独立董事督促函频繁“现身”，释放什么信号？

5月16日，金利华电(12.230, 0.29, 2.43%)（300069.SZ）、ST长康(1.710, -0.09, -5.00%)、*ST天成(1.500, 0.07, 4.90%)三家上市公司发布了《关于收到独立董事督促函的公告》，至此，据银柿财经不完全统计，年内已有29家上市公司收到了独立董事督促函，涉及事项主要包括资金占用、违规担保等，而在以往，独立董事督促函很少出现。

北京盈科（杭州）律师事务所沈棋燕律师在接受银柿财经采访时表示：“独立董事督促函数量增多情况的出现，说明独董的主动履职能力持续加强，独董的履职生态正在发生积极变化，上市公司独董的履职呈现出良好的新生态。”

对于这一变化的原因，四川知盾律师事务所合伙人肖瑜律师向银柿财经表示：“首先，随着资本市场的成熟和法律法规的完善，独立董事作为公司治理结构中的重要组成部分，其职责和作用受到更多重视；其次，市场环境的变化，可能促使独立董事更加积极地履行职责，以防范和化解风险；第三，监管机构对独立董事履职情况的监督和评价力度加大也是独立董事更加主动地履职的因素。”

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独立董事督促函密集“现身”

3月底4月初，伴随着上市公司年报季的到来，独立董事督促函也密集现身。银柿财经结合同花顺(120.820, 3.82, 3.26%)数据整理发现，截至5月16日，年内收到独立董事督促函的上市公司达到29家，其中已经“披星戴帽”的有20家，占比近七成。

沈棋燕表示：“独立董事督促函通过提升独立性、强化规范运作、促进信息披露、自查与整改以及监督制衡等途径，对上市公司治理产生了积极影响，有助于提升上市公司的整体治理水平和透明度，保护投资者利益。”肖瑜也指出：“独立董事督促函能够提高上市公司治理的透明度；促使上市公司及时纠正不规范行为；强化上市公司内部监督机制。”

值得关注的是，从独立董事关注的问题来看，非经营性资金占用、违规担保出现的频率最高，据统计，29家公司中有近20家涉及上述问题。以ST长康为例，5月16日晚，公司发布的公告指出，张哲清、舒知堂、夏亲华三位独立董事针对公司控股股东资金占用、违规担保等事项向公司发出了督促函。

据悉，截至2023年末，ST长康控股股东长江润发集团有限公司及关联方非经营性资金占用余额合计16.42亿元；截至2023年年度审计报告出具日，控股股东及关联方非经营性资金占用余额为36.25亿元。截至2023年年度审计报告出具日，公司为控股股东提供的违规担保余额为5亿元。

由于存在控股股东资金占用、违规担保和内部控制审计报告被出具否定意见，ST长康股票交易于2024年5月6日起被实施其他风险警示。对此，ST长康独立董事提出的意见和督促包括：要求公司督促相关方积极筹措资金尽快偿还占用资金；敦促公司立即停止违规担保行为，并依法依规进行清理和纠正，同时对相关责任人进行追责；强化并改善内控制度等。

肖瑜表示：“非经营性资金占用、违规担保直接关系到公司的财务健康和合规经营，前者可能导致公司资金链紧张，影响公司正常运营；后者可能给公司带来额外的法律风险和财务风险。独立董事对此类问题的关注，体现了其维护公司治理秩序和保障股东权益的责任。”

“非经营性资金占用和违规担保会导致上市公司财务报表失真，影响财务透明度，并且这些问题可能损害投资者，尤其是中小投资者的利益，独立董事作为投资者利益的代表，有责任关注这些问题。”沈棋燕指出，“同时，这些行为可能违反相关法律法规及监管规定，导致公司面临法律诉讼、行政处罚和信誉损失。独立董事有责任及时发现并纠正此类问题，帮助公司避免法律风险和监管处罚，保护公司长远发展。”

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上市公司独董制度进一步优化

我国的独董制度是2001年正式确立，上市公司独董机制至今已运行了20多年，独董队伍也日益壮大。“但在以往的过程中，独董‘不独不懂’的问题也一直受到市场诟病，很多独董被称为‘花瓶董事’。”沈棋燕表示。

2023年4月，国务院办公厅印发《关于上市公司独立董事制度改革的意见》，8月，中国证监会发布《上市公司独立董事管理办法》，其中明确了独立董事的职责及履职方式。参与董事会决策、对潜在重大利益冲突事项进行监督、对公司经营发展提供专业建议是独立董事履行的三项职责，同时要求独立董事每年在上市公司的现场工作时间不少于十五日，并应当制作工作记录等。

“沪深北交易所随后发布新规，我国上市公司独董制度迎来了一次重大改革。这次改革从独董的地位、作用、选择、管理、监督等方面做出制度性规范，切实解决制约独董发挥作用的突出问题。独董新规进一步清晰了独董的职责地位，并优化加强了其履职保障，确保其在公司治理中发挥‘参与决策、监督制衡、专业咨询’作用。”沈棋燕指出。

独立董事的独立性对于上市公司的治理结构和运营效率至关重要，对于如何进一步提升独立董事的独立性，使其发挥应有作用，肖瑜提到：“首先，完善独立董事的选聘机制，确保独立董事能够真正代表中小股东的利益。其次，加强对独立董事的培训和指导，提高其专业能力和履职水平。第三，建立和完善独立董事的激励和约束机制，鼓励其积极履职，使其在公司治理中发挥更大的作用。”

沈棋燕也表示：“提升独立董事的独立性，确保其能充分发挥监督、决策支持和咨询的作用，需要系统性的改革和一系列具体措施的落实。比如明确独立董事的职责与权责、优化选任机制、强化任职资格与培训、实施有效的激励与约束机制等。”