复超预期,维持“中性”评级,目标价7.07港元。由于光伏行业竞争激烈叠加玻璃价格下降,下调2024年业绩13%至51.4亿港元,引入2025年盈利预测64.6亿港元。公司2023年收入266.29亿港元,同比增长29.6%;归母...……更多
里昂:重申百济神州“买入”评级 目标价上调至138.5港元
...预测上调1.3%、0.9%及0.9%,净亏损预期收窄2.8%、3.6%及10%,目标价从136.7港元上调至138.5港元。报告中称,百济神州核心产品PD-1替雷利珠单抗(商品名“百泽安”)新药上市申请近日获美国FDA批准,可用于治疗2L级食管鳞状细胞癌(...……更多
里昂:予新秀丽“买入”评级 目标价上调至36港元
...调7%至9%,而期内经调整EBITDA利润则料每年扩大20个基点,目标价由32港元上调至36港元。报告中称,公司去年的销量及经调整EBITDA符合市场及该行预期,并恢复派发现金股息。进入2024年,集团在激烈竞争下,首季销量同比增长5至...……更多
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