剔除财务造假“顽石”，维护资本市场诚信基石

据证监会网站2月28日消息，根据中国证监会发布的阶段性调查进展情况，现已初步查明，东方集团披露的2020年至2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假，可能触及重大违法强制退市情形。该案目前正在调查过程中，证监会将尽快查明违法事实，依法严肃处理。

财务造假毁坏资本市场诚信基石，严重侵害投资者合法权益，打击资本市场财务造假是证券监管执法一以贯之的重点。面对东方集团涉嫌重大财务造假，证监会表示，将从严从快查处各类造假行为，强化行政、民事、刑事立体追责。对于触及重大违法强制退市情形的上市公司，将严格执行退市制度，坚决出清此类“害群之马”，让造假者付出惨痛代价。

财务造假是商业文明前行进程中的“顽石”，阻碍了从商业经营到金融市场的健康有序发展。从千亿白马康美药业，到康得新、獐子岛等在内的上市公司财务造假事件，近年来频频曝光。如曾被誉为明星白马股的康美药业通过财务不记账、虚假记账等方式，虚增收入超300亿。直到证监会调查后，投资者才发现，以业绩优秀而备受青睐的“领头羊”，都是通过财务造假、会计两本账虚构出来的“镜花水月”。

近年来，证监会持续改进监管执法工作，一批重大典型案件得到及时惩处。但打击和防范财务造假也面临一些新的形势和问题，如财务造假的隐蔽性、复杂性显著增加，加大了发现和查处难度。特别是近期查处的不少案件中，第三方配合造假问题显现并引发市场高度关注。

据财联社披露，东方集团2020年至2023年的4年财报审计机构为大华会计师事务所，其中在2020年至2022年的3年财报中，大华会计师事务所在均出具了标准无保留意见的审计报告。另外，东方集团2023年及近年财报显示，报告期内履行持续督导职责的保荐机构是国投证券，但标明的持续督导的期间则是2016年5月26日至2017年12月31日。

去年7月5日，国务院办公厅转发中国证监会、公安部、财政部、中国人民银行、国家金融监管总局、国务院国资委《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》（下称《意见》）。《意见》指出，坚持问题导向，依法从严打击财务造假，强化穿透式监管，提升执法司法工作质效。“坚持‘追首恶’与‘打帮凶’并举，强化对造假责任人及配合造假方的追责。”如此看来，要落实好资本市场财务造假综合惩防工作的意见，需进一步提升财务造假等线索发现能力，进一步完善公司治理，强化上市公司内部控制、中介机构“看门人”作用发挥等市场约束。

所以，剔除财务造假“顽石”，不仅要打击“害群之马”，问责还要延伸到中介机构。行政追责方面，加快出台上市公司监督管理条例，明确第三方配合造假、资金占用等违规行为的法律责任，加大对财务造假案件的处罚力度，对主要责任人员依法坚决实施市场禁入。突出对财务造假公司和“关键少数”的重点打击，重点做好“追首恶”，严厉惩处造假的策划者和组织者。

1月13日，证监会在2025年系统工作会议上称，2024年，首发上市新申报企业现场检查、现场督导覆盖面大幅提高到不低于1/3。推动形成财务造假综合惩防体系，严肃查处欺诈发行、财务造假、违规减持、操纵市场等一批大要案，办理各类案件739件，罚没款金额超过上一年的两倍。

监管层不断传递的重拳整治的态度可以看出，对于上市公司来说，信披违规、内幕交易、财务造假等“潜规则”正在失去空间。广大关注中国股市长远发展的投资者，无不希望对上市公司造假“零容忍”成为股市治理常态。持续加大财务造假等行为的违法成本，包括对相关企业强制退市后，相关责任人、第三方机构承担对应的民事乃至刑事责任，目的只有一个，就是实现对股市生态的净化。通过法律的力量重申红线所在，扎紧监管的篱笆，修复市场生态，才能帮助市场激浊扬清，回归到灌溉、服务实体经济的“初心”上来。

上游新闻评论员 康磊

编辑：龙春晖责编：周尚斗 审核：陈旭