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...年能够达到收入同比增长15%以上的目标。很多投资者认为利润率改善的情况在下半年才较明显,但以其员工成本来看,相信上半年有望提升餐厅利润率。 ……更多
里昂:下调恒安国际评级至“跑赢大市” 目标价降至27港元
...至27港元。公司去年销售额略低于该行预期,但净利润因利润率改善和外汇损失收窄而胜预期。报告中称,恒安去年下半年销售增长放缓至1%,但由于折扣控制和原材料价格下降,毛利率和净利润率同比分别增长3.7和7.9个百分点...……更多
里昂:维持澳博控股“跑输大市”评级 目标价上调至3.1港元
...好业绩,该行提高了新葡京和上葡京的非博彩收入预测和利润率假设,并分别上调2024年及2025年的除利息、税项、折旧及摊销前盈利(EBITDA)9%及3%,指利润率具韧性。然而,该行指仍然需要耐心等候上葡京的市占率达5%目标。 ……更多
...者会议上,海底捞承认需要降低员工开支比率以提升餐厅利润率。公司再次确认开店指引目标,并计划在下半年开设40至50家海底捞新店,其中4至10家为特许经营店;里昂指出,发展新烤肉品牌“焰请烤肉铺子”是新任行政总裁...……更多
里昂:维持信义玻璃“跑赢大市”评级 目标价下调至8.8港元
...9个百分点至30.6%。该行认为,随着原材料成本下降,集团利润率在今年大部分时间将保持健康水平。然而,该行估计,在悲观的情况下,2026年浮法玻璃毛利率仅为个位数。整体而言,作为成本最低的生产商,该行认为集团比市...……更多
中信里昂:予阅文集团“跑赢大市”评级 目标价下调至29港元
...受到影响。此外,对AIGC技术的投资可能会在未来3-5年对利润率造成压力。 ……更多
中信里昂:予百威亚太“跑赢大市”评级
...常利润将同比增6%和15%,原因是商品价格较低和ASP较高,利润率将上升。派息比率提高至82%,意味着股息率为4%,将为股价提供一些下行支撑,目标价从17.2港元下调16%至14.5港元。该行指出,百威亚太2023年第四季度收入略有好转...……更多
里昂:上调赣锋锂业评级至“跑赢大市” 目标价降至28.5港元
...报告中称,公司去年盈利与初步业绩公布时一致,第四季利润率继续受锂价调整所影响。公司预计,今年锂产品出货量将增长约20%,预计锂价在每吨8至9万元人民币上获得支撑。 ……更多
...较预期强,以及成本结构有利,推动盈利能力提升,估计利润率扩充的趋势将于未来几季持续。该行预期第二季其网上音乐收入同比增长28%至54亿元人民币,由付费用户增长及平均消费增长所推动,将其今明两年经调整纯利预测...……更多
里昂:维持舜宇光学“跑输大市”评级 目标价下调至47.6港元
...5%,手机镜头模组出货量估计大致持平,预期平均售价及利润率均有改善,至于车载镜头出货量增长目标为10%,较之前一年放缓。该行下调其盈利预测,目标价由64.5港元下调至47.6港元,维持“跑输大市”评级。 ……更多
麦格理:予颐海国际“跑赢大市”评级 目标价降至18港元
...启动加盟模式。计及去年业绩及在营销活动及管缐投资下利润率扩张略为放缓的假设,降今明两年盈测分别1.2%及4.2%,目标价由18.4港元降2.2%至18港元。报告中称,在投入成本放缓及供应链改善下,公司去年下半年取得强劲利润率...……更多
里昂:上调舜宇光学目标价至57港元 评级升至“买入”
...于新手机项目(handsetproject)带来的贡献提高,手机业务利润率改善,并可能高于公司的指引目标。而手机镜头组和摄像头模块的出货量亦有超过指引的趋势。公司将于6月18至19日举行年度投资者日活动,该行上调对其今明年盈...……更多
里昂:下调海底捞目标价至16.9港元 反映短期增长不确定
..., -2.08%)。另外,苟轶群获委任为执行董事及首席执行官。里昂报告指,虽然两人都是创始人张勇的亲信,但杨利娟在营运方面更有经验,而苟轶群则在供应链管理和投资方面拥有丰富经验。该行认为今次变动是一个信号,表明公...……更多
里昂:维持快手-W“买入”评级 目标价83港元
...续保持双位数增长。国内业务Ebit可能达到39亿元人民币,利润率为14%,而海外亏损可能进一步缩小至4亿元人民币。该行预计,快手全年利润率将同比增长70%。 ……更多
里昂:重申比亚迪电子“买入”评级 目标价下调至42.6港元
...由于持续推出利润及平均售价较高的产品,今年汽车业务利润率将企稳,而在自动化及数字化水平支持下,管理层对新收购的金属外壳业务盈利能力改善充满信心。 ……更多
里昂:维持阿里健康“买入”评级 目标价升至4.5港元
...下半年业绩在高基数下远胜该行预期,效益提升显著提振利润率。阿里健康更主动地扩大自营业务,同时透过独家供应、新推产品及营运工夫吸引所有商户增加广告投入。 ……更多
里昂:维持李宁“跑赢大市”评级 目标价下调至24港元
里昂发布研究报告称,维持李宁(02331)“跑赢大市”评级,随着基数效应逐渐减退,料公司业绩增长可能集中于2024年下半年,因此将目标价由26港元下调至24港元。报告中称,市场对于李宁将于3月20日发布的2023年业绩预期不高...……更多
安信国际:维持海底捞“买入”评级 目标价24.2港元
...音平台进行沉浸式直播等方式,使得品牌热度持续高涨。利润率明显提升。23年公司净利率恢复至10.8%,盈利能力已经超过19年全年。具体表现在毛利率达到59%,处于历史最高水平;人工成本占比31.5%,处于历史极低水平;租金及...……更多
大和:重申潍柴动力“跑赢大市”评级 目标价上调至18港元
...亦将公司2024年至2025年的毛利率预测上调1.5%。基于更好的利润率前景,目标价由16港元上调至18港元。报告中称,公司去年的利润率显著改善,主要受惠于液化天然气及大缸径引擎销售组合提升,加上重型卡车及旗下凯傲集团(Ki...……更多
建银国际:维持信义光能“跑赢大市”评级 目标价下调至6港元
...制造商的利润压力将削弱信义光能的定价能力,并阻碍其利润率年内显著复苏。建银国际认为,像信义光能这样的市场领导者或在销售及利润率交付和市场份额可持续性方面战胜规模较小的同业。 ……更多
里昂:重申舜宇光学“跑赢大市”评级 目标价上调至63港元
里昂发布研究报告称,舜宇光学(02382)今年上半年主要手机及车载产品出货量表现稳固,同时对盈利敏感度较高的手机摄像模组业务产品组合和毛利率均有所改善,憧憬公司中期业绩稳固,料其将发盈喜,该行预测其中期净利...……更多
海通国际:维持特步国际“优于大市”评级 目标价6.7港元
...快于线下。主品牌费用率预期将回落至11-13%的合理区间,利润率水平有望提升。此外,特步海外业务或继续面临挑战,但在中国市场带动下,2024年时尚运动JV或有双位数强劲增长,同时也会加大广告费用投入,预计亏损不多于过...……更多
中信里昂:维持港铁公司“跑赢大市”评级
中信里昂发布研究报告称,维持港铁公司(00066)“跑赢大市”评级,目标价从37港元下调30%至26港元。由于该行仅预期港铁公司的经常性利润会适度增长,因2024年至2026年资本支出将维持在较高水平。该行表示,将港铁公司的202...……更多
里昂:予裕元集团(00551)“跑赢大市”评级
...成本降17%,使得毛利率大幅高于该行及市场预期。另经营利润率也胜市场预期,主要由于生产业务的强劲毛利率,以及公司营运费用控制和效率优化。 ……更多
海通国际:维持腾讯“跑赢大市”评级 目标价上调至464港元
海通国际发布研究报告称,维持腾讯(00700)“跑赢大市”评级,上调2024财年的经调整净利润预测7%,目标价由430港元上调至464港元。公司首季收入符合预期,主要是受到强劲的广告收入所带动。经调整净利润胜于预期17%;净利...……更多
大和:重申恒安国际“优于大市”评级 目标价升至30港元
...”评级,调高2024-25年度盈利预测5%-7%,以反映较高的营运利润率,目标价由29港元升至30港元。公司下半年汇兑因素调整后经常性盈利达16亿元人民币,同比上升32%,远胜于预期。大和指出,恒安国际下半年盈利胜预期,主因是集...……更多
大摩:维持裕元集团“与大市同步”评级
...1)“与大市同步”评级,调整2024至2026财年的营业收入及利润率预测,并将其2024财年的每股盈利预测上调7%,至于2025至2026财年则维持不变。基于上述因素,目标价由15港元上调至16港元。公司2024财年首季利润率表现录得改善,...……更多
麦格理:维持快手-W“跑赢大市”评级 目标价升至64.4港元
...超出该行及市场预期26%及30%。该行指出,快手正步入平稳利润率扩张周期,业务规模持续增长,与其他娱乐业同行类似,快手一直在积极发展直播业务,预测随着内容生态完善,全年整体经调整净利润预测同比增长64%至168亿元人...……更多
大摩:予中国交通建设“与大市同步”评级 目标价削至4.7港元
...期重新估值潜力持积极看法,同时对盈利稳定增长前景、利润率改善和营业现金流(OCF)更佳,均持乐观态度。 ……更多
麦格理:予天齐锂业“跑赢大市”评级 目标价下调至41.1港元
...司(SQM)的一次性税务冲销,以及锂辉石高价库存对公司利润率构成压力等影响。该行预期,随天齐锂业将锂辉石采购改为按月定价,公司高价库存的影响将于今年下半年消退。该行表示,澳洲锂矿勘探公司EssentialMetalsLimited对...……更多
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