私募大佬出手！40亿重仓这两只股

受益于液晶面板价格的反弹上涨，国内两大液晶面板龙头在三季度都扭亏为盈。

10月31日晚披露的京东方A三季报显示，高毅资产邓晓峰旗下的两只基金在三季度新进入京东方的前十大流通股股东。与此同时，这两只基金还是TCL科技的前十大流通股股东。

粗略估算，截止三季度末，邓晓峰旗下的上述两只基金合计持有京东方和TCL科技的股票市值超过40亿元。

不过，群智咨询近日发文指出，全球LCD TV面板出货在9月透出寒意，成为旺季不旺的重要缩影。

三季度扭亏为盈

10月31日晚，京东方A披露的三季报显示，公司第三季度实现收入463.37亿元，同比增长12.65%；实现归母净利润2.86亿元，同比扭亏为盈，上年同期，京东方A亏损逾13亿元。前三季度，京东方A实现收入1265亿元，同比下降4.69%；净利润10.22亿元，同比下降80.68%。

受益于行业格局的改善和产品价格的修复，2023年京东方A业绩逐季改善，前三季度公司营收逐季增长，二季度公司营业收入同比转为正增长，扣非净利润扭亏为盈，三季度归母利润同比扭亏为盈。

10月25日，京东方在参加相关活动时表示，2023年上半年，公司柔性AMOLED出货量突破5000万片，同比实现近80%增长，下半年受终端品牌新机集中发布等影响，柔性AMOLED需求环比预期增长，公司全年1.2亿片出货量目标正稳步达成。

对于未来产品价格走势及需求情况，京东方认为，2023年上半年，受行业“动态控产”影响，LCD行业产品价格出现了不同程度的复苏迹象，尤其在需求复苏相对缓慢的情况下，LCD产品价格延续涨价至三季度。进入四季度，随旺季逐步进入尾声，价格出现回落属正常现象，但随着行业集中度的提高，供给格局已经得到改善，预计行业内企业将根据终端需求情况，继续坚持动态控产。

10月27日晚，另一家液晶面板巨头TCL科技发布的三季报显示，受益于液晶面板价格的反弹上涨，公司第三季度同比实现扭亏为盈，当季归母净利润12.7亿元，去年第三季归母净利润亏损3.8亿元；前三季度，TCL科技营收同比增长5.21%至1331亿元，归母净利润同比增长474%至16.1亿元。

邓晓峰斥资25亿抄底京东方

据京东方三季报披露，知名私募基金经理邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金和高毅晓峰鸿远集合资金信托计划，在三季度进入京东方前十大流通股股东，合计持有约6.79亿股，粗略估算，其持股总成本超过25亿元。

不仅如此，在三季度，高晓峰旗下的上述两只基金也是国内第二大液晶面板公司TCL科技的前十大流通股股东，合计持股约3.95亿股，持股市值约16亿元。其中，高毅晓峰2号致信基金在二季度就成为TCL科技前十大流通股股东，三季度继续加仓。

因此，在三季度，邓晓峰通过其旗下的上述两只基金，合计持有国内液晶面板两大龙头超40亿市值的股票。

液晶电视面板市场重现寒意

不过，根据群智咨询10月27日发布的最新统计数据，三季度全球LCD TV面板出货数量逐月下降，其中九月面板出货降至1888万片，同比大幅下降14.2%，环比下降6.4%，终端的寒意传导到面板端。一方面，下游终端市场表现低迷，叠加品牌及渠道对年终大促信心不振，厂商纷纷减采购控库存；另一方面，供需双方博弈的天平向需方倾斜，品牌期待通过进一步收敛采购重拾话语权以及达成降成本的目标。

群智咨询指出，整体需求减弱叠加头部面板厂商主动控产收缩供应，中国大陆面板厂9月出货数量同比和环比均显著下降。分面板厂来看，京东方9月出货数量环比和同比分别大幅下降13.4%和23.6%；TCL华星9月出货数量虽然环比下降9.6%，但面积依然维持增长；惠科9月出货数量跌破300万台，环比和同比分别大幅下降13.0%和25.8%，出货数量跌出前三。

但另一方面，中国台湾地区厂商9月出货有所增长，友达与群创出货数量同比增幅分别为66.6%和9.2%，在整体需求明显回落的背景下表现亮眼。

韩厂LG显示（LGD）下半年积极增加TV供应，并规划重启广州已停产线，预计明年五月开始月投片将达180Kshts，供应计划同比今年增加700万片以上；夏普虽然 G10.5有所控产，但G10稼动率恢复至接近满产水平，九月出货数量持续恢复。