• 我的订阅
  • 财经

业绩分化 头部券商座次“洗牌” 自营业务成“胜负手”

类别:财经 发布时间:2024-04-02 13:48:00 来源:上海证券报
业绩分化 头部券商座次“洗牌” 自营业务成“胜负手”

张大伟 制图

业绩分化 头部券商座次“洗牌” 自营业务成“胜负手”

截至3月31日,22家上市券商年报出炉(剔除3家控股券商公司,下同),其中营收、净利实现同比增长的占比均接近六成,“增速分化”成为年报关键词之一。

头部券商座次“洗牌”

在这22家上市券商中,有13家的营收突破百亿元大关。中信证券以600.68亿元的营收稳居第一,同比下滑7.74%。华泰证券、国泰君安以365.78亿元、361.41亿元分列第二、第三。中国银河、广发证券、中信建投、中金公司、海通证券、申万宏源等营收均超200亿元。

从排名上来看,除了中信证券,券商2023年营收前十的其他座次出现“洗牌”。其中,华泰证券去年营收超越国泰君安、中国银河,由第四升至第二;广发证券由第八上升至第五。

归母净利润方面,净利逾百亿元的只有中信证券、华泰证券2家,比2022年减少一家。中信证券以197.21亿元排在首位;华泰证券实现净利润127.51亿元,超越国泰君安位居第二;中信建投从上一年的第八上升到第六;海通证券则掉出前十。

在增速方面,头部券商净利润增速整体放缓,半数以上出现同比下滑。其中,海通证券净利润同比下滑幅度最大,去年净利润同比减少超80%,中金公司、国泰君安、广发证券等净利润同比下滑均超过10%。仅华泰证券、申万宏源、光大证券等头部券商保持较高增速。

无论是营收增速还是归母净利润增速,不少中小券商表现亮眼。22家上市券商中,有12家实现营业收入、净利润“双增长”。不过,中小券商业绩的高增长与其2022年同期基数较低不无关联。以红塔证券为例,虽然其去年净利润同比增幅高达710.57%,但公司2022年的净利润只有3852.51万元。

自营业务仍为业绩“胜负手”

观察券商各个业务板块,相较经纪、投行等业务整体呈现的下滑态势,券商自营业务挑起大梁,成为券商2023年业绩的重要增长点。22家上市券商2023年自营业务收入合计1040.16亿元,较2022年的688.28亿元增长51.12%。

券商自营的“头部效应”显著。中信证券、华泰证券和中金公司自营业务收入均超过百亿元,分别为218.46亿元、116.70亿元和105.56亿元;国泰君安、申万宏源、中国银河、中信建投、招商证券的自营收入均超过50亿元,位居第二梯队,分别为91.25亿元、89.74亿元、76.58亿元、68.42亿元和67.30亿元。上述8家券商的自营收入占22家券商自营总收入的80.18%。

在大型券商中,自营业务保持同比高增速的有华泰证券(93.65%)、申万宏源(76.58%)、中信建投(50.96%)、广发证券(181.99%)、光大证券(129.35%)。另外4家头部券商也保持了不低的自营增速,分别是中信证券(23.87%)、国泰君安(29.88%)、中国银河(36.99%)、招商证券(31.57%)。

自营业务收入是部分上市券商的业绩“顶梁柱”,如中金公司、国联证券、申万宏源、中原证券和西南证券的自营业务收入占营业收入的比重均超过40%。而对部分中小券商来说,自营业务收入大幅增长更是成为其业绩反弹的重要驱动力。其中,西南证券自营收入同比增长达1806.84%;红塔证券、国海证券分别同比增长423.42%、218.61%;国元证券和中泰证券则同比由负转正。

ETF业务成财富管理重要抓手

2023年,受市场下行及新发基金规模下滑影响,券商经纪业务普遍承压。目前有可比数据的22家券商经纪业务同比增速无一为正。不过,一些券商在客户数量、产品保有量、代销金融产品收入等重要指标上实现了逆势增长,表明券商对于财富管理业务的探索进一步深入。

代销金融产品收入一直被视为衡量券商财富管理转型成效的“试金石”。从代销金融产品净收入来看,2023年,前五座次“洗牌”:中信证券以16.94亿元的收入,依旧稳居榜首;第二至第五位是中金公司、中信建投、广发证券、国泰君安,分别实现代销金融产品净收入12.55亿元、8.16亿元、7.90亿元和6.46亿元。而2022年代销金融产品净收入排名前五的券商是中信证券、中金公司、华泰证券、国泰君安、中信建投。

从同比增速来看,包括中信证券、中金公司、中信建投、广发证券在内的多家头部券商代销金融产品净收入实现增长。华安证券以超过100%的增幅,在已披露数据的券商中名列榜首。

此外,多家券商金融产品保有规模也实现连续增长。中金公司表示,2023年公司财富管理业务的产品保有规模约为3500亿元,规模连续4年正增长。中国银河证券表示,2023年公司代销金融产品保有规模连续4年增长,2023年月均值达2036.26亿元,较2022年增长6.15%。国泰君安表示,2023年公司金融产品月均保有量2423亿元,同比增长13.3%。

据悉,ETF业务成为券商财富管理实现“新增量”的重要抓手。近年来,ETF市场规模迅速扩张,券商凭借ETF代销渠道的独特优势,实现了基金保有量的正向增长。

券商年报透露出其财富管理业务下一步的打法与思路,加强买方投顾能力建设成为其发力重点。中金公司称,2024年公司在保持买方投顾战略定力的同时,将买方投顾理念向单品延伸,做好资产配置。同时,加强对投顾的精细化赋能,实现投顾团队规模的稳步增长及产能提升。

国际化业务布局成效显现

尽管证券行业2023年受到市场行情波动、外部环境不确定等因素影响,但各家券商发展脚步并未放缓,在业务方面仍然呈现不少新亮点,比如国际业务快速发展。

年报显示,中信证券全资子公司中信证券国际2023年实现营业收入16.02亿美元、净利润2.46亿美元;华泰证券2023年实现国际业务收入79.26亿元,同比增加19.49%;国泰君安国际业务实现营收21.63亿元,同比增长54.96%,公司跨境衍生品新增名义本金4469.80亿元,同比增长87.6%。

在境外投行业务方面,中国银河证券去年实现逆势增长,完成15单港股IPO项目,承销债券133笔。2023年,中国银河证券国际业务营业收入达20.06亿元,同比增长11.28%,占总营业收入的5.96%,同比提升0.6个百分点。

头部券商去年在国际化布局上持续深耕,一个新趋势是将东南亚地区作为国际业务的发展重点。2023年,中国银河证券实现对东南亚子公司银河-联昌100%持股,进一步巩固在东南亚核心市场的领先地位。华泰证券也将国际业务进一步延伸至东南亚市场,在新加坡市场加快布局投资银行、股票销售交易、固定收益和财富管理等业务。

以上内容为资讯信息快照,由td.fyun.cc爬虫进行采集并收录,本站未对信息做任何修改,信息内容不代表本站立场。

快照生成时间:2024-04-02 14:45:01

本站信息快照查询为非营利公共服务,如有侵权请联系我们进行删除。

信息原文地址:

21家上市券商业绩大PK,前十座次生变!这家“黑马”暴赚10倍
...净利润同比增长,占比77%。而自营业务仍是券商业绩的“胜负手”,相关券商业绩高增或下滑均与自营业务表现有密切的关系。“国君+海通”合并利润未达百亿近日,多家大型券商密集发布2
2025-03-30 08:01:00
券商一季度净利润整体下滑高达32%,方正证券业绩逆势增长
...越式发展。自营业务整体下滑33%,但成为业绩增速分化“胜负手”券商业绩走向分化,自营业务是其中重要原因之一。尤其在今年一季度,当A股出现大幅波动后,对券商自营投资盈利稳定性构
2024-05-02 16:27:00
非上市险企业绩出炉:寿险跌倒,产险吃饱!机构:投资端仍是今年“胜负手”
...望2023年,多家研究机构认为,投资端仍是保险公司的“胜负手”。市场普遍预计投资端将乐观一些,这也对利润形成利好。保费收入需更重视结构从保险业务收入来看,非上市的财险公司和寿
2023-02-14 09:45:00
券商密集看好医药,或成四季度胜负手
10月11日,医疗保健股强势拉升,CRO、医疗服务、减肥药涨幅居前。9月以来医疗学术会议陆续恢复,医药行业利空出清,提振了投资者对医药生物板块的信心
2023-10-11 10:00:00
从零跨越3万亿,胜负手在哪里?
...以及人才梯队建设,将成为企业年金业务竞争中的关键“胜负手”。20年蓬勃发展历经三个阶段我国企业年金制度的政策法规框架,源于2004年5月颁布实施的《企业年金试行办法》和《企业
2024-06-19 17:24:00
A股中报季如何配置?投资主线有哪些?十大券商策略来了
...产继续作为底仓品种,另一方面新赛道方向或将成为投资胜负手,短期更加推荐AI、半导体方向以及科创主题,新消费和创新药保持中期关注。 行业重点关注:银行、非银金融、交通运输、公
2025-06-22 22:11:00
“含AI量”成年内主动权益类基金“胜负手”,顶流们表现不佳
...金募集失败的案例。“含AI量”成年内主动权益类基金“胜负手”据天天基金网数据,截至6月30日收盘,在主动权益类基金产品中,诺德新生活混合、东吴移动互联混合、银华体育文化灵活配
2023-06-30 22:40:00
...差105.06个百分点;2022年重仓煤炭等能源资源股成为投资胜负手,而科技主题基金却集体大幅回撤,首尾相差98.43个百分点
2025-01-06 06:43:00
中外车企加速分化背后:研发投入成“胜负手”
...身于全球车企销量榜第3名。(图片来自易车网)分化背后的胜负手:研发投入中国品牌的进步,是近些年不断积累而来。中国品牌车型电动化、智能化技术方面坚决投入,快速迭代,逐步追赶并超
2024-09-11 20:04:00
更多关于财经的资讯:
华能新能源等在贵州成立新能源公司
近日,华新阳光(贵州)新能源有限公司成立,法定代表人为丁春兴,经营范围包括太阳能发电技术服务、风力发电技术服务、储能技术服务等。企查查股权穿透显示,该公司由华能新能源股份有限公司
2025-09-02 18:12:00
2025中国民营企业500强出炉!廊坊开发区1企业上榜
河北新闻网讯(杨自立)8月28日,全国工商联发布“2025中国民营企业500强”榜单。廊坊开发区重点企业新奥集团股份有限公司实力登榜
2025-09-02 18:32:00
农行济南曲堤支行——街头生命救援,彰显大行担当
近日,济南市济阳区曲堤街道农行营业网点对面的街边,一辆蓝色三轮车突兀地斜停着。走近一看,车主瘫倒在驾驶位上,意识已然模糊
2025-09-02 18:33:00
农行济南唐冶支行:生命通道速开通 农行爱心接力暖民心
“谢谢你们!手术费终于有着落了!”握着农行济南唐冶支行工作人员的手,七旬老人眼眶泛红,声音里满是激动与感激。这一幕温暖的场景
2025-09-02 18:34:00
农行济南凤凰支行:警惕识破骗局 守护群众“钱袋子”
近日,农行济南凤凰支行成功堵截了一起可疑转账,及时为客户避免了资金损失,以实际行动筑牢反诈防线,彰显了金融机构守护群众财产安全的责任与担当
2025-09-02 18:34:00
农行济南新元大街支行——进社区,传消保
农行新元大街支行积极践行人民性,组织员工深入社区与周边单位,开展消保与防电诈宣传活动。活动现场,员工通过发放宣传册、互动问答
2025-09-02 18:34:00
中期营利双增,解码十月稻田背后的增长逻辑
当前食品消费市场正在经历深刻变革,健康化、场景化与情感化成为主导趋势。伴随着“吃饭搭子”“一人食治愈餐”等情绪型 消费兴起
2025-09-02 11:10:00
吴江:白银的“黄金时代”来了?
中新经纬9月2日电 题:白银的“黄金时代”来了?作者 吴江 国投期货研究院高级分析师9月1日亚洲交易时段,现货白银强势突破40美元/盎司整数关口
2025-09-02 19:11:00
上海颐东机械施工工程有限公司违规被罚9万元
近日,信用浙江公示了上海颐东机械施工工程有限公司的行政处罚决定。处罚决定书文号甬建罚决字﹝2025﹞第000005号显示
2025-09-02 16:51:00
中央空调是“电老虎”?听听大金中央空调用户怎么说
酷暑夏日,面对动辄近 40℃的高温天气,中央空调正从“品质之选”升级为家庭“消 暑刚需”。然而,消费者在享受全屋清凉的同时
2025-09-02 13:49:00
前海冰雪世界品牌揭幕 定义全球冰雪产业新标杆
当北纬22°的热土遇见零下6℃的冰雪奇境,深圳前海正以一场跨越经纬度的气候对话,在亚热带海岸线上勾勒出冰雪经济的创新图景
2025-09-02 13:50:00
国能商南新能源有限公司因未批先建被罚116451.9元
近日,商南县自然资源局对国能商南新能源有限公司未取得建设工程规划许可证擅自施工的违法行为依法作出行政处罚(商南自然监规行决﹝2025﹞9号)
2025-09-02 12:14:00
白银有色成立智链能源公司,含再生资源销售业务
近日,白银有色智链能源有限责任公司成立,法定代表人为李代宁,注册资本为2000万元,经营范围包含:烟草制品零售;酒类经营
2025-09-02 11:48:00
建行济南龙泉大厦支行:三万张五角纸币的重量
近日上午,建行济南龙泉大厦支行大厅内人头攒动,一位怀抱巨大包裹的客户在人群中格外显眼。当 2 号窗口叫号声响起,他略显局促地将包裹挪上柜台
2025-09-02 09:28:00
建行济宁千泉支行:“一元钱”背后的服务温度
“本以为会被推诿,没想到他们连午饭都顾不上,这才是老百姓信赖的银行!” 近日,一位客户在建行济宁千泉支行接过整理兑换好的纸币时
2025-09-02 09:29:00