盘点国有六大行“成绩单”：行业营收逐渐步入负增长

随着2023年报的陆续披露，六家国有大行的“成绩单”已全部揭晓。从总体数据看，一个明显的趋势是，行业营收已步入负增长。

2023年，国有六大行累计实现归母净利润约1.38万亿元，每日盈利约37.72亿元；累计实现营业收入3.53万亿元，其中，工行及建行营收增速均同比下降，降幅分别为3.7%及1.79%。

受市场利率下行、持续让利实体经济等因素影响，国有六大行去年净息差（即净利息收益率）继续收窄，工行、建行下行幅度相对较大，均较上年同期下降31个基点。

工行、建行营收下滑

相较于2022年，2023年国有六大行资产规模排名发生变化，农行去年总资产超过建行，仅次于工行，位列六大行第二名。

年报显示，截至去年末，农行总资产为39.87万亿元，较上年末增长17.5%；建行资产总额为38.32万亿元，增幅10.76%。

营业收入方面，去年，中行成为六家国有大行中营收增速最高的银行，该行实现营收6228.89亿元，同比增长6.41%；邮储银行营收3425.07亿元，同比增速2.25%；交行营收增速维持0.31%的正增长，营收为2575.95亿元；农行营收6948.28亿元，同比微增0.03%。

六大行中，工行、建行去年营收增速有所下滑，前者实现营收8430.7亿元，同比下降3.7%；后者营收7697.36亿元，同比减少1.79%。

工行年报显示，该行去年利息净收入6550.13亿元，比上年减少369.72亿元，下降5.3%，占营收的比重达77.7%。此外，手续费及佣金净收入1193.57亿元，减少99.68亿元，下降7.7%。

对于手续费及佣金净收入下降的原因，该行年报解释为受资本市场波动、投资者风险偏好变化、公募基金费率改革等因素影响，个人理财及私人银行、对公理财、资产托管等业务收入有所减少；担保及承诺业务费率下降，收入有所减少。

建行年报显示，该行去年实现利息净收入6172.33亿元，较上年减少264.36亿元，降幅为4.11%；在营业收入中占比为80.19%。

另外，建行方面指出，2023年，集团继续落实减费让利要求、支持实体经济，主动推动业务转型，手续费及佣金净收入1157.46亿元，较上年减少3.39亿元，降幅0.29%，手续费及佣金净收入对营业收入比率为15.04%。

从净利润上看，“宇宙行”工行归母净利润规模仍然最高，达3639.93亿元，同比增长0.8%，但增速幅度有所趋缓；建行紧随其后，归母净利润为3326.53亿元，同比增长2.44%；农行、中行归母净利润分别同比增长3.9%、2.38%；交行、邮储银行归母净利润分别同比增长0.68%、1.23%。

建行、交行、邮储房地产业不良率抬升

根据年报，去年，国有六大行资产质量整体保持基本稳定，不良贷款率较2022年末均有所下降。具体来看，截至2023年末，邮储银行不良贷款率在六大行中最低，为0.83%，较上年末下降0.01个百分点；中行不良贷款率为1.27%，下降0.05个百分点，降幅最大；农行、交行不良贷款率均为1.33%，分别下降0.04个百分点、0.02个百分点；工行不良贷款率为1.36%，下降0.02个百分点；建行不良贷款率为1.37%，下降0.01个百分点。

与此同时，国有六大行去年的不良贷款余额均较上年有所增加，其中，建行及工行增加额超过300亿元，分别较上年末增加324.31亿元和323.32亿元。

截至去年末，工行、农行和中行房地产业不良率分别为5.37%、5.42%和5.51%，较2022年末的6.14%、5.48%和7.23%有所下降；建行、交行和邮储银行房地产业贷款不良率分别为5.64%、4.99%和2.45%，较2022年末的4.36%、2.8%和1.45%有所上升。

六大行均在年报中指出，将加大资产质量管控力度，前瞻、主动管控资产质量。妥善处置重点领域风险，有力有序支持地方债务风险化解，稳妥化解房地产领域风险。

同时，多家大行高管也在2023业绩发布会上谈及房地产领域相关问题。农行董事长谷澍在业绩发布会上提出三个稳住，即稳住资产质量、稳住净息差、稳住中间业务服务的价值贡献。他强调，一家银行长期、短期经营得好，最关键的是要稳住资产质量，如果没有好的资产质量，即使当期有一定盈利，长期定会出现问题，因此要稳住资产质量。

王景武在发布会上表示：“在房地产领域，工行坚持区域、客户、项目三位一体的资产选择标准，从‘增防化治’四个方面综合施策，着力构建分散多元均衡的房地产投融资结构。我们坚持管好存量、精准化险，加大风险房企和项目的处置出清力度，确保资产质量稳定可控。”

交行副行长殷久勇称：“随着国家一系列政策支撑，房地产市场将逐步企稳回暖。但从目前来看，特别是1-2月，从有关部门公布的房地产销售情况看，市场销售依然比较低迷，部分房地产企业的风险仍在出清过程之中，房地产风险管控还需要进一步加强。”

净息差集体下降

国家金融监督管理总局此前公布的数据显示，去年银行业净息差为1.69%，首次低于1.70%，较前三季度下降了0.04个百分点。其中国有大行净息差降至1.62%，资产利润率降至0.79%。

具体来看，各行去年四季度末净息差均进一步收窄，除邮储银行净息差继续保持在2%以上外，其余五大行净息差均已降至1.7%及以下，其中交通银行降至1.3%以下，为1.28%。相比2022年末，工行、建行、农行净息差降幅超过30BP，中行、邮储、交行降幅分别为17BP、19BP、20BP。

对于净息差下滑，各行普遍提到了资产、负债端的双重影响。

建行在年报中表示，受贷款市场报价利率下调、存量贷款利率重定价等因素影响，贷款收益率下降；因市场利率下行，债券投资收益率低于上年；存款付息水平受市场竞争加剧影响保持刚性。集团将密切关注经营环境变化，加强动态监测与风险预判，通过优化资产负债结构、加强综合化和差异化定价管理、拓展低成本资金，持续提升经营能力和管理水平，巩固管理成果，保持净利息收益率在同业较优水平。

农行解释称，一是受本行支持实体经济、LPR下调以及个人住房贷款等存量资产持续重定价等影响，生息资产收益率下降；二是受市场环境影响，付息负债付息率上升。

交通银行则提到，一是资产利率因素。一方面，LPR（贷款市场报价利率）持续下调以及存量房贷利率调整推进，存量资产收益率整体下行；另一方面，有效需求不足叠加持续减费让利影响，新发放贷款利率继续下降。二是资产结构因素。居民消费意愿疲软及房地产市场低迷，收益率相对较高的信用卡贷款及住房贷款占比下降。三是负债因素。资本市场持续波动影响，居民储蓄偏好较强，对基金、保险、理财投资产生挤出效应，银行存款延续定期化、长期化趋势，存款定价的下降并未导致整体负债成本等量下行。

反映到收入结构上，规模高增“以量补价”抵消了部分息差拖累，但除邮储银行、中国银行利息净收入保持正增长，其余四大行利息净收入均有不同程度下降，总体下降了2.63%。其中，工商银行、建设银行、农业银行、交通银行利息净收入分别下降5.3%、4.11%、3.1%、3.39%。