业绩不佳却频频升迁！刘丽出任财达证券合规负责人

来源：机构之家

7月19日晚间，财达证券发布公告称，公司近日召开第三届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于聘任合规负责人的议案》，拟聘任刘丽女士为公司合规负责人。目前该事宜已获中国证监会派出机构认可，刘丽将自2024年7月19日起正式任职公司合规负责人。

今年3月，原合规负责人、法务总监李华素因达到法定退休年龄，申请辞去公司合规负责人职务。李华素离职之后，由公司董事长兼总经理张明暂代合规负责人一职。

掌管经纪业务8年，业绩大幅下滑

刘丽的职业生涯轨迹颇具代表性，堪称财达证券内部人才培养的一个缩影。自1996年加入河北财达证券公司以来，她在公司内部经历了多个重要岗位，见证了公司近30年的发展历程。然而，细究其履历，不难发现其专业能力和管理水平存在诸多值得商榷之处。

照片系刘丽

2010年2月至2018年6月，刘丽担任经纪业务管理总部总经理长达8年之久。然而，在此期间，财达证券的经纪业务收入呈现出大幅波动且整体下滑的趋势。

Wind数据显示，刘丽出任经纪业务负责人的第一年，即2010年，财达证券经纪业务手续费净收入同比下跌26.55%至14.3亿元。之后两年，延续下滑的趋势，到了2012年，仅有5.38亿元，相较2009年跌去了72.36%。虽然2013年至2015年牛市期间有所回升，2015年达到25.05亿元的高点，但2016年至2018年再次出现急剧下滑，由8.81亿元降至4.38亿元。

更为关键的是，根据Wind数据，财达证券在经纪业务收入排名中由2014年的第29位跌至2018年的第45位，市场地位大幅下滑。

这种业绩表现令人不禁质疑：作为经纪业务的主要负责人，刘丽是否具备足够的市场洞察力和管理能力？在面对市场剧烈变化时，她是否采取了有效的应对策略？

从行业角度来看，这一时期正值券商经纪业务转型的关键时期，许多券商开始积极布局财富管理、金融科技等新兴领域，以应对佣金率下行等挑战。然而，财达证券在这一转型过程中似乎未能及时调整策略，导致市场份额持续流失。以代销金融产品这一财富管理业务的关键指标为例，行业龙头中信证券在2012年获得了代销金融产品资格。其战略前瞻性很快得到了市场的验证：2013年，中信证券在这一领域就实现了2.22亿元的收入。此后，该业务呈现出强劲的增长势头，到2018年，中信证券的代销金融产品收入已经攀升至7.69亿元。

与之形成鲜明对比的是，财达证券在这一领域的发展明显滞后。

根据Wind数据，直到2016年，财达证券才开始涉足代销金融产品业务，首年收入仅为322万元。更令人担忧的是，在随后的几年里，这一业务不仅没有实现预期的快速增长，反而出现了萎缩。到2018年，财达证券的代销金融产品收入降至197万元，不仅与行业领先者存在数量级的差距，甚至较自身起步之初还有所下滑。

转任首席风险官却风险事件不断

或许是刘丽在经纪业务条线的表现差强人意。2018年6月之后，刘丽离开经纪业务条线，开始担任公司的首席风险官、总经理助理、内核负责人等职务。

然而，在首席风险官岗位上，刘丽似乎也未能完全展现出预期的专业能力。2020年，在A股市场整体向好的背景下，财达证券却发生了3.32亿元的信用减值，据招股书表示，主要源于部分股票质押回购交易客户担保股票价格大幅下跌。

值得注意的是，股票质押业务作为证券公司的重要业务之一，其风险管理一直是行业关注的焦点。早在2018年，上交所与中登公司对《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（试行）》进行了修订，对证券公司股票质押业务的风险管理提出了更高要求。然而，财达证券在A股市场行情不错的2020年，仍出现如此大额的减值损失，这不仅反映出公司在风险评估和管理方面的不足，也暴露出其内部控制机制的薄弱。

此外，根据天眼查数据，财达证券目前存在高达103条风险信息，涉及融资融券交易纠纷、证券回购合同纠纷、质押式证券回购纠纷等多个方面。这些纠纷不仅反映出公司在业务操作中存在诸多问题，更暴露出其内部控制和风险管理体系的薄弱之处。作为首席风险官，刘丽对这些问题负有领导责任。

在这样的背景下，刘丽被任命为合规负责人的决定不禁让人心生疑虑。合规管理作为证券公司的生命线，对公司的稳健经营和长远发展至关重要。然而，刘丽在经纪业务和风险管理岗位上的表现并不尽如人意，她是否具备足够的专业素养和管理经验来胜任这一重要职位？

董事长、总经理一肩挑

此外，机构之家注意到，公司党委书记、董事长、总经理职务由张明一肩挑。

张明与刘丽的经历有颇多相似之处。张明同样在1996年加入财达证券，从办公室职员做起,历任石家庄和平东路证券营业部经理、公司总经理助理、经纪业务部经理等职务。2002年4月至2010年2月期间,张明在财达经纪有限公司任职,担任过总经理助理、业务总监、副总经理、董事会秘书等要职。

2010年之后,张明的职业生涯进入快速上升期。他先后担任财达有限的副总经理、总经理、董事、党委常委等职务。特别是从2016年7月开始,张明开始长期担任财达证券的总经理一职,并于2024年3月开始兼任董事长、党委书记职务。

2015年河北省委巡视组曾指出财达证券在干部选拔任用过程中"考虑关系多"、"缺乏民主推荐环节"，以及"不能做到唯才是举"等问题。时隔多年，张明先生一人身兼数职的现状似乎印证了这些问题并未得到根本性改善。这种高度集中的权力结构不仅与现代企业治理理念相悖，更可能加剧公司原有的人才选拔和管理困境。

根据公司治理的最佳实践，董事长和总经理职责应当分离，以确保决策与执行的相对独立性。这种权力高度集中的状况不仅可能影响公司的决策质量，也可能削弱内部监督和制衡的效果。