百亿公募突发，北大才女董事长疑似失联，背后明星团队业绩跑输基准

11月13日，泉果基金发布公告称，董事长任莉因个人原因暂不能履行职务，暂由总经理王国斌代行董事长职务。

在这更早前，网上传出了任莉失联的消息，引发猜测。

手机状态为关机

任莉失联消息传出后，有媒体拨打其个人手机，显示已关机状态。

据泉果基金的公众号显示，任莉最新一次公开活动在6月末，其作为系友代表，在北京大学社会学系2024年毕业典礼上发言。

据媒体消息，任莉失联可能是卷进招行原副行长丁伟的案子，也可能是股权存在代持情况。

公开资料显示，任莉不仅是泉果基金的董事长，还是创始人，持股35%。

其现年56岁，是北京大学学士、美国芝加哥大学硕士、清华大学EMBA，2007年从海外回国任职。

任莉曾担任过中央音乐学院老师、工业集团业务主管、医药公司总经理助理，2003年进入金融行业，在东方基金、亚洲环球、东方红资产管理都待过，且在东方红资产管理任职长达15年。

任莉在东方红资产管理时期的领导王国斌，还是其“创业搭子”，持有泉果基金35%股份。王国斌是公募行业大佬，曾任东方证券副总裁，并开创了东证资管著名的“东方红”资管品牌。

泉果基金剩余的30%股份，则由4家有限合伙企业“上海泉至清”“上海泉至澈”“上海泉至澄”“上海果至行”平均持有，背后持有人均是任莉、王国斌、姜荷泽。姜荷泽也来自东方红资产管理，曾是首任研究总监。

有业内人士猜测，任莉的股权可能不全是她的，故意弄到35%，持股超过33%可以让背后的人拥有决策否决权。

任莉负责渠道募集方面

据了解，任莉在泉果基金负责渠道方面。她的营销能力相当闻名，具有十多年的海内外市场营销经验。

泉果基金创立于2022年初，至今管理规模达到175亿元。

上述人士指出，这样的发展速度算是很快的，是搞定银行渠道的结果，“成为百亿级基金最重要的不是业绩，而是渠道”。

该人士表示，假设任莉真的出现问题，那可能会对泉果基金未来的规模造成影响。

基于任莉管理的领域，该人士介绍了基金行业在渠道方面普遍存在的一个乱象——基金代销渠道的“油水问题”。

其称，公募基金为了打通代销基金的渠道，会给予高额返佣，如果返佣是给代销渠道高层，会采取基金交易佣金返佣模式。

据他介绍，这种返佣交易是这么操作的：让基金公司和开户券商谈好，让渠道高层找人在开户券商这边挂靠证券经纪人，把开立的基金账户算作这位经纪人的营销业绩，那么券商就可以合理合法合规地给经纪人支付营销激励，最后经纪人再把钱给到渠道方面。

“此前，公募基金交易费率的行规标准是万8，而基金交易佣金奖励的标准，行规保底50%，多的有70%，甚至个别券商可以更高。这意味着，基金公司交易1亿元股票，经纪人至少可以拿到4万元营销奖金，高的话甚至可以拿到七八万元。而这种做法最终损失的，是原本属于基民的钱。”

背后明星团队业绩跑输基准

放眼公募基金行业，泉果基金的规模不算很大，截至3季报排名111/201名。但其团队豪华，不少还来自任莉的前东家东方红资产管理。

泉果基金有5个基金经理，“头牌”当属赵诣。

赵诣是行业顶流，曾在农银汇理基金担任投资部总经理、基金经理。2020年，其成为公募基金行业“四冠王”火速出圈。凭借新能源赛道的强势，其管理的4只基金包揽当年权益类基金的前四名。

其中还有3位刚登峰、钱思佳、孙伟，来自东方红资产管理。他们获得过英华奖、金牛基金、最佳基金经理等荣誉。

Wind显示，泉果基金在管的6只基金以混合基金为主，截至11月13日，近一年收益率均为正，但都未跑赢同期业绩比较基准。

其中，成立最早，也是规模最大的基金，占公司管理规模超6成的“泉果旭源三年持有”，成立至今的收益率为-15.64%，在同类排名为2186/3302。

该基金由赵诣管理，但这样的表现显然不能与之前“四连冠”的成就相提并论了。基金亏损的原因，被认为是赵诣长期押宝重仓电力设备板块，该板块约占4成仓位，此前表现低迷。

在这样业绩表现下，如果泉果基金董事长还遇上麻烦，不知是否会拖累公司。任莉具体因什么原因不能履职，还得等子弹飞一会儿。