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麦格理:维持腾讯控股“跑赢大市”评级 目标价下调至387港元
...经调整净利润增至1900亿元人民币。上调集团明年盈测1%,目标价由455港元下调至387港元。该行指出,公司上季业绩大致符合市场预期,总收入同比升6%至1,550亿元人民币;经调整净利润为427亿元人民币,分别较麦格理及市场预测...……更多
麦格理:维持中国旺旺“跑赢大市”评级 目标价降至6.4港元
...下调1.6%、1.4%、1.3%,因零食去库存化导致销售增长放缓,目标价由6.5港元轻微下调2%至6.4港元。该行预计,中国旺旺2024财年下半年收入同比增长3%,营业利润和纯利分别同比增长19%和25%,以反映投入成本利好因素。在全脂奶粉价...……更多
...持敏华控股(7.01, -0.09, -1.27%)(01999)“跑赢大市”评级,目标价从6.2港元上调至8.1港元。报告中称,公司2024财年销售额同比增长6.1%,较预期高出1.7%,主要由于期内梳化产品销量增长26.6%,但部分被平均售价下跌18.7%所抵销。由于...……更多
里昂:将华虹半导体评级升至“跑赢大市” 目标价16.4港元
...调至“跑赢大市”,基于目前该股估值较低且复苏温和,目标价16.4港元。集团上季业绩符合指引,而今年首季的毛利率指引略低于预期,过去两个月的产能利用率随着订单增加而改善,而无锡生产设施的建设进展顺利,并将于...……更多
麦格理:予天齐锂业“跑赢大市”评级 目标价下调至41.1港元
...性税务冲销、假设锂价格下跌等因素。考虑到以上因素,目标价由48.5港元下调至41.1港元。报告中称,公司于2024财年首季录得重大亏损,主要受累于旗下子公司智利化工矿业公司(SQM)的一次性税务冲销,以及锂辉石高价库存对...……更多
大摩:下调信义玻璃评级至“减持” 目标价降至7.8港元
...未有迹象反弹,其产品价格及利润持续承压。报告将该股目标价由9.5港元下调17.9%至7.8港元,评级由“与大市同步”下调至“减持”。报告中称,大多投资者相信,内地近期推出的“消化存量房产和优化增量住房”政策措施,或...……更多
海通国际:维持华润啤酒“优于大市”评级 目标价降至56港元
...持华润啤酒(35.95, -2.20, -5.77%)(00291)“优于大市”评级,目标价由66港元下调至56港元。公司去年收入389.3亿元人民币(下同),同比增长10.4%,核心EBIT取得71亿元,同比增30%,纯利升18.6%至51.5亿元人民币。展望2024年,海通国际预...……更多
麦格理:首予潍柴动力“跑赢大市”评级 目标价21.6港元
...计其股息比率约为4%,派息比率高于50%。纳入买入名单,目标价21.6港元。中国重型货车的升级周期将持续,当中液化天然气或柴油价格折扣将会扩大,并带动公司优异表现持续。报告中称,潍柴动力作为中国最大的重型货车及液...……更多
美银证券:维持澳博控股“逊于大市”评级 目标价2.3港元
...于达至盈亏平衡,但竞争仍然激烈,因此料GLP增长缓慢,目标价2.3港元。报告中称,公司去年第四季经调整EBITDA录7亿元,较该行预期低5%,但高于市场预期,恢复至疫前59%。期内,总博彩毛利率按季升10%至63亿元,为2019年同期的...……更多
麦格理:予康方生物“跑赢大市”评级 目标价上调至56港元
...始持续获利,并预计可以于2025年在A股市场上市,因此将目标价上调14%至56港元。公司研发的卡度尼利单抗(cadonilimab)销售非常强劲。该行指出,康方生物cadonilimab(PD-1/CTLA-4)于进入市场后,第二年的销售额强劲,同比上升约1....……更多
麦格理:予恒安国际“跑赢大市”评级 目标价降至46港元
...12%和9%,以反映预期在竞争中需要较高的广告促销费用,目标价下调12%至46港元。公司去年下半年的销售同比升1.3%,逊于麦格理预测。报告中称,分业务看,恒安纸巾和尿片销售额分别增长2.7%和3.5%,较去年上半年的22.7%及5%有所...……更多
麦格理:维持瑞声科技“跑赢大市”评级 目标价升至32.4港元
...7.4亿元人民币,重申瑞声是智能手机升级周期的受益者,目标价上调至32.4港元。报告中称,公司去年下半年盈利表现超出市场预期,在产品组合调整及产能利用率提升下,核心业务毛利率向好,除PSS业务整合外,预期来自智能...……更多
中金:维持中海物业“跑赢大市”评级 目标价降至6港元
...利预测分别下调15%/16%至15.8/18.2亿元,同比增长18%和15%,目标价下调22%至6港元。该行表示,公司去年下半年业绩逊市场预期。另料其物业管理业务保持稳健增长,而增值服务业务应受市场环境及业务结构变化影响。中海物业在物...……更多
麦格理:维持海底捞“跑赢大市”评级 目标价升至23.4港元
...良好水平,将今明两年盈利预测分别上调9.9%及7.2%,调升目标价4%至23.4港元,维持“跑赢大市”评级,年初至今同店销售增长势头良好。 ……更多
麦格理:维持万洲国际“跑赢大市”评级 目标价升至7.4港元
...研究报告称,维持万洲国际(00288)“跑赢大市”评级,目标价升7%至7.4港元。在饲料成本下滑及经营优化后,公司管理层预期2024财年美国生猪生产业务显著改善。公司争取今年中国包装肉录单位数增长,在有利成本环境及产品...……更多
小摩:维持福莱特玻璃“跑赢大市”评级 目标价24.5港元
...福莱特(27.880, 0.10, 0.36%)玻璃(06865)“跑赢大市”评级,目标价24.5港元。该行认为,考虑到太阳能(5.380, 0.03, 0.56%)玻璃需求和供应动态的改善以及未来盈利能力的改善,估值合理。报告指出,福莱特2024-26财年的盈利微调-1%/+1%,...……更多
海通国际:维持腾讯“跑赢大市”评级 目标价430港元
...响。另未来的产品线反映下半年游戏业务增长将会加快,目标价430港元。该行预期,腾讯首季度总收入1570亿元人民币,同比升5%、按季升1%,较该行原先预期低1%,主要因为该行将游戏及社群网络媒体的收入预测,分别下调1%及5%...……更多
大摩:维持港交所“逊于大市”评级 目标价221港元
...本收入比的拖累,认为目前仍然处于充满挑战的环境,予目标价221港元,维持“逊于大市”评级。大摩表示,尽管今年第一季的利率高于去年首季,但由于利润规模较低,预计净投资收益仍将同比减22%至约12亿元,并预期今年首...……更多
里昂:首予ASMPT“跑赢大市”评级 目标价116港元
...发布研究报告称,首予ASMPT(00522)“跑赢大市”评级,目标价116港元。公司是半导体设备行业龙头,特别是热压焊接(TCB)技术,可用于AI晶片组封装。在混合式焊接(HB)的技术突破,将会支持长远增长潜力,估计主流设备业...……更多
海通国际:首予中广核电力“优于大市”评级 目标价3.27港元
...究报告称,首予中广核电力(01816)“优于大市”评级,目标价3.27港元,以反映分红稳定上涨及负债率稳步下降。公司去年电力销售收入合计为625.17亿元人民币(下同),占年度营业收入的75.7%,电力收入端有明显增长动能。去...……更多
美银证券:维持华虹半导体“逊于大市”评级 目标价12港元
...华虹半导体(18.02, 0.98, 5.75%)(01347)“逊于大市”评级,目标价12港元。公司首季销售同比跌27%至4.6亿(美元.下同),符合该行预期的4.59亿元;期内毛利率及营业利润率分别为6.4%及-10.6%,略高于该行预期,归功于非营业收入、...……更多
建银国际:维持康方生物“优于大市”评级 目标价56.2港元
...发布研究报告称,维持康方生物(40.65, -0.75, -1.81%)(09926)目标价56.2港元,相当于2024财年股价与总收入的18.7倍,高于内地主要生科公司10.4倍的行业平均,并维持“优于大市”评级。该行预计,康方科技的股价将持续反弹,AK112的...……更多
...研究报告称,维持石药集团(01093)“跑赢大市”评级,目标价8.8港元。该行预计,2024年中枢神经系统(CNS)药物销售收入增长将加速至20.9%,至110亿元人民币。相信今年的医保(NRDL)协商将会是公司的另一个机会,让药品铭复...……更多
大和:重申潍柴动力“跑赢大市”评级 目标价上调至18港元
...至2025年的毛利率预测上调1.5%。基于更好的利润率前景,目标价由16港元上调至18港元。报告中称,公司去年的利润率显著改善,主要受惠于液化天然气及大缸径引擎销售组合提升,加上重型卡车及旗下凯傲集团(Kion)业务营运...……更多
麦格理:予创科实业“跑赢大市”评级 目标价111港元
...机会,料未来的营运和发展策略不会发生任何重大改变,目标价111港元。报告中称,公司行政总裁兼执行董事JosephGalli已递交辞呈于昨日(20日)退休,由旗下旗舰业务Milwaukee高级总裁StevenRichman接任,市场对Galli过去18年的领导充...……更多
麦格理:永利澳门给予跑赢大市评级 目标价升至10.2港元
...映较高的赌收预测及更高的经调整EBITDA利润率预期,调高目标价5%至10.2港元,公司23年第四季的整体赌收回复至2019年水平的73%,而贵宾厅、中场、角子机的赌收则分别达到当时的28%、117%、53%。根据管理层指,永利澳门首个与特...……更多
中金:维持中信证券“跑赢大市”评级 目标价降至18.2港元
...明年盈利预测分别下调11%和11%至219亿元和254亿元人民币,目标价下调12%至18.2港元。报告中称,中信证券2023年收入同比下降7.7%至601亿元人民币,净利润同比下降7.5%至197亿元人民币,年化平均净资产收益同比下降0.86个百分点至7.8%...……更多
麦格理:予金沙中国“跑赢大市”评级 目标价降至29.8港元
...反映对博彩收入预期降低。降其今年经调整EBITDA预测9%,目标价下调13%至29.8港元。报告中称,公司首季博彩收入恢复至2019年水平的73%,而整个澳门的博彩收入恢复率约为75%。该行指,金沙中国的娱乐设施、酒店和赌场翻新工程...……更多
中信里昂:首予美图公司“跑赢大市”评级 目标价3.8港元
...,首次覆盖并给予美图公司(01357)“跑赢大市”评级,目标价3.8港元,预计2024-26年间销售额的年复合增长率为21%,纯利年复合增长率则为32%。美图秀秀顺应AIGC浪潮,将不同的人工智能(AI)融入产品中,以获得更高的付费率和...……更多
美银证券:降中海油服评级至“跑输大市” 目标价降至9.3港元
...。该行下调对中海油服今明两年税后净利润预测4%至5%,目标价由10.8港元降至9.3港元,投资评级由“买入”降至“跑输大市”。报告中称,公司宣布一名中东客户要求暂停四个钻油平台运作,同为去年迁至沙地阿拉伯离岸的七个...……更多
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