云星宇北交所上市首日涨166% 募3.36亿一创投行保荐

中国经济网北京1月11日讯北京云星宇交通科技股份有限公司（以下简称“云星宇”，873806.BJ）今日在北交所上市。截至今日收盘，云星宇报12.33元，涨幅166.31%，成交额6.69亿元，振幅106.70%，换手率81.56%，总市值35.74亿元。

云星宇是一家智慧交通综合服务商，主营业务包括智慧交通系统集成业务、智慧交通技术服务业务和商品销售及其他业务。

截至招股说明书签署日，首发集团持有公司48.95%的股份，为公司第一大股东。首都高速持有公司29.95%的股份，为公司第二大股东。首发集团通过全资子公司首发投控持有首都高速50%的股权，且经北京市国资委10512007号《企业国有资产产权登记证》审定，首都高速所属集团为首发集团。因此，首发集团通过首都高速间接控制公司29.95%的股份。同时，首发集团之全资子公司首发投控直接持有公司14.50%股份，为公司第三大股东。综上，首发集团直接或间接控制公司93.40%的股份，为公司的控股股东。

首发集团由北京国有资本经营管理有限公司100%持股，北京国有资本经营管理有限公司是北京市国资委批准设立的国有独资公司，代表北京市国资委持有划入企业的股权，因此公司的实际控制人为北京市国资委。

云星宇于2023年12月8日过会，审议会议提出问询的主要问题：

关于同业竞争与关联交易。请发行人：（1）结合产品和服务分类，进一步说明除高速公路智慧交通系统集成业务外，控股股东控制的其他企业与发行人的主营业务是否存在同业竞争。（2）结合报告期内在手订单及收入预计实现情况、市场开拓情况、未来经营规划等，进一步说明发行人获取关联方订单的独立性及合规性，是否具备独立面向市场获取订单的能力，对关联方是否存在重大依赖。（3）说明北云服务2021年完成迁址、取得厂商专项授权、开展经营活动的具体情况，发行人向北云服务采购硬件的品牌、型号、单价及数量，成都市公安局指定采购而未直接采购的原因，发行人采购商品至销售商品过程是否属于贸易，销售利润实现情况及是否公允，相关会计处理未作净额法确认的合理性。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

云星宇本次发行数量为72,466,667股（不含超额配售选择权）；83,336,667股（超额配售选择权全额行使后），发行价格4.63元/股。保荐机构（主承销商）为第一创业证券承销保荐有限责任公司，签字保荐代表人为刘宁、吴震雄。

本次发行超额配售选择权行使前，公司募集资金总额为335,520,668.21元。致同会计师事务所（特殊普通合伙）已出具致同验字（2024）第110C000016号《验资报告》，确认公司截至2024年1月5日止，应募集资金总额为335,520,668.21元，减除不含税发行费用人民币34,564,827.74元后，募集资金净额为300,955,840.47元，其中，计入实收股本人民币72,466,667.00元，计入资本公积（股本溢价）人民币228,489,173.47元。

云星宇于2023年12月28日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金37,668.17万元，分别用于桥隧结构健康数字化监测系统项目、智能交通检测维护机器人项目、信息化升级建设项目、补充智慧交通系统集成业务营运资金。

云星宇本次发行费用总额为3,456.48万元（行使超额配售选择权之前）；3,456.59万元（若全额行使超额配售选择权），其中保荐及承销费用2,858.49万元。

2020年、2021年、2022年、2023年1-6月，公司营业收入分别24.72亿元、27.55亿元、23.97亿元、12.67亿元；净利润分别为1.15亿元、1.22亿元、1.02亿元、5898.84万元；归属于母公司所有者的净利润分别为1.07亿元、1.10亿元、9858.90万元、5854.86万元；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润分别为9011.67万元、1.05亿元、6297.69万元、3819.36万元。

报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为30.48亿元、26.46亿元、19.39亿元、6.96亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为3887.72万元、1.13亿元、-1580.08万元、-1.79亿元。

2023年1-9月，公司实现营业收入160,710.34万元，同比减少11.68%；实现净利润8,588.14万元，同比增长22.20%；实现归属于母公司股东的净利润8,524.20万元，同比增长28.12%；经营活动产生的现金流量净额为-14,633.56万元，上年同期为-21,175.08万元。

结合公司在手订单及实际经营情况，经初步预测，公司2023年全年营业收入224,318.49万元至238,027.75万元，同比变动-6.43%至-0.71%；净利润9,269.67万元至11,175.90万元，同比变动-9.43%至9.19%；归属于母公司股东的净利润9,172.47万元至11,078.70万元，同比变动-6.96%至12.37%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润6,854.49万元至8,472.39万元，同比变动8.84%至34.53%。