• 我的订阅
  • 财经

紫光股份拟收购新华三49%股权,标的资产作价247亿元

类别:财经 发布时间:2023-05-29 01:38:00 来源:财经风云

时隔七年,紫光股份(000938.SZ)再次向新华三集团有限公司(下称“新华三”)抛出“绣球”,拟通过进一步收购完成对后者100%控股。

5月26日,紫光股份发布的多份公告引起市场高度关注。公司拟通过全资子公司紫光国际,以支付现金的方式向HPE开曼购买所持有的新华三48%股权,以支付现金的方式向IzarHoldingCo.购买所持有的新华三1%股权,合计收购新华三49%股权,标的资产作价35亿美元,约合人民币近247亿元。

本次交易前,紫光股份通过紫光国际持有新华三51%股权,若本次交易完成,上市公司将间接控制新华三100%股权。为解决收购资金来源,紫光股份同步披露了定增预案,拟募集资金120亿元。

2016年5月,紫光股份买下新华三51%股权后,业绩规模也实现稳定增长,但股票累计下跌16.2%(2016年1月1日~最新收盘日)。

这一次,市值840亿元的紫光股份再次大手笔斥资买下新华三的剩余股权,能否推动其业绩增长并引发估值遐想?

作价35亿美元收购新华三49%股权

根据资产购买方案,本次交易中,HPE开曼持有的新华三48%股权的交易作价为34.29亿美元,IzarHoldingCo.持有的新华三1%股权的交易作价为7146.42万美元,49%新华三股权合计作价35亿美元。按照当前人民币汇率中间价(1美元对7.0529元人民币)折算,交易作价合计人民币246.85亿元。

公告称,本次交易预计将达到《重组管理办法》规定的重大资产重组标准,从而构成上市公司重大资产重组。紫光股份表示,通过本次交易上市公司将持续优化自身业务,进一步增强数字经济产业布局,发挥协同效应,提升核心竞争力。

紫光股份目前的财务能力无法支撑本次收购。截至今年一季度末,紫光股份的货币资金为117.15亿元,短期借款48.85亿元,一年内到期的非流动负债为5.27亿元,收购所需的资金缺口不小。

为此,紫光股份启动定增募资。定增预案显示,紫光股份拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过120亿元,同时本次发行股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的25%,即本次发行不超过71501.9968万股。

本次发行前,紫光股份无实际控制人,控股股东系西藏紫光通信科技有限公司(下称“西藏紫光”)。截至本预案公告之日,西藏紫光直接持有紫光股份8.01亿股,占公司总股本的28%。若本次定增发行完成,西藏紫光仍将是上市公司的控股股东。

资料显示,紫光股份1999年在深交所主板上市,主要从事云计算基础设施建设和行业智慧应用服务。2022年,公司实现营业收入740.58亿元,同比增长9.49%,实现归母净利润21.58亿元,同比增长0.48%。

分业务板块来看,2022年,紫光股份的ICT(信息与通信技术)基础设施与服务业务实现收入467.60亿元,同比增长13.09%,占营业收入比重达到63.14%;IT产品分销与供应链服务实现收入323.08亿元。

重组预案显示,新华三主要从事数字化解决方案,拥有计算、存储、网络、5G、安全、终端等全方位的数字化基础设施整体能力,盈利模式主要是为客户提供云计算、大数据、人工智能、工业互联网、信息安全、智能连接、边缘计算等在内的一站式数字化解决方案,以及端到端的技术服务。截至2022年末,新华三拥有超过6300名研发人员。

收购能否进一步提振业绩

近年来,不少A股上市公司通过收购产业链上下游企业,或是收购同环节的小规模公司,实现业务版图扩张,拓宽业绩增长空间,亦能引起估值遐想。

紫光股份收购新华三51%股权以来,伴随着新华三营收增长,上市公司的营收与利润规模也持续增长,营收规模由约130亿元提升至近750亿元规模,归母净利润从1.5亿元增长至超20亿元。

从单个年度来看,2017年是紫光股份收购新华三股权后的第一个完整会计年度,当年上市公司实现营业收入390.71亿元,归母净利润15.75亿元,新华三实现营业收入237.72亿元,归母净利润为22.65亿元。

2022年新华三实现营业收入498.10亿元,同比增长12.31%;实现归母净利润37.31亿元,同比增长8.65%。其中,新华三国内企业业务实现营业收入391.40亿元,同比增长7.95%。今年一季度,新华三实现营业收入106.42亿元,利润总额与归母净利润分别为8.86亿元、6.96亿元。

华金证券研报指出,若考虑新华三100%业绩并表,2024年紫光股份利润有望达到50.7亿元,将进一步改善上市公司财务状况,带动总市值增加。

需要指出的是,新华三的资产负债率达到七成,截至2022年末,新华三的总资产达330.44亿元,负债合计232.88亿元。

同时,今年一季度,紫光股份的资产减值损失达1.26亿元,较上年同期增长90.45%,大幅增长原因主要系新华三的计提存货跌价准备增加。

“收购”是一把双刃剑,若标的公司无法维持稳定的业绩增长,上市公司激增的商誉规模将成为日后的资产包袱。2016年,紫光股份首次收购新华三股权,共计形成商誉139.92亿元,至今这部分商誉仍然“躺在”公司的资产负债表中,未曾发生过商誉减值。

紫光股份在定增预案中表示,目前全球ICT产业已经步入成熟发展阶段,整体行业展现高度市场化的竞争格局。若未来标的公司研发能力不及预期或相应产品市场认可度下降,标的公司将面临因市场竞争加剧而导致自身产品供应过剩、价格下降、利润水平降低的风险,进而可能影响上市公司未来业务增长及盈利能力。

以上内容为资讯信息快照,由td.fyun.cc爬虫进行采集并收录,本站未对信息做任何修改,信息内容不代表本站立场。

快照生成时间:2023-05-29 10:45:04

本站信息快照查询为非营利公共服务,如有侵权请联系我们进行删除。

信息原文地址:

作价21亿美元!紫光股份下调收购新华三股权比例至30%,...
紫光股份下调收购新华三股权比例。5月24日,紫光股份(000938)发布公告称,在综合考虑前期协议履行义务、自身货币资金情况、可融资渠道等因素下,公司将收购控股子公司新华三少数股
2024-05-25 09:29:00
紫光股份拟246.85亿元现金收购新华三49%股权 近五成资金欲通过定增募集
...司(简称“新华三”)剩余股权收购事项终于揭开面纱。紫光股份(000938.SZ)5月27日公告,拟由全资子公司紫光国际以支付现金的方式向HPE开曼购买所持有的新华三48%股权
2023-05-28 19:39:00
紫光超级智能工厂开工,预计年营收100亿元
9月23日消息,紫光集团今日宣布,近日“2023紫光智慧计算终端生态大会”开始前,紫光超级智能工厂项目在郑州高新区正式开工。据介绍,该工厂作为紫光智慧终端产业园项目核心,将分期逐
2023-09-24 20:12:00
北京商报讯(记者 马换换)9月24日,紫光股份(000938)披露了一则关于终止重大资产重组相关事项公告。据了解,紫光股份原拟向特定对象发行股票募集资金用于收购控股子公司新华三集
2023-09-24 18:08:00
前三季度营收增速仅2%,新华三管理层至明年底降薪10%-20%
...起算力设施的受益标的,但今年公司整体营收增长有限。紫光股份持有新华三51%的股份,紫光股份在今年第三季度财报中披露,今年1-9月份公司控股子公司新华三集团实现营业收入375.
2023-11-24 20:28:00
紫光股份:拟35亿美元收购新华三49%股权
紫光股份晚间公告,公司拟向特定对象发行股票募资不超过120亿元,扣除发行费用后用于收购新华三49%股权。本次收购新华三49%股权的价格为35亿美元。
2023-05-28 12:34:00
紫光展锐否认股权股东“暗斗”,上市之路坎坷
正在寻求融资并推进上市进程的紫光展锐近日却因内部股权问题被推至舆论浪尖。7月21日下午,紫光展锐董事会发布声明,否认了近期有关其股东“暗斗”,融资受阻的消息。紫光展锐称,“目前公
2023-07-23 12:11:00
工银资本、交银投资等入股紫光展锐
天眼查App显示,近日,紫光展锐(上海)科技有限公司发生工商变更,新增工银资本旗下工融金投四号(天津)股权投资合伙企业(有限合伙)、交银金融资产投资有限公司、人保资本旗下人保科创
2024-11-04 12:14:00
2023新年伊始 智慧安防领域展现新气象
...零售、物流和大健康之外的“第四驾马车”,加速前行。紫光股份收购新华三49%股权1月6日消息,紫光股份发布公告称,HPE开曼和Izar Holding Co将向紫光国际出售其持有的新华三合计49%股权
2023-01-13 04:00:00
更多关于财经的资讯:
环球下周看点:8月非农数据来袭 美联储理事库克去留牵动市场
财联社8月31日讯(编辑 夏军雄)本周,美股三大指数均曾刷新历史收盘新高,但在周线上却都录得下跌。标普500指数本周累计跌0
2025-08-31 08:38:00
9000亿芯片龙头拟收购控股子公司剩余股权并停牌 本周披露并购重组进展的A股名单一览
财联社8月31日讯(编辑 若宇)A股市场并购重组潮持续升温,截至周五收盘,拟13.79亿元购买南京万优49%股权的万辰集团
2025-08-31 10:45:00
东芯股份拟2.11亿元增资上海砺算 持股比例将达35.87%
《科创板日报》8月31日讯(记者 陈俊清)GPU概念龙头东芯股份再次向上海砺算增资。 东芯股份于8月31日公告称,拟与亨通集团有限公司
2025-08-31 22:19:00
科创板芯片设计板块半年报透视:54家企业收入实现正成长 43家盈利
《科创板日报》8月31日讯(记者 郭辉)A股2025年半年报披露季结束。 据财联社创投通数据统计,共有68家科创板芯片设计行业上市公司完成半年报披露
2025-08-31 22:20:00
安琪酵母上半年营收净利双增长,酵母发酵产量同比增长11.8%
鲁网8月29日讯近日,安琪酵母发布2025年半年度报告,公司实现营业收入78.99亿元,同比增长10.10%;归属于上市公司股东的净利润7
2025-08-31 08:09:00
迎“风”而上 恒丰银行赋能风电装备制造
走进江苏海门港经济开发区江苏振江铸造科技有限公司生产车间,年产20万吨的风电核心零部件铸造产品项目建设如火如荼,大型机械轰鸣
2025-08-31 09:11:00
“远程代炒”黑手伸向老人 银警合力护住数万养老钱
一次看似寻常的转账咨询,背后却暗藏精心设计的投资陷阱,那诱人的“高额回报”背后,往往是电诈的深渊……异常转账引警觉 银行敏锐识风险早晨8点50分
2025-08-31 10:18:00
工商银行枣庄滕州支行个人住房贷款增长领先同业
鲁网8月30日讯(记者 张刚 通讯员 贾晨震 康永琦)今年以来,工商银行枣庄滕州支行认真贯彻落实省市行零售信贷提升决策部署
2025-08-31 11:13:00
玉米造出“健康糖”:山东龙头生物企业助力快消产品健康升级
随着健康意识的普及,“无糖”“减糖”产品正成为更多消费者首选。如何减糖不减味,在为消费者提供健康产品的同时,也要满足消费者对于甜味的需求成为当下众多饮品企业研发的重要路径
2025-08-31 11:13:00
工商银行枣庄滕州支行成功为重点医院客户发放流动资金贷款1亿元
鲁网8月30日讯(记者 张刚 通讯员 赵安 康永琦)近日,工商银行枣庄滕州支行传来捷报,经过长达三年的不懈努力与执着攻坚
2025-08-31 11:15:00
【2025数博会】遵义铝业发布“智调中枢”智能体,打造铝液调度闭环新范式
8月29日,在2025中国国际大数据产业博览会“人工智能行业大模型成果发布暨供需对接活动”上,遵义铝业股份有限公司长征铝途团队揭晓了其最新技术成果——“智调中枢”智能体
2025-08-31 15:20:00
【2025数博会】数据标注高端对话暨供需对接会在贵阳举行
8月29日,在2025中国国际大数据产业博览会期间,由国家数据局指导、贵州省大数据发展管理局主办的数据标注高端对话暨供需对接会在贵阳举办
2025-08-31 15:20:00
矿山具身智能机器人联合研发签约
8月29日,山西科达自控股份有限公司、杭州宇树科技股份有限公司、山西焦煤集团有限责任公司、杭州具身智能中试基地科技有限公司在山西转型综改示范区举行矿山具身智能机器人联合研发签约仪式
2025-08-31 18:20:00
蔡洪坊酒业×驻马店市博物馆:首批文创产品面世
与会领导和嘉宾为此次合作点赞大河网讯 让文物“开口说话”,让历史“触手可及”。8月30日,蔡洪坊酒业与驻马店市博物馆在该博物馆一楼正式签署文创产品开发战略合作协议
2025-08-31 18:57:00
【2025数博会】清华大学经济管理学院教授陈劲:与贵州共同探索 “人工智能+”转型
8月29日,2025数博会“数智无界·开放式创新驱动产业跃迁”主题活动上,清华大学经济管理学院教授、清华大学技术创新研究中心主任
2025-08-31 15:51:00