数据要素行业再迎重磅政策利好，机构看好两类公司

随着新一轮科技革命和产业变革深入发展，数据作为关键生产要素的价值日益凸显，我国利好政策不断出台。

近日发改委制订的《“数据要素×”三年行动计划（征求意见稿）》提出了未来明确增长目标：到2026年底，数据产业年均增速超20%，数据交易规模增长1倍。在今年产业政策密集发布的背景下，行业的成长将更加迅猛。

产业增长目标更加清晰

随着“数据二十条”等一系列政策措施相继出台，数据要素市场培育进展加速，畅通数据资源大循环的方向愈加明确。尤其是在人工智能快速迭代、大模型与大数据相得益彰的发展态势中，数据要素战略地位进一步凸显。

充分发挥数据要素的放大、叠加、倍增作用，构建以数据为关键要素的数字经济，是推动高质量发展的必然要求。近日发改委发布的《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》，正是在这个背景下制订的。

发改委表示，通过实施“数据要素×”行动，发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势，推动数据在不同场景中发挥千姿百态的乘数效应，促进我国数据基础资源优势转化为经济发展新优势。

对于未来的产业增长目标，该意见明确提出，到2026年底，数据要素应用场景广度和深度大幅拓展，在经济发展领域数据要素乘数效应得到显现，打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍，数据赋能经济提质增效作用更加凸显，成为高质量发展的重要驱动力量。

此前11月25日，国家数据局在2023全球数商大会上表示，将围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道研究实施“数据要素×”行动。不到一个月时间，“数据要素×”行动的征求意见稿就已出台，可见我国对行业的重视。

今年政策加速落地，产业蓝海市场开启

年初以来，多项关于数据要素的规划政策密集发布，进一步推动了数据要素市场的发展。这些政策不仅为数据要素提供了顶层设计，还为地方产业的发展提供了明确的指导方向。

今年2月，我国发布了《数字中国建设整体布局规划》，该规划为数据要素市场的发展提供了全面的指导和支持。

随后，各地也相继出台了更为具体的产业政策，进一步细化了数据要素市场的发展目标。只看本月，就已有四地相继发布了文件。例如，12月1日，广州印发《关于更好发挥数据要素作用推动广州高质量发展的实施意见》；12月5日，浙江发布《数据资产确认工作指南》；同日，青岛发布《青岛市数据要素市场化配置改革三年行动方案》；12月7日，海南印发《培育数据要素市场三年行动计划(2024—2026)》。

随着数据要素顶层设计和地方配套支持政策加速密集落地，麦肯锡认为，这将有望开启数据要素产业蓝海市场。

明年将纳入财报编制，释放巨大市场空间

在今年这些发布的产业政策中，最重磅的利好，就是数据要素要在明年纳入财报编制。

根据财政部今年8月发布的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，从2024年1月1日起，数据资源将被视为一种资产纳入财务报表。

随着元旦的临近，业内认为数据要素有望成为跨年主线行情。因为数据要素一旦纳入财报，将打开巨大的市场空间。

根据上海数据交易所的资料显示，国家社会面固定资产规模大概在1500万亿元，如果数据资产入表，可能再创造100万亿元新增资产规模。

据初步测算，全国企业数据要素支出规模约3.3万亿元，如果考虑数据资产评估、质押、融资等衍生市场，整体规模可能超过30万亿元。

哪一领域率先受益？

据不完全统计，在A股市场中，主营业务与数据要素相关的上市公司超过80家。在政策密集出台的背景下，就投资而言，哪一细分领域有望率先受益？

东吴证券明确表示，公共数据授权运营是当前最符合资本市场投资偏好的环节，因为数据的复购率高，可以获得稳定的现金流，而且数据产品本身可复制，边际成本极低，意味着这些可以参与地方政府公共数据授权运营的企业具备更强的盈利能力。

华福证券也持类似观点，该机构认为公共数据运营有望尽快完成从0到1的跨越。东莞证券也表示，展望后续，公共数据的市场化流通或将率先落地。

具体到A股标的，综合上述机构研报，两大类公司更受关注：

（1）数据资源持有商：测绘股份、上海钢联、超图软件、航天宏图、中科星图、创业慧康等；

（2）数据运营商：太极股份、深桑达A、易华录、人民网、银之杰、国新健康、广电运通、云赛智联、中科江南、上海钢联、云赛智联、电科数字、万达信息、中远海科等。