英伟达发布新AI芯片，马斯克小扎“笼中格斗”或在意大利上演

英伟达发布新AI芯片，黄仁勋称“它会疯狂推理”

英伟达当地时间8月8日在洛杉矶举行的SIGGRAPH大会上发布了新的人工智能芯片GH200。GH200使用与英伟达当前最高端的AI芯片H100相同的GPU，但配备141GB的内存以及72核的ARM芯片，H100的内存为80GB。“这款芯片是为全球数据中心的横向扩展而设计的。”英伟达创始人、CEO黄仁勋表示，“你几乎可以在GH200上运行任何你想要的大型语言模型，它会疯狂地进行推理。大型语言模型的推理成本将大幅下降。”新的芯片将于明年第二季度起供货，并在今年年底前提供样品。目前这款芯片的价格仍未公布。

点评：人工智能大模型的规模正在不断扩大。随着模型参数的增加，它们需要更大的内存才能在不相互连接的单独芯片系统上运行。额外的内存提高了GPU的性能。新版本的芯片增加了高带宽内存的数量，这种设计能够驱动更大的AI模型运行。GH200经过优化，可以执行AI推理功能，从而有效地为类似ChatGPT等生成式AI应用程序提供支持。

马斯克小扎“笼中格斗”或在意大利上演

特斯拉CEO马斯克周五在X平台上宣称，他与Meta创始人CEO扎克伯格的“笼中格斗”计划将在一个以古罗马为主题的“史诗地点”举行，比赛将由马斯克和扎克伯格的基金会管理，产生的收益将捐给退伍军人组织以及意大利两家儿童医院。意大利文化部长根纳罗·桑朱利亚诺表示，他已与马斯克讨论举办“大型慈善且具有历史意义的活动”。

点评：自今年6月两位亿万富翁隔空约架以来，这场“闹剧”的严肃性一直受到质疑。能否真正实现还充满不确定性。与此同时，反对者认为，意大利的文化遗产竟然被提供给了两位像愚蠢的青少年一样放纵自己的亿万富翁，是对历史文化的“不尊重”。

三大运营商发布半年报5G建设进入投资回报期

截至8月10日，中国移动（600941.SH）、中国联通（600050.SH）和中国电信（601728.SH）三大运营商2023第二季度财报全部出炉。云网算力与产业数字化的投资数据成为三大运营商财报中的主要看点之一。在5G建设方面，除了中国移动在半年报中披露了截至上半年末的公司5G套餐用户之外，其余两家运营商均没有在半年报中提及5G套餐用户数量。截至上半年末，中国移动5G套餐用户数量为7.22亿户，净增1.08亿户。

点评：2023年上半年，中国移动、中国电信和中国联通营收总额分别为5307亿元、2587亿元和1918亿元。中国联通上半年营收增速跑赢一季度冠军中国移动，以8.8%登上榜首。排名第二的是中国电信7.7%，中国移动以营收6.8%的增速位列第三。5G业务作为经营“压舱石”的价值日渐凸显，中国目前在5G基础设施部署方面处于领先地位，尽管现在还在进一步扩大覆盖，但是由于中国5G基础设施的部署已非常完善，总体趋势在放缓。

中芯国际赵海军称8英寸晶圆厂仍面临三大困难

8月10日晚间，中芯国际发布2023年第二季度财报，第二季中芯国际销售收入15.6亿美元，同比下降18%，环比增长6.7%，销售收入环比上升主要是由于当季晶圆销售量增加。此外，中芯国际第二季度毛利率20.3%，同比下降19.1个百分点。对于8寸晶圆厂遇到的困难，中芯国际联合首席执行官赵海军说，智能手机市场下行导致PMIC需求减少和价格下滑、国际IDM减少委外晶圆代工比重和LCD驱动芯片需求减少是当前三大困难。

点评：中芯国际在8月11日的投资人会议中表示，国内手机和消费性产品的库存开始下降，有客户陆续恢复下单需求。不过，该公司对于2024年消费市场复苏态势，尤其是智能手机和消费电子市场的复苏态势持相对保守的态度。

星纪魅族宣布终止芯片研发业务

8月8日下午，星纪魅族集团对第一财经确认，面对全球经济环境的不确定性，星纪魅族集团决定终止自研芯片业务，更加聚焦产品创新和软件用户体验。由于相关业务调整，涉及到部分人员调整优化，公司正在积极协调，沟通解决方案，依法合规妥善解决问题，针对受影响的应届毕业生，公司也在通过内部推荐等方法最大限度分流。

点评：这是今年第二家手机相关公司终止自研芯片业务，只不过星纪魅族集团芯片研发团队成立的时间更短——不到半年。此前有消息称，星纪魅族的芯片研究院主要包括三个重要部门：Soc开发部、媒体开发部和XPU开发部，或将开发车载系统级芯片、手机功能性芯片和XR芯片等，但由于成立时间比较短，目前只有XR芯片上有进展。

进军房地产开发？向重庆国资出售车BU？华为辟谣

上周，华为对多个市场传闻进行辟谣，8月12日，对于进军房地产开发的消息，华为发布声明称，东莞棠雅实业投资有限公司，主要承担建设、管理华为数万员工的园区配套人才房功能，不对外经营房地产业务。而在11日，对于车业务分拆独立的消息，华为也在官方渠道发布消息，称“网上传闻与事实不符，华为没有与重庆国资委洽谈BU相关事宜。”

点评：近年来华为在市场上的任何动作都受到了高度关注，投融资以及业务调整更是被外界放大。对于房地产，华为创始人任正非曾表示，不做是因为“挣大钱的死得快，因为大家眼红，拼命进入。挣完了大钱，就不愿意再回来挣小钱了。”华为把活下去的希望全部集中到ICT主营业务上，将资金、人才、技术等各种资源集中到一个领域，这是华为从上到下贯彻的专注精神。但也可以看到，外围环境的变化也在影响着华为组织变革的速度，目前车BU传出分拆独立的消息并不是空穴来风。华为的人力模型不支持低毛利的商业运作，未来相关业务的调整还会继续。

《王者荣耀》首部官方动画定档2024

在8月8日举行的腾讯视频动漫大赏2023上，腾讯视频宣布《王者荣耀》首部官方动画将于2024年春季播出。作为腾讯最重要的游戏之一，《王者荣耀》堪称国民级游戏。而其衍生而来的动画，据介绍将是国漫领域的顶尖制作，达到了CG级的投入，但腾讯视频未公布具体的投资金额。CG动画一般都需要大量的计算机软硬件投入以及人力投入，制作成本也一直较高。

点评:除了《王者荣耀》动画外，在腾讯视频动漫大赏2023上，腾讯视频还公布了包含漫游联动、中式机甲、古风侠义、现代幻想等多风格的新作和续作，合作伙伴包括中手游、阅文、天美等。腾讯副总裁、腾讯在线视频CEO孙忠怀表示，过去几年，国漫发展的道路从全面崛起到百花齐放，作为业内人感受到了整个行业的激情和活力。动漫频道是过去几年一直保持盈利的一个板块，这给团队带来了很大的信心。

索尼2023财年一季度营收增33%主要靠游戏

索尼8月9日发布2023财年第一季度（今年4-6月）财报显示，销售收入达29637亿日元，同比增长33%；营业利润2530亿日元，同比下降31%；净利润2175亿日元，同比下降17%。去除非经常性损益因素，营业利润为2470亿日元，净利润为2128亿日元。

点评：游戏及网络服务业务是索尼最大的收入来源和营收增长点。当季，索尼游戏业务收入同比增长28%至7719亿日元，但由于收购Bungie等支出，该业务营业利润下降至492亿日元。索尼正积极发展中国的游戏业务，在7月末的ChinaJoy上带来近30款游戏。

电脑固态硬盘价格至低点，AI服务器需求率先拉动存储行情

电脑装机商家透露，电脑固态硬盘价格降至年内低点，普通2.5寸1T固态硬盘售价低至300元左右。固态硬盘是NANDFlash的一类主要产品，NANDFlash和另一类存储芯片DRAM均因消费电子市场萎靡等影响，需求和价格受到打击。但近期AI服务器需求井喷开始拉高DRAM产品中的HBM(高带宽内存)需求，SK海力士、三星、美光纷纷加大布局，存储行业迎来巨变。

点评:2023年，AI改变千行万业，作为芯片业“大宗货物”的存储芯片亦受影响。不过，HBM的应用场景目前较局限于AI服务器，而AI服务器用量有限，短时间单类产品恐怕很难整体拉高存储行情。另一个值得思考的问题是，在HBM主要参与者SK海力士、三星、美光之外，国内产业链能否参与进这波AI浪潮？

家电企业投资的部分芯片公司进入上市后备期

8月11日，广东跃昉科技有限公司成为横琴粤澳深度合作区首批上市后备企业，它曾由某家电企业发起成立，现加速推进上市进程。今年3月，海信视像（600060.SH）也公告拟分拆子公司信芯微至科创板上市。几年前，家电龙头企业纷纷涉足芯片领域，目前部分家电企业投资的芯片公司已进入上市后备期。

点评：随着近年智能家电的普及，高端家电芯片需求量增加，家电龙头纷纷布局芯片领域。经过几年培育，家电企业投资的芯片公司出现分化，有的芯片已在家电整机产品上批量应用，有的芯片转向ToB领域；有的公司进入上市后备期，有的融资仍处天使轮。一旦芯片已批量应用，芯片公司就适宜逐步从母公司独立出来，加快推广，避免重复建设。

创投风向标

本周投融资事件数合计共发生92起，环比下降12.4%。

从融资事件的行业分布来看，生产制造、医疗健康、企业服务，相关事件数位居前列，分别为24起、14起以及11起。

其中在人工智能领域，据天眼查不完全统计，本周人工智能产业合计发生融资事件7起，环比增加16.7%。从融资金额方面来看，爱诗科技，生数科技、渊联技术，融资金额超千万，“生数科技”是产业级多模态大模型研发商。

另在先进制造领域，本周先进制造产业合计发生融资事件9起，环比下降25%；从融资金额方面来看,SRT软体机器人、引航生物，融资金额过亿。