宁德时代与滴滴强强联手，换电赛道又迎新机遇

宁德时代(300750.SZ)在换电领域又有大动作。

近日，宁德时代官微发布消息称，将与滴滴成立换电合资公司。业内认为，锂电巨头与网约车头号玩家的强强联手，或将给换电模式的进一步探索带来新的思路。

两大巨头合作探索换电赛道

1月28日，宁德时代和滴滴出行同步宣布，双方已签署合资协议，正式成立换电合资公司。根据协议，换电合资公司将依托双方的技术优势和运营能力，从网约车场景切入，为众多新能源车辆提供高效换电服务。除成立换电合资公司之外，滴滴旗下小桔能源还与宁德时代形成战略合作意向，推动在储充一体等更广泛新能源领域的合作。

业内认为，宁德时代与滴滴在换电领域的合作实现了双赢，并且将有助于开拓新的探索思路，不断推动换电模式的发展。对于滴滴而言，其广大的司机群体有着换电的需求，与充电模式相比，换电的最大优势在于快速补能，只需三五分钟即可完成。这使得司机能够增加接单时间，进而增加收入。对于宁德时代而言，随着换电车辆数量的增加，电池销量也会相应增长。

换电行业迅速发展

对比充电来说，换电模式具有明显的快速补能优势。业内人士指出，快充桩的充电时长在30分钟至60分钟，慢充则多达数小时不等，而换电站的换电时长仅需5分钟左右，其对于补能效率提升有明显作用。

目前，新能源汽车推广应用的主要矛盾已从“里程焦虑”向“补能焦虑”转移。换电模式由于补能效率高，被我国高度重视。

去年12月举行的全国工业和信息化工作会议提出，2024年要支持新能源汽车换电模式发展，抓好公共领域车辆全面电动化先行区试点。同月，在工信部等多部门联合发布的《关于调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求的公告》中，明确了换电模式车型相关要求。工信部装备工业一司负责人解读称，换电模式在降低购车成本、消除里程焦虑、提升安全水平方面有一定优势，此举系为支持换电模式的创新发展。

在政策的推动下，换电行业正迅速发展，换电站建设也迎来了一个高峰期。据中国充电联盟披露的数据显示，截至2023年底，全国换电站总量为3567座，作为对比，在2023年1月初全国换电站总量为2000座，全年增长幅度约八成。据预测，到2026年我国换电站的数量预计将激增至近7万座。

市场前景广阔

业内认为，未来在政策鼓励和技术突破的双重推动下，换电赛道前景广阔。

开源证券研报指出，换电产业链长坡厚雪，在补能时间、降低购车成本、延长电池寿命、缓解电网压力、土地坪效等方面存在诸多优势，预计2025年我国换电产业链市场规模有望达到1334亿元。

在政策引导与鼓励下，企业已在“换电”赛道上展开深切合作。2024年1月3日，蔚来与隆基绿能联合宣布签署战略合作协议，将紧密合作并共同推动充换电站使用光伏发电绿色清洁能源，打造行业领先的光储充换一体站。在此前，蔚来还与长安汽车、吉利汽车在换电领域达成合作。

此外，国资也加速入局“换电”版图。1月11日，安徽省能源集团有限公司、安徽省交通控股集团有限公司和蔚来在合肥签署《关于共同推进开放共享的储充换体系建设的战略合作协议》，并牵头成立中安能源（安徽）有限公司，共同支持其建设1000座储充换一体式换电站。

华西证券研报指出，随着新能源汽车保有量的不断增加，国内充换电等基础设施的建设有望持续得到优化。可以预见，换电行业凭借其优势将迎来快速发展。