存款利率调整效果显现更多在明年，继续控制负债成本

作为首家披露半年报的国有大行，建设银行于8月24日下午举行2023年中期业绩会，回应多个市场关注话题，包括息差压力展望与应对、提前还贷、存量房贷利率调整等。

半年报显示，建设银行今年上半年营收、净利润分别增长-0.59%、3.12%，总资产规模同比增长10.56%达到38.25万亿元，发放贷款和垫款、吸收存款增幅分别为9.13%、10.42%。（详见报道《首份国有大行半年报出炉：净息差收窄至1.79%，提前还贷致房贷负增长》）

作为国内按揭贷款规模最大的商业银行，建设银行近10年罕见出现房贷规模负增长。由于个人住房贷款提前还款量增加，抵消了投放量增加的部分，该行上半年个人住房贷款较上年末减少729.04亿元至6.41万亿元，降幅1.13%。建行管理层表示，对于存量房贷利率调整还在沟通。

存款利率调整效果显现更多在明年

透过数据可以看到，包括建设银行在内的整个银行业仍然面临着息差压力。以建设银行为例，该行今年上半年净息差和净利差均继续下降30个基点，分别降至1.79%和1.60%。

“LPR（贷款市场报价利率）下调引导贷款利率下行，对于各家银行利润都有一定压力，但具体影响和幅度因为产品期限结构不同会不太一样。”建设银行首席财务官生柳荣在业绩会上表示，贷款的重定价，尤其是个贷的重定价在上半年的确有一定影响。

“预计下半年LPR下行的影响会相对小一些。”生柳荣介绍，据初步测算，LPR下行在下半年的影响，与存款利率下行的影响大致能够相互抵消。

今年5月和6月，银行活期存款、协定存款、通知存款，以及两年期以上定期存款等产品利率陆续迎来新一轮调整。生柳荣表示，此轮存款利率下调更大的影响会体现在明年，今年虽然会有一定影响，但考虑到各家银行都有存款定期化的趋势，总体来看实际存款付息率的下降可能会小于挂牌利率的下降幅度。

据建设银行行长张金良介绍，该行存款付息率已经出现边际向好的态势，今年下半年，该行将从提升经营性收入和控制经营成本两个方面下功夫，提升经营质效。生柳荣补充说，该行上半年人民币对私存款付息率同比下降，对公付息率略有上升，主要是外汇存款随国际付息率上升。

继续控制负债成本，加强贷款定价管理

生柳荣也提到了央行二季度货币政策执行报告中的提法，即为了支持实体经济发展和化解风险，商业银行应该保持合理的利润和净息差水平。

回溯2020年以来，1年期LPR和5年期以上LPR分别累计下调70bp、60bp，建设银行的利润则下降了40bp，总体上跑赢了大势。“政策导向实际上是希望商业银行的净息差能够保持一个相对稳定的态势。”生柳荣表示，建行自身也希望能够采取一些措施，止住净息差下滑或减缓下滑幅度。

具体到如何稳息差，生柳荣提到，下半年将继续优化资产负债结构，尽可能提升收益相对比较高的资产占比，压降一些收益相对比较低的资产占比，二季度已经采取一些行动，也取得了一些效果。

下半年，一方面，建设银行还将加强贷款定价管理，特别是控制低利率长期限贷款。据生柳荣透露，综合考虑利率风险防范等因素，最近建行对分行的授权进行了一些调整，适当地上收，以确保贷款利率经得起时间的考验。

另一方面，在二季度已经采取部分措施的基础上，建行还会继续采取措施控制负债成本，比如控制3年期以上的长期限、高付息率的（产品）成本，包括一些同业存款，更多通过数字化、平台化的经营，吸收结算资金，发挥大行托管优势，从而带来更大量的低成本资金。

有银行业分析师对第一财经记者表示，从政策导向来看，今年银行负债端的调整幅度要大于资产端，料息差压力将有所缓解。

回应存量房贷利率调整、提前还贷

对于央行此前提到的鼓励和支持存量房贷利率按照市场化原则调整，生柳荣表示，这的确会给行业的净息差带来影响，总体带来一定的新的息差下行压力，但现在监管的具体细则尚未出来，各家银行还在沟通当中，具体测算还有一定难度。

“近几个月新受理的提前还款需求总体上已经趋于稳定，相比4月份的峰值下降了不少，我们也将继续做好相关的服务，同时多措并举来推动零售信贷的高质量的发展。”关于提前还贷的情况，建设银行副行长李运在业绩会上这样回应。

今年上半年，建设银行在消费贷款和个人经营贷款同比增长24.83%、46.59%的同时，个人住房贷款较上年末减少729.04亿元至6.41万亿元，降幅1.13%，占比由30.57%降至27.7%。作为国内按揭贷款规模最大的商业银行，这也是建设银行近10年罕见出现房贷规模负增长。

该行在半年报中提到，房贷规模下降主要是因为个人住房贷款提前还款量增加，抵消了投放量增加的部分。

李运表示，在中央和地方接连出台相关支持政策背景下，前期积累的一些购房需求在今年上半年逐步释放，特别是一季度全国商品住宅成交规模持续回升，带动该行按揭贷款在上半年的受理量和投放量同比、环比均明显回升。

7月召开的中央政治局会议明确指出，要适时调整优化房地产支持政策，因城施策，用好政策工具包，更好满足居民刚性和改善性住房需求。李运表示，建设银行会持续关注政策出台的动态和市场形势，不断提升对客户的服务能力，积极支持居民刚性和改善性的住房需求，助力房地产市场平稳健康发展。

接下来，在个人住房贷款方面，李运表示，建行将大力推进二手房带押过户，以及商贷公积金贷款组合贷一合同、一套手续等业务模式的创新，同时加强与重点优质房企和优质中介机构的战略合作，挖掘新的住房租赁优势，继续发挥按揭服务传统优势。

除了“价”上保持合理净息差水平，张金良表示，“量”上会保持信用投放总量适度、节奏平稳。多位建行高管提到，该行将继续做好信贷结构调整，下半年将加大收益率更高、市场潜力更大的普惠和零售信贷布局。

对于支持房地产行业的“金融16条”政策延期，建设银行副行长崔勇表示，该行在政策出来后已经第一时间落地落实，包括存量债务展期和调整、贷款方案优化等，同时落实优质房企改善资产负债表计划，通过住房租赁业务促进资本循环进而盘活房企资产，并积极配合各地政府做好保交楼、稳民生工作，在一楼一方案模式下逐个项目推进。